Jak kupować fundusze wspólnego inwestowania online

Dawno, dawno temu, w epoce analogowej, inwestorzy mogli kupować i sprzedawać fundusze inwestycyjne wyłącznie za pośrednictwem specjalistów finansowych: brokerów, zarządzających pieniędzmi i planistów finansowych. Ale internetowe platformy inwestycyjne sprawiły, że wszyscy z nas handlują, a dziś każdy, kto ma komputer, tablet, a nawet smartfon, może kupić fundusze wspólnego inwestowania. Wszystko, co musisz zrobić, to wiedzieć, gdzie je kupić, jaki rodzaj funduszu chcesz i jakie opłaty, opłaty za sprzedaż i wydatki, które możesz spotkać.

Oczywiście, jeśli masz rachunek zorientowany na emeryturę, taki jak plan 401 (k) lub samokierująca IRA, powiernik konta lub administrator planu prawdopodobnie pozwala na bezpośredni obrót funduszami wzajemnymi za pośrednictwem swojej strony internetowej (chociaż z 401 (k) s, jesteś ograniczony do tych, które są specjalnie oferowane przez plan i zwykle do określonej liczby transakcji, które możesz zawrzeć w ciągu roku lub kwartału). Na potrzeby tego artykułu założymy, że chcesz kupić na własną rękę, albo na zwykłe konto podlegające opodatkowaniu, albo na rachunek odroczony.

Gdzie kupić fundusze wspólnego inwestowania online

Chociaż istnieje mnóstwo różnych witryn inwestycyjnych i platform transakcyjnych, istnieją trzy podstawowe sposoby zakupu funduszy inwestycyjnych online.

Spółki inwestycyjne

Najbardziej oczywistą opcją jest kupowanie funduszy inwestycyjnych bezpośrednio za pośrednictwem firm inwestycyjnych, które je oferują i zarządzają. Firmy oferujące fundusze wspólnego inwestowania obejmują gigantów będących w obrocie publicznym, takich jak T. Rowe Price, oraz prywatne firmy butikowe, takie jak American Century lub Dodge & Cox. Każda firma oferuje co najmniej kilka różnych funduszy, od pasywnych funduszy indeksowych przez aktywnie zarządzane fundusze akcyjne po fundusze obligacji o wysokiej stopie zwrotu, zaprojektowane z myślą o różnych inwestorach i różnych celach inwestycyjnych.

Jedną z kluczowych zalet kupowania bezpośrednio od towarzystw funduszy inwestycyjnych: brak prowizji od sprzedaży lub opłat maklerskich. Więcej twojego dolara inwestycyjnego trafia do funduszu i prawo do pracy dla ciebie. Kluczowy minus: Twoje opcje inwestycyjne są ograniczone do rodziny funduszy tej firmy.

Firmy świadczące usługi inwestycyjne, finansowe i finansowe

Jeśli nie chcesz ograniczać się do jednej rodziny funduszy, niektóre firmy inwestycyjne zezwalają ci na używanie konta wewnętrznego do kupowania i sprzedawania funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF oferowanych przez inne firmy. Grupa Vanguard i Fidelity Investments są dwoma najbardziej znanymi z tej kategorii zarządzających funduszami wspólnego inwestowania, które przekształciły się w pełnoprawne firmy świadczące usługi finansowe, powiększając swoje fundusze własne o produkty konkurencji. Haczyk: te firmy naturalnie chcą zwiększyć swoje fundusze własne, więc możesz ponieść dodatkowe opłaty transakcyjne lub zapłacić prowizje, jeśli wyjdziesz „poza rodzinę”.

Pośrednictwo

Jeszcze inną opcją jest otwarcie konta online w domu maklerskim. Prawdopodobnie będzie to najdroższy kurs: zazwyczaj tego rodzaju konta pobierają opłatę transakcyjną / prowizję za każdą transakcję, a także mogą pobierać inne opłaty za założenie konta lub opłaty konserwacyjne. Zapewnią one jednak największy wybór funduszy inwestycyjnych.

Znalezienie konta ze stosunkowo niskimi opłatami jest dość proste, zwłaszcza jeśli przeczesujesz szereg domów maklerskich ze zniżkami. Wśród najgorętszych (i najtańszych) są wyłącznie firmy internetowe, takie jak E * TRADE i Betterment. Przy niewielkich kosztach ogólnych i w dużej mierze zautomatyzowanych usługach, ich koszty operacyjne są znacznie zmniejszone i widać to w ich opłatach dla konsumentów.

Ale nie licz na domy maklerskie. Zwracając uwagę na sukces e-brokerów, zwłaszcza w przypadku trzydziestokilkulatowego inwestora, wielu starych użytkowników, takich jak TD Ameritrade, Charles Schwab i Merrill Lynch (za pośrednictwem Merrill Edge) uruchomili własne platformy cyfrowe. Często opłaty i minimalne kwoty konta są uchylane lub dyskontowane dla klientów, którzy prowadzą konta online-online, unikając wyciągów papierowych i usług doradczych dla ludzi. (Oczywiście kontakt z człowiekiem może być atrakcyjną cechą brokera oferującego pełen zakres usług.)

Zakładanie konta internetowego funduszu wspólnego inwestowania

Gdy zdecydujesz się na instytucję finansową i platformę transakcyjną dla swojego konta, musisz założyć to konto - co oczywiście możesz zrobić online. Większość firm sprawia, że ​​jest to całkiem proste - wystarczy zalogować się na stronie firmy i kliknąć link, który zwykle jest oznaczony Otwórz konto lub Zacznijmy, albo coś takiego. Odpowiesz na te same pytania, które są potrzebne do