Niebezpieczeństwa związane z umieszczeniem 401 (k) na autopilocie

Raport Vanguard z 2018 r. „Jak Ameryka oszczędza” jest już dostępny i ujawnia kilka ciekawych ustaleń na temat tego, jak Amerykanie planują przejście na emeryturę. Jednym z największych trendów jest wykorzystanie funduszy z datą docelową do zwiększenia zamożności emerytury. Według raportu, dziewięciu na 10 sponsorów określonych programów składek zaoferowało fundusze na datę docelową jako opcję inwestycyjną na koniec 2017 r.

„Fundusze na dzień docelowy są zazwyczaj bardziej atrakcyjne dla administratorów planów 401 (k), ponieważ te papiery wartościowe znoszą odpowiedzialność za realokację portfela od administratora planu”, mówi Brett Tharp, starszy analityk ds. Planowania finansowego w eMoney Advisor. (Zobacz także: Czy fundusz na datę docelową jest najlepszym wyborem? )

Według raportu Vanguard 75% pracowników zapisanych do 401 (k) lub podobnych planów określonych składek korzysta z funduszy na datę docelową, a dwie trzecie uczestników, którzy stosują strategię funduszu na datę docelową, ma cały rachunek zainwestowany w jeden fundusz . Chociaż fundusze na datę docelową mogą uprościć plan emerytalny, uczynienie ich centralnym punktem strategii inwestycyjnej może przynieść odwrót.

„Z założenia fundusze na datę docelową są świetne; automatycznie równoważą się w miarę starzenia się i zbliżania się do przejścia na emeryturę” - mówi Tony Drake, dyrektor generalny i założyciel Drake & Associates w Waukesha, Wisconsin. „Jednak posiadanie 100% udziałów w jednym funduszu może być przesadzone”.

Jeśli twój plan emerytalny obejmuje obecnie fundusze na dzień docelowy lub rozważasz je, ważne jest, aby zrównoważyć ich zalety i wady.

Ważenie zalet funduszy na dzień docelowy

Fundusze na dzień docelowy mają pewne zalety w porównaniu z innymi funduszami wspólnego inwestowania lub inwestycjami, począwszy od ich potencjału zwrotu. Według badań Alight Solutions objętych programem Pension & Investments fundusze na dzień docelowy osiągnęły średni roczny zwrot w wysokości 3, 66% dla uczestników planu określonych składek, którzy konsekwentnie korzystali z zarządzanych kont. Dla porównania średnia dla stałych nie-użytkowników wyniosła 3, 39%. Innymi słowy, uczestnicy programu określonych składek, którzy regularnie zapisują się do funduszu docelowego, osiągają lepsze zwroty niż uczestnicy, którzy inwestowali w te fundusze sporadycznie lub wcale.

Fundusze na dzień docelowy mogą być również bardziej przyjazne inwestorom z perspektywy kosztów. Według danych Morningstar zgłoszonych przez Investment News, średni wskaźnik kosztów ważonych aktywami dla funduszy na dzień docelowy spadł do 66 punktów bazowych w 2017 roku. Spadek ten oznaczał dziewiąty rok z rzędu, gdy wskaźniki kosztów funduszy na dzień docelowy spadły.

Potencjał do uzyskania lepszych zwrotów i niższych opłat może wyglądać atrakcyjnie, jeśli próbujesz zwiększyć bogactwo emerytalne, szczególnie jeśli wolisz podejście, które nie wymaga od ciebie bardzo praktycznych wyborów inwestycyjnych. „Fundusze na dzień docelowy to proste rozwiązanie dla osób, które albo nie chcą zajmować się inwestowaniem, albo są zastraszone pieniędzmi” - mówi Drake. Są także bardziej wszechstronnym sposobem wybierania inwestycji, a nie wyłącznie przeglądem wyników funduszu lub akcji w przeszłości.

Kolejny plus: fundusze na dzień docelowy automatycznie dostosowują swoje alokacje aktywów w miarę upływu czasu, w oparciu o pożądaną datę wycofania, uwalniając cię od ciężaru wyboru poszczególnych inwestycji, które są zgodne z Twoimi celami i tolerancją na ryzyko. „Wielu inwestorów nie jest świadomych lub po prostu zapomina o zmianie alokacji”, mówi Tharp. „Fundusze na dzień docelowy pomagają zmniejszyć i zmniejszyć to ryzyko”.

