Zaległe dni płatne - definicja DPO
Zaległe dni do zapłaty (DPO) to wskaźnik finansowy wskazujący średni czas (w dniach), jaki firma potrzebuje na spłatę rachunków i faktur na rzecz wierzycieli handlowych, w tym dostawców, dostawców lub innych firm. Wskaźnik jest obliczany kwartalnie lub corocznie i wskazuje, jak dobrze zarządza się wypływami środków pieniężnych w firmie.
Firma o wyższej wartości DPO musi dłużej płacić rachunki, co oznacza, że zatrzymuje dostępne środki przez dłuższy czas. Może to umożliwić firmie lepsze wykorzystanie dostępnej gotówki w celu maksymalizacji korzyści.
Kluczowe dania na wynos
- Zaległe dni (DPO) to wskaźnik finansowy, który wskazuje średni czas (w dniach), jaki firma potrzebuje na opłacenie rachunków i faktur.
- Firmy o wysokim DPO mogą wykorzystać dostępne środki pieniężne na inwestycje krótkoterminowe oraz na zwiększenie kapitału obrotowego i wolnych przepływów pieniężnych.
- Jednak wyższe wartości DPO, choć pożądane, nie zawsze mogą być pozytywne dla firmy.
Formuła na zaległe dni zaległe to
DPO = Rozrachunki z dostawcami × Liczba dni COGS gdzie: COGS = Koszt sprzedanych towarów = Początek zapasów + P ‐ Koniec zapasów \ begin {wyrównany} i \ text {DPO} = \ frac {\ text {Rozrachunki z dostawami} \ times \ text { Liczba dni}} {\ text {COGS}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Koszt sprzedanych towarów} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ text {Początkowa inwentaryzacja} + \ text {P} - \ text {Ending Inventory} \\ & \ text {P} = \ text {Zakupy} \ end {wyrównane} DPO = COGSAkonto Płatne × Liczba dni, w których: KOSZTY = Koszt sprzedanych towarów = Początkowy zapas + P ‐ Końcowy zapas
Jak obliczyć DPO
Aby wytworzyć produkt nadający się do sprzedaży, firma potrzebuje surowców, mediów i innych zasobów. Pod względem praktyki rachunkowej zobowiązania odpowiadają kwocie, jaką firma jest winna swojemu dostawcy (dostawcom) za zakupy dokonane na kredyt.
Dodatkowo powstaje koszt związany z wytworzeniem produktu przeznaczonego do sprzedaży, który obejmuje zapłatę za media takie jak energia elektryczna i wynagrodzenie pracowników. Jest to reprezentowane przez koszt sprzedanych towarów (COGS), który jest zdefiniowany jako koszt nabycia lub wytworzenia produktów, które firma sprzedaje w danym okresie (COGS = Początek zapasów + Zakupy - Koniec zapasów). Obie liczby przedstawiają wypływy środków pieniężnych i są wykorzystywane do obliczania DPO w danym okresie.
Liczba dni w odpowiednim okresie jest zwykle przyjmowana jako 365 na rok i 90 na kwartał. Formuła uwzględnia średni dzienny koszt ponoszony przez firmę w związku z wytwarzaniem produktu przeznaczonego do sprzedaży. Licznik przedstawia zaległe płatności. Współczynnik netto określa średnią liczbę dni, jakie firma zajęła na spłatę swoich zobowiązań po otrzymaniu rachunków.
W zależności od praktyk księgowych stosuje się dwie różne wersje formuły DPO. W jednej wersji kwota kwoty do zapłaty jest przyjmowana jako wartość zgłoszona na koniec okresu obrachunkowego, na przykład „na koniec roku obrotowego / kwartału kończącego się 30 września”. Ta wersja przedstawia wartość DPO „od” wspomniana data.
W innej wersji brana jest średnia wartość Początkowego AP i Końcowego AP, a wynikowa liczba reprezentuje wartość DPO „podczas” tego określonego okresu. COGS pozostaje taki sam w obu wersjach.
1:53Zaległe dni płatne
Co mówią Ci zaległe dni płatne?
Zasadniczo firma nabywa zapasy, narzędzia i inne niezbędne usługi kredytowe. Powoduje to powstanie zobowiązania (AP), kluczowego zapisu księgowego, który reprezentuje zobowiązanie firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań wobec wierzycieli lub dostawców. Oprócz faktycznej kwoty w dolarach do zapłaty, termin płatności - od daty otrzymania rachunku do faktycznej wypłaty gotówki z konta firmy - również staje się ważnym aspektem działalności. Inspektor ochrony danych próbuje zmierzyć ten średni cykl płatności zewnętrznych i jest obliczany z uwzględnieniem standardowych danych księgowych w określonym przedziale czasu.
Firmy o wysokim DPO mogą wykorzystać dostępne środki pieniężne na inwestycje krótkoterminowe oraz na zwiększenie kapitału obrotowego i wolnych przepływów pieniężnych. Jednak wyższe wartości DPO nie zawsze mogą być pozytywne dla firmy.
