Czy kapitał obrotowy mierzy płynność?

Kapitał obrotowy jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem nie tylko dla płynności firmy, ale także dla jej wydajności operacyjnej i ogólnej kondycji finansowej. Kapitał obrotowy firmy to kapitał niezbędny do jej codziennego funkcjonowania, ponieważ wymaga pewnej ilości gotówki na pokrycie nieoczekiwanych kosztów, regularnych płatności i zakupu surowców wykorzystywanych w produkcji.

Kapitał obrotowy jako miara płynności

Kapitał obrotowy to różnica między aktywami obrotowymi spółki a zobowiązaniami krótkoterminowymi. Wskaźnik kapitału obrotowego wskazuje analitykom płynność spółki lub to, czy jej przepływy pieniężne są wystarczające do pokrycia wszystkich krótkoterminowych zobowiązań i wydatków. Oblicza się go poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe.

Kapitał obrotowy niezbędny do prowadzenia działalności gospodarczej jest różny w różnych branżach. Na zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wpływa wiele czynników, w tym zakup aktywów, umorzenie należności przeterminowanych (AR) oraz różnice w zasadach płatności.

Kapitał obrotowy odzwierciedla różne działania firmy, takie jak zarządzanie długiem, ściąganie dochodów, płatności dla dostawców i zarządzanie zapasami. Działania te znajdują odzwierciedlenie w kapitale obrotowym, ponieważ obejmują nie tylko gotówkę, ale także zobowiązania do zapłaty (AP) i AR, zapasy, części długu wymagalnego w ciągu jednego roku oraz niektóre inne rachunki krótkoterminowe.

W przypadku spółki płynność zasadniczo mierzy jej zdolność do spłacania zobowiązań w wymagalnym terminie lub to, jak łatwo i skutecznie firma może uzyskać dostęp do pieniędzy potrzebnych na spłatę swoich długów. Kapitał obrotowy odzwierciedla płynne aktywa, które firma wykorzystuje do dokonywania takich spłat długów.