Średni prawdziwy zakres - definicja ATR
Średni prawdziwy zakres (ATR) jest wskaźnikiem analizy technicznej, który mierzy zmienność rynku poprzez rozkład całego zakresu ceny aktywów w tym okresie. W szczególności ATR jest miarą zmienności wprowadzoną przez technika rynkowego J. Wellesa Wildera Jr. w jego książce „New Concepts in Technical Trading Systems”.
Prawdziwy wskaźnik zasięgu przyjmuje się jako największy z następujących: prąd wysoki minus prąd niski; wartość bezwzględna obecnego maksimum minus poprzednie zamknięcie; oraz wartość bezwzględna obecnego minimum pomniejszonego o poprzednie zamknięcie. Średni prawdziwy zakres jest wówczas średnią ruchomą, zwykle używającą 14 dni, prawdziwych zakresów.
Kluczowe dania na wynos
- Średni prawdziwy zakres (ATR) jest technicznym wskaźnikiem mierzącym zmienność rynku.
- Zwykle jest obliczany na podstawie 14-dniowej średniej ruchomej szeregu prawdziwych wskaźników zasięgu.
- Został pierwotnie opracowany do użytku na rynkach towarowych, ale od tego czasu był stosowany do wszystkich rodzajów papierów wartościowych.
Obliczanie zmienności ze średnim rzeczywistym zakresem
Wzór na ATR to
Pierwszym krokiem w obliczaniu ATR jest znalezienie szeregu prawdziwych wartości zakresu dla bezpieczeństwa. Przedział cenowy składnika aktywów na dany dzień handlowy to po prostu jego wysoki minus jego niski. Tymczasem prawdziwy zakres jest bardziej obejmujący i jest zdefiniowany jako:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = konkretny prawdziwy zakres \ początek { wyrównane} i TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & TR_i = \ text {Konkretny prawdziwy zakres} \\ & n = \ text {Zastosowany okres} \ end {wyrównany} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi gdzie: TRi = konkretny prawdziwy zakres
Jak obliczyć ATR
Handlowcy mogą wykorzystywać krótsze okresy niż 14 dni do generowania większej liczby sygnałów transakcyjnych, podczas gdy dłuższe okresy mają większe prawdopodobieństwo wygenerowania mniejszej liczby sygnałów transakcyjnych. Załóżmy na przykład, że inwestor krótkoterminowy chce jedynie analizować zmienność akcji w okresie pięciu dni handlowych. Dlatego inwestor może obliczyć pięciodniowy ATR. Zakładając, że historyczne dane dotyczące cen są ułożone w odwrotnej kolejności chronologicznej, inwestor znajduje maksimum wartości bezwzględnej aktualnego maksimum minus bieżące minimum, bezwzględną wartość aktualnego maksimum minus poprzednie zamknięcie i bezwzględną wartość aktualnego minimum minus poprzednie zamknięcie. Obliczenia rzeczywistego zakresu są wykonywane dla pięciu ostatnich dni handlowych, a następnie uśredniane w celu obliczenia pierwszej wartości pięciodniowego ATR.
Co mówi średni rzeczywisty zasięg?
Wilder pierwotnie opracował średni prawdziwy zakres (ATR) dla towarów, ale wskaźnik może być również stosowany do akcji i indeksów. Mówiąc najprościej, akcje charakteryzujące się wysoką zmiennością mają wyższy ATR, a akcje o niskiej zmienności mają niższy ATR. ATR może być wykorzystywany przez techników rynku do wchodzenia i wychodzenia z transakcji, a jest to przydatne narzędzie do dodawania do systemu handlowego. Został stworzony, aby umożliwić traderom dokładniejszy pomiar dziennej zmienności aktywów za pomocą prostych obliczeń. Wskaźnik nie wskazuje kierunku ceny; służy raczej do pomiaru zmienności spowodowanej lukami i ograniczania ruchów w górę lub w dół. ATR jest dość prosty do obliczenia i potrzebuje jedynie historycznych danych cenowych.
Użycie ATR jest powszechnie stosowane jako metoda wyjścia, którą można zastosować bez względu na to, jak zostanie podjęta decyzja o wejściu. Jedna popularna technika znana jest jako „wyjście z żyrandola” i została opracowana przez Chucka LeBeau. Wyjście z żyrandola powoduje zatrzymanie się pod najwyższą wartością, jaką osiągnął zapas od momentu wejścia na rynek. Odległość między najwyższym poziomem wysokim a stopem jest określana jako wielokrotność ATR. Na przykład, możemy odjąć trzykrotnie wartość ATR od najwyższego maksimum, odkąd weszliśmy do handlu.
Średni prawdziwy zakres może również dać handlowcowi wskazanie, jaki rozmiar handlu należy wprowadzić na rynkach instrumentów pochodnych. Możliwe jest zastosowanie metody ATR do zmiany wielkości pozycji, która uwzględnia własną gotowość indywidualnego tradera do zaakceptowania ryzyka, a także zmienność rynku bazowego. ( Aby zapoznać się ze szczegółowym przykładem użycia ATR do tego celu, przeczytaj nasz artykuł, Określanie wielkości transakcji futures przy użyciu średniego prawdziwego zasięgu .)
Przykład korzystania z ATR
Jako hipotetyczny przykład, załóżmy, że pierwsza wartość pięciodniowego ATR jest obliczana na 1, 41, a szósty dzień ma prawdziwy zakres 1, 09. Sekwencyjną wartość ATR można oszacować, mnożąc poprzednią wartość ATR przez liczbę dni mniejszą niż jeden, a następnie dodając do produktu prawdziwy zakres dla bieżącego okresu. Następnie podziel sumę przez wybrany przedział czasowy. Na przykład, drugą wartość ATR szacuje się na 1, 35 lub (1, 41 * (5-1) + (1, 09)) / 5. Wzór można następnie powtarzać przez cały okres.
Ograniczenia ATR
Istnieją dwa główne ograniczenia stosowania wskaźnika średniego zakresu rzeczywistego. Po pierwsze, ATR jest miarą subiektywną - co oznacza, że jest otwarta na interpretację. Nie ma jednej wartości ATR, która dałaby ci pewność, że trend wkrótce się odwróci, czy nie. Zamiast tego odczyty ATR należy zawsze porównywać z wcześniejszymi odczytami, aby poczuć siłę lub słabość trendu.
Po drugie, ATR mierzy tylko zmienność, a nie kierunek ceny aktywów. Może to czasem prowadzić do mieszanych sygnałów, szczególnie gdy rynki przeżywają momenty obrotowe lub gdy trendy znajdują się w punkcie zwrotnym. Na przykład nagły wzrost ATR po dużym ruchu wbrew dominującemu trendowi może spowodować, że niektórzy inwestorzy uważają, że ATR potwierdza stary trend; może tak jednak nie być.
(Zobacz dalej: Wprowadź zyskowne terytorium ze średnim prawdziwym zasięgiem )
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.