Forex - FX
Forex (FX) to rynek, na którym handluje się różnymi walutami krajowymi. Rynek Forex jest największym, najbardziej płynnym rynkiem na świecie, z bilionami dolarów zmieniającymi się każdego dnia. Nie ma scentralizowanej lokalizacji, raczej rynek forex to elektroniczna sieć banków, brokerów, instytucji i indywidualnych handlowców (głównie handlujących przez brokerów lub banki).
Wiele podmiotów, od instytucji finansowych po inwestorów indywidualnych, ma potrzeby walutowe, a także może spekulować na temat kierunku ruchu określonej pary walut. Wysyłają zamówienia na kupno i sprzedaż walut w sieci, aby mogli wchodzić w interakcje z innymi zleceniami walutowymi od innych podmiotów.
Rynek Forex jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu, z wyjątkiem świąt. Waluty mogą nadal handlować w święta, jeśli przynajmniej rynek krajowy / globalny jest otwarty dla biznesu.
Kluczowe dania na wynos
- Rynek Forex to sieć instytucji, która umożliwia handel 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu, z wyjątkiem sytuacji, gdy wszystkie rynki są zamknięte z powodu wakacji.
- Handlowcy detaliczni mogą otworzyć konto forex, a następnie kupować i sprzedawać waluty. Zysk lub strata wynika z różnicy w cenie, w której para walutowa została kupiona i sprzedana.
- Forwardy i kontrakty terminowe to kolejny sposób uczestnictwa w rynku Forex. Kontrakty terminowe można dostosowywać za pomocą walut wymienianych po wygaśnięciu. Kontrakty futures nie są konfigurowalne i są chętniej wykorzystywane przez spekulantów, ale pozycje są często zamykane przed wygaśnięciem (aby uniknąć rozliczenia).
- Rynek Forex jest największym rynkiem finansowym na świecie.
- Handlowcy detaliczni zazwyczaj nie chcą dostarczać pełnej kwoty waluty, którą handlują. Zamiast tego chcą czerpać zyski z różnic cenowych walut w czasie. Z tego powodu brokerzy przechodzą codziennie na pozycje.
Podstawy rynku Forex
Pary Forex i notowania
Podczas handlu walutami są one wymienione w parach, takich jak USD / CAD, EUR / USD lub USD / JPY. Reprezentują one dolara amerykańskiego (USD) w stosunku do dolara kanadyjskiego (CAD), euro (EUR) w stosunku do USD i USD w stosunku do jena japońskiego (JPY).
Z każdą parą będzie również związana cena, na przykład 1, 2569. Jeśli ta cena była powiązana z parą USD / CAD, oznacza to, że zakup jednej USD kosztuje 1, 2569 CAD. Jeśli cena wzrośnie do 1, 3336, to teraz kosztuje 1, 3336 CAD, aby kupić jeden USD. Wartość USD wzrosła (spadek CAD), ponieważ teraz kosztuje więcej CAD za zakup jednego USD.
Partie Forex
Na rynku walutowym walutami handluj lotami, zwanymi lotami mikro, mini i standardowymi. Mikro lot ma wartość 1000 danej waluty, mini lot to 10 000, a lot standardowy to 100 000. Jest inaczej niż wtedy, gdy idziesz do banku i chcesz wymienić 450 $ na podróż. Podczas handlu na elektronicznym rynku forex, transakcje odbywają się w ustalonych blokach walutowych, ale możesz handlować dowolną liczbą bloków. Na przykład możesz handlować na przykład siedmioma mikro lotami (7 000) lub trzema mini lotami (30 000) lub 75 lotami standardowymi (750 000).
Jak duży jest rynek Forex?
Rynek Forex jest wyjątkowy z kilku powodów, głównie ze względu na swoją wielkość. Wolumen obrotu jest na ogół bardzo duży. Dla przykładu, handel na rynkach walutowych wynosił średnio 5, 1 bln USD dziennie w kwietniu 2016 r., Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych.
Największe rynki walutowe znajdują się w głównych globalnych centrach finansowych, takich jak Londyn, Nowy Jork, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong i Sydney.
Jak handlować na rynku Forex
Rynek Forex jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu w głównych centrach finansowych na całym świecie. Oznacza to, że możesz kupować lub sprzedawać waluty w dowolnym momencie tygodnia.
Z historycznego punktu widzenia handel walutami był w dużej mierze ograniczony do rządów, dużych firm i funduszy hedgingowych. Ale w dzisiejszym świecie handel walutami jest tak prosty, jak kliknięcie myszą. Dostępność nie jest problemem, co oznacza, że każdy może to zrobić. Wiele firm inwestycyjnych, banków i detalicznych brokerów forex oferuje osobom fizycznym możliwość otwarcia rachunków i handlu walutami.