Fundusze na dzień docelowy stały się głównym celem dla inwestorów emerytalnych

Istnieją pewne solidne powody do inwestowania w fundusze na dzień docelowy, ale raport Vanguard rzuca nieco światła na to, dlaczego stanowią one obecnie tak dużą część portfeli uczestników planu określonych składek. Odpowiedź jest bardzo prosta: automatyzacja.

Według Vanguard przyjęcie automatycznej rejestracji potroiło się od końca 2007 r. Pod koniec 2017 r. 46% planów Vanguard przyjęło automatyczną rejestrację, a 63% nowych uczestników planu w 2017 r. Zostało zarejestrowanych automatycznie. Co ważniejsze, 99% planów z automatyczną rejestracją automatycznie przypisuje uczestnikom planu domyślną strategię inwestycyjną, a 97% planów wybiera domyślny fundusz na datę docelową. Automatyczne zapisywanie się do funduszu na datę docelową może wydawać się atrakcyjne, jeśli chcesz uprościć planowanie emerytury, ale istnieją pewne potencjalne wady. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Plusy i minusy funduszy z datą docelową. )

Problem z ustawieniem 401 (k) na Auto-Pilocie

Największym problemem związanym z funduszami na dzień docelowy jest to, że koncentrują się one tylko na jednej zmiennej: wieku emerytalnym. Keith Clark, dyrektor zarządzający DWC - The 401 (k) Experts, mówi, że uczestnicy planu określonych składek powinni skoncentrować się na co najmniej trzech zmiennych: ich wysokości składki, składkach dopasowanych do firmy lub podziale zysków oraz jak dużym postępie zrobili do tej pory do swoich celów emerytalnych.

„Uczestnicy kontrolują dwie zmienne, ich wkład i wybór inwestycji”, mówi Clark. Problem z domyślnym wykorzystaniem funduszy na datę docelową polega na tym, że Twój portfel może okazać się zbyt konserwatywny, aby zapewnić zwrot, którego szukasz, lub narazić Cię na zbyt duże ryzyko.

Automatyczne rejestrowanie się w funduszach na dzień docelowy może również prowadzić do rozłączenia, jeśli chodzi o to, co dzieje się w twoim portfelu. „Nie zwracanie uwagi na plan emerytalny jest zawsze wadą” - mówi Clark. „Co najmniej raz na kwartał powinieneś przeglądać swoje konto emerytalne, aby zapewnić dokładność wszystkich transakcji, a przynajmniej raz w roku, aby określić swoją pozycję w stosunku do swoich celów emerytalnych”. Obejmuje to sprawdzenie opłat uiszczanych za fundusze docelowe lub inne inwestycje. Im wyższe opłaty, tym mniej zwrotów możesz zachować. (Zobacz też: Jak przywrócić równowagę 401 (k) aktywów .)

Dolna linia

Tharp twierdzi, że ustalenie, czy fundusze na dzień docelowy są odpowiednie, zależy w dużej mierze od zrozumienia, jakim typem inwestora jesteś. „Fundusze na dzień docelowy mogą być korzystne dla inwestorów, którzy są bezproblemowi i nie chcą martwić się o zarządzanie swoimi portfelami”, radzi Tharp, a „inwestorzy, którzy uważnie śledzą rynek i lubią budować i przenosić swoje portfele, mogą rozważyć alternatywne opcje ”.

Jeśli planujesz realizować fundusze na datę docelową w swoim planie emerytalnym, pamiętaj, że nie wszystkie są tworzone jednakowo. „Fundusze na dzień docelowy wyglądają inaczej u każdego dostawcy” - mówi Drake. „Składają się one z różnych udziałów kapitałowych, a niektóre są aktywnie zarządzane, podczas gdy inne są w całości funduszami indeksowymi”.

Fundusze na datę docelową mogą oferować prostotę, ale pod koniec dnia nadal musisz odrobić pracę domową, aby upewnić się, że kierujesz się właściwym kursem zgodnie z planem emerytalnym pracodawcy. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: Najlepsze strategie, aby zmaksymalizować swoje 401 (k) .)