Cookie Jar Reserves
Rezerwy na słoiki z ciasteczkami to oszczędności z poprzednich kwartałów, które firma odnotowuje jako zyski w kolejnych kwartałach, aby wydawać się, że jej zarobki były wyższe niż w rzeczywistości. Gdy firma nie osiąga docelowego poziomu zarobków, księgowy może zanurzyć się w słoiku z ciasteczkami, aby zwiększyć liczbę.
Nie trzeba dodawać, że praktyka księgowania słoików z ciasteczkami jest odrzucana przez rządowe organy regulacyjne, ponieważ wprowadzają inwestorów w błąd w odniesieniu do wyników firmy.
Zrozumienie rezerw na słoiki z ciasteczkami
Wall Street ceni firmy, które konsekwentnie osiągają lub przekraczają swoje cele w zakresie zysku kwartał po kwartale. Analitycy oceniają je wysoko, a inwestorzy płacą premię za akcje.
Kluczowe dania na wynos
- Rezerwy na słoiki z ciasteczkami to fragmenty dochodu, które firma ukrywa, aby zgłosić je w przyszłym kwartale, gdy wyniki nie spełnią oczekiwań.
- Firma może nawet utworzyć zobowiązanie w jednym kwartale w celu usunięcia go z późniejszego kwartału w celu ukrycia słabych wyników.
- Rachunkowość ciasteczek celowo wprowadza w błąd inwestorów i narusza przyjęte praktyki raportowania spółek publicznych.
Zazwyczaj są cenione wyżej niż firmy, które mają potencjał do zarabiania spektakularnych kwot w niektórych kwartałach, ale w innych nie.
Rachunkowość słoików z plikami cookie można wykorzystać do wygładzenia zmienności wyników finansowych i dać fałszywe wrażenie stabilności.
Jeden element w raportach firmowych, przedmioty specjalne, jest szczególnie dobrym miejscem do ukrycia przeniesienia księgowego słoika na pliki cookie. Specjalne pozycje mogą obejmować wszelkie duże płatności lub inne dochody, które firma spodziewa się jako jednorazowe wydarzenie. Lub może to być kawałek pieniędzy z poprzedniego bardzo lukratywnego kwartału, który firma ukryła w słoiku z ciasteczkami i teraz wykorzystuje do zawyżenia złej liczby zarobków.
Nadziewanie słoika z ciasteczkami
Jeszcze bardziej skandaliczna odmiana rachunkowości w słoikach cookie tworzy zobowiązanie w jednym kwartale, a następnie usuwa je z kolejnego kwartału.
Na przykład w naprawdę świetnym kwartale firma może dodać niejasną i prawdopodobnie mityczną odpowiedzialność do raportu o zarobkach. Mogłoby, powiedzmy, odnotować 1 milion dolarów odpowiedzialności za sprzęt, który zamierza kupić. Zobowiązanie w wysokości 1 miliona dolarów idzie na słoik z ciasteczkami. Następnym razem, gdy firma będzie miała fatalny kwartał, anuluje swój nieistniejący plan zakupu sprzętu i wymienia zobowiązanie jako dochód.
Przykład rachunkowości jar plików cookie
Jeden słynny przypadek księgowania słoików z ciasteczkami zakończył się, gdy gigant komputerowy Dell zapłacił karę 100 mln USD na rzecz Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w lipcu 2010 r.
Element zamówienia „przedmioty specjalne” to dobre miejsce do ukrycia przelewu ze słoika z ciasteczkami.
SEC argumentowała, że Dell nie trafiłby w szacunki zysków analityków w każdym kwartale między 2002 a 2006 r., Gdyby nie zanurzył się w swoich rezerwach na pokrycie braków w wynikach operacyjnych.
W tym przypadku rezerwy na słoiki z ciasteczkami podobno składały się z nieujawnionych płatności, które Dell otrzymał od gigantycznego chipa Intela w zamian za zgodę na używanie chipów procesora Intela wyłącznie w jego komputerach.
SEC twierdziła również, że Dell nie ujawnił inwestorom, że czerpie z tych rezerw.
W rzeczywistości płatności Intela stanowiły ogromną część zysków Dell, stanowiąc aż 72% kwartalnych przychodów operacyjnych w szczytowym okresie. Kwartalne zyski firmy Dell znacznie spadły w 2007 r. Po zakończeniu umowy z Intelem.
SEC twierdziła również, że Dell twierdził, że spadek rentowności był spowodowany agresywną strategią ustalania cen produktów i wyższymi cenami komponentów, ale prawdziwym powodem było to, że nie otrzymywał już płatności od Intela.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.