Handlując na rynku Forex, kupujesz lub sprzedajesz walutę określonego kraju w stosunku do innej waluty. Ale nie ma fizycznej wymiany pieniędzy między stronami. Tak dzieje się w kiosku z wymianą walut - pomyśl o turystach odwiedzających Times Square w Nowym Jorku z Japonii. Być może przelicza swój fizyczny jen na rzeczywistą gotówkę w dolarach amerykańskich (w tym celu może zostać naliczona prowizja), aby mógł wydawać pieniądze podczas podróży. Ale w świecie rynków elektronicznych inwestorzy zazwyczaj zajmują pozycję w określonej walucie, mając nadzieję, że nastąpi pewien ruch w górę i siła w walucie, którą kupują (lub słabość, jeśli sprzedają), aby mogli zarobić.
Waluta jest zawsze przedmiotem obrotu w stosunku do innej waluty. Jeśli sprzedajesz walutę, kupujesz inną, a jeśli kupujesz walutę, sprzedajesz inną. W świecie handlu elektronicznego zysk jest uzyskiwany z różnicy między cenami transakcji.
Transakcje natychmiastowe
Oferta rynku natychmiastowego dotyczy natychmiastowej dostawy, która dla większości par walutowych jest definiowana jako dwa dni robocze. Głównym wyjątkiem jest zakup lub sprzedaż USD / CAD, która jest rozliczana w ciągu jednego dnia roboczego. Obliczenie dnia roboczego nie obejmuje sobót, niedziel i dni ustawowo wolnych od pracy w obu walutach pary handlowej. W okresie świąt Bożego Narodzenia i Wielkanocy niektóre transakcje spotowe mogą zająć nawet sześć dni. Środki są wymieniane w dniu rozliczenia, a nie w dniu transakcji.
Dolar amerykański jest najbardziej aktywną walutą w obrocie. Najbardziej aktywną walutą w handlu jest euro, a następnie jen japoński, funt brytyjski i frank szwajcarski.
Ruchy rynkowe wynikają z połączenia spekulacji, siły gospodarczej i wzrostu oraz różnic stóp procentowych.
Rolowanie Forex (FX)
Handlowcy detaliczni zazwyczaj nie chcą odbierać walut, które kupują. Są zainteresowani jedynie czerpaniem zysków z różnicy między ich cenami transakcyjnymi. Z tego powodu większość brokerów detalicznych będzie automatycznie „rolować” pozycje walutowe o godzinie 17:00 czasu EST każdego dnia.
Broker zasadniczo resetuje pozycje i zapewnia kredyt lub debet dla różnicy stóp procentowych między dwiema walutami przechowywanych par. Handel trwa, a przedsiębiorca nie musi dostarczać ani rozliczać transakcji. Po zamknięciu transakcji inwestor realizuje swój zysk lub stratę na podstawie pierwotnej ceny transakcyjnej i ceny, w której zamknął transakcję. Kredyty lub obciążenia rollover mogą albo zwiększyć ten zysk, albo go od niego odciągnąć.
Ponieważ rynek walutowy jest zamknięty w soboty i niedziele, oprocentowanie kredytu lub obciążenie z tych dni jest stosowane w środę. Dlatego utrzymywanie pozycji o godz. 17.00 w środę spowoduje uznanie lub obciążenie trzykrotnością zwykłej kwoty.
Transakcje terminowe na rynku Forex
Każda transakcja forex, która zostanie rozliczona na datę późniejszą niż spot, jest uważana za „forward”. Cena jest obliczana poprzez dostosowanie kursu kasowego w celu uwzględnienia różnicy stóp procentowych między dwiema walutami. Wielkość korekty nazywa się „punktami przekazania”. Punkty forward odzwierciedlają jedynie różnicę stóp procentowych między dwoma rynkami. Nie są prognozą dotyczącą tego, w jaki sposób rynek spot będzie handlować w przyszłości.
Kontrakt forward jest umową na miarę: może być na dowolną kwotę i może zostać rozliczony w dowolnym dniu, który nie jest weekendem ani świętem. Podobnie jak w przypadku transakcji spot, środki są wymieniane w dniu rozliczenia.
Futures na rynku Forex (FX)
Kontrakty futures na rynku walutowym lub walutowym to umowa między dwiema stronami o dostarczeniu określonej ilości waluty w określonym dniu, zwanym wygaśnięciem, w przyszłości. Kontrakty futures są przedmiotem wymiany na ustalone wartości waluty i ustalone daty wygaśnięcia. W przeciwieństwie do kontraktu forward warunki kontraktu futures nie podlegają negocjacjom. Zysk jest uzyskiwany z różnicy między cenami, za które kontrakt został kupiony i sprzedany. Większość spekulantów nie ma kontraktów terminowych do wygaśnięcia, ponieważ wymagałoby to dostarczenia / rozliczenia waluty, którą reprezentuje kontrakt. Zamiast tego spekulanci kupują i sprzedają kontrakty przed wygaśnięciem, realizując swoje zyski lub straty z transakcji.