Jeśli firma zbyt długo spłaca wierzycielom, ryzykuje to utratą relacji z dostawcami i wierzycielami, którzy mogą odmówić udzielenia kredytu kupieckiego w przyszłości lub mogą zaoferować go na warunkach, które mogą być mniej korzystne dla firmy. Firma może również tracić wszelkie rabaty na terminowe płatności, jeśli są dostępne, i może płacić więcej niż to konieczne.
Wysoka wartość DPO może być korzystna, jeśli w firmie brakuje gotówki. Wysoki DPO pomaga również, jeśli lepiej jest opóźnić płatności niż spłacić je na czas, a następnie pożyczyć pieniądze, płacąc odsetki za kontynuację działalności. Firmy muszą zachować delikatną równowagę z DPO.
Ponadto firma może potrzebować zrównoważyć swój okres odpływu z napływem. Wyobraź sobie, że firma zezwala swoim klientom na 90-dniowy okres na zapłacenie za zakupiony towar, ale ma tylko 30-dniowy okres na zapłatę dla swoich dostawców i dostawców. To niedopasowanie spowoduje, że firma będzie często narażona na kryzysy pieniężne.
Wartość DPO jest bardzo różna w różnych sektorach przemysłu i nie warto porównywać wartości dla różnych firm sektora. Kierownictwo firmy porówna swojego DPO ze średnią w swojej branży, aby sprawdzić, czy płaci swoim sprzedawcom za szybko czy za wolno. W zależności od różnych czynników globalnych i lokalnych, takich jak ogólna wydajność gospodarki, regionu i sektora, a także ewentualne skutki sezonowe, wartość DPO konkretnej firmy może się znacznie różnić z roku na rok, w zależności od firmy i branży .
Wartość DPO stanowi również integralną część formuły stosowanej do obliczania cyklu konwersji gotówki (CCC), innej kluczowej miary, która wyraża czas potrzebny firmie na przekształcenie zasobów w zrealizowane przepływy pieniężne ze sprzedaży. Podczas gdy inspektor ochrony danych koncentruje się na bieżącym zadłużeniu należnym od przedsiębiorstwa, nadzbiór CCC postępuje zgodnie z całym cyklem czasowym gotówki, ponieważ środki pieniężne są najpierw przekształcane w zapasy, wydatki i zobowiązania, aż do sprzedaży i należności, a następnie z powrotem w gotówkę w kasie po otrzymaniu
Przykład wykorzystania zaległych dni zaległych
Wiodąca korporacja detaliczna Walmart Inc. (WMT) posiadała zobowiązania o wartości 46, 09 mld USD i koszt sprzedanych towarów o wartości 373, 4 mld za rok obrotowy 2018. Dane te są dostępne w rocznym sprawozdaniu finansowym i bilansie firmy. Przyjmując liczbę dni jako 365 do obliczenia rocznego, inspektor ochrony danych dla Walmart dochodzi do [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 dni.
Podobne obliczenia dla lidera technologicznego Microsoft Corp. (MSFT), który miał 8, 62 miliarda USD jako AP i 38, 97 miliarda USD jako COGS, prowadzi do wartości DPO wynoszącej 80, 73 dni.
Wskazuje, że w roku obrotowym kończącym się w 2018 r. Walmart zapłacił faktury w około 45 dni po otrzymaniu rachunków, podczas gdy Microsoft potrzebował średnio około 80 dni na opłacenie rachunków.
Spojrzenie na podobne dane dla internetowego giganta detalicznego Amazon.com Inc. (AMZN), który miał AP w wysokości 34, 62 mld USD i COGS w wysokości 111, 93 mld USD w roku podatkowym 2017, ujawnia bardzo wysoką wartość 112, 90 dni. Tak wysoką wartość DPO przypisuje się działającemu modelowi Amazon, który w przybliżeniu 50 procent jego sprzedaży jest dostarczany przez sprzedawców zewnętrznych. Amazon natychmiast otrzymuje środki na swoim koncie na sprzedaż towarów, które faktycznie są dostarczane przez zewnętrznych sprzedawców korzystających z platformy internetowej Amazon.
Jednak nie wypłaca sprzedawcom natychmiast po sprzedaży, ale może wysyłać skumulowane płatności na podstawie tygodniowego / miesięcznego lub progowego cyklu płatności. Ten działający mechanizm pozwala Amazonowi zatrzymać gotówkę przez dłuższy czas, a wiodący internetowy sklep detaliczny kończy się znacznie wyższym DPO.
Ograniczenia DPO
Chociaż inspektor ochrony danych jest przydatny w porównywaniu względnej siły między przedsiębiorstwami, nie ma jednoznacznej liczby co do tego, co stanowi zaległe dni do spłaty, ponieważ DPO różni się znacznie w zależności od branży, pozycji konkurencyjnej firmy i jej siły przetargowej. Duże firmy o silnej sile negocjacyjnej są w stanie zawrzeć lepsze warunki z dostawcami i wierzycielami, skutecznie generując niższe dane DPO niż w innym przypadku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.