Różnice na rynku Forex
Istnieją duże różnice między rynkami Forex i innymi rynkami.
Mniej zasad
Oznacza to, że inwestorzy nie są przestrzegani tak rygorystycznych norm lub przepisów, jak na rynku akcji, kontraktów terminowych i opcji. Nie ma izb rozliczeniowych ani centralnych organów nadzorujących cały rynek walutowy. Możesz dokonać krótkiej sprzedaży w dowolnym momencie, ponieważ na rynku Forex nigdy tak naprawdę nie masz krótkich terminów; jeśli sprzedajesz jedną walutę, kupujesz inną.
Opłaty i prowizje
Ponieważ rynek jest nieuregulowany, sposób, w jaki brokerzy pobierają opłaty i prowizje, będzie się różnił. Większość brokerów forex zarabia pieniądze, zaznaczając spread na parach walutowych. Inni zarabiają pieniądze, pobierając prowizję, która zmienia się w zależności od ilości wymienianej waluty. Niektórzy brokerzy stosują oba te podejścia.
Pełny dostęp
Nie ma granicy, kiedy możesz i nie możesz handlować. Ponieważ rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, możesz handlować o każdej porze dnia. Wyjątkiem są weekendy lub gdy nie ma otwartego globalnego centrum finansowego z powodu wakacji.
Przewaga
Rynek Forex pozwala na uzyskanie dźwigni finansowej do 50: 1 w USA, a nawet wyższej w niektórych częściach świata. Oznacza to, że trader może otworzyć konto za 1000 USD i kupić lub sprzedać nawet 50 000 USD w walucie. Dźwignia jest mieczem obosiecznym; powiększa zarówno zyski, jak i straty.
Przykład transakcji na rynku Forex
Załóżmy, że trader uważa, że EUR umocni się w stosunku do USD. Innym sposobem myślenia jest to, że USD spadnie w stosunku do EUR.
Kupują EUR / USD po 1, 2500 i kupują walutę o wartości 5000 USD. Później tego dnia cena wzrosła do 1, 2550. Inwestor zyskał 25 USD (5000 * 0, 0050). Gdyby cena spadła do 1, 2430, inwestor straciłby 35 USD (5000 * 0, 0070).
Ceny walut ciągle się zmieniają, więc inwestor może zdecydować o utrzymaniu pozycji przez noc. Broker przeniesie pozycję, co spowoduje kredyt lub debet na podstawie różnicy stóp procentowych między strefą euro a USA. Jeśli strefa euro ma stopę procentową 4%, a USA stopę procentową 3%, inwestor jest właścicielem wyższe oprocentowanie, ponieważ kupili EUR. Dlatego przy rolowaniu inwestor powinien otrzymać niewielki kredyt. Jeżeli stopa procentowa w EUR byłaby niższa niż stopa w USD, trader byłby obciążany przy rolowaniu.
Rolowanie może wpłynąć na decyzję handlową, szczególnie jeśli transakcja może być utrzymywana w perspektywie długoterminowej. Duże różnice w stopach procentowych mogą powodować znaczne kredyty lub obciążenia każdego dnia, co może znacznie zwiększyć lub obniżyć zyski (lub zwiększyć lub zmniejszyć straty) transakcji.
Większość brokerów zapewnia również dźwignię finansową. Wielu brokerów w USA zapewnia dźwignię finansową do 50: 1. Załóżmy, że nasz inwestor stosuje dźwignię 10: 1 w tej transakcji. W przypadku korzystania z dźwigni 10: 1 inwestor nie musi posiadać 5000 USD na swoim koncie, nawet jeśli handluje walutą o wartości 5000 USD. Potrzebują tylko 500 USD. Dopóki mają dźwignię w wysokości 500 USD i 10: 1, mogą handlować walutą o wartości 5000 USD. Jeśli wykorzystają dźwignię 20: 1, potrzebują tylko 250 USD na swoim koncie (ponieważ 250 USD * 20 = 5000 USD).
Zarobienie 25 USD dość szybko, biorąc pod uwagę, że inwestor potrzebuje jedynie 500 USD lub 250 USD w kapitale (lub nawet mniej, jeśli używasz większej dźwigni), pokazuje siłę dźwigni. Drugą stroną jest to, że jeśli ten trader miałby tylko 250 USD na koncie, a handel poszedłby przeciwko niemu, mogliby szybko stracić kapitał.
Zaleca się, aby handlowcy zarządzali wielkością pozycji i kontrolowali ryzyko, aby żaden pojedynczy handel nie spowodował dużej straty.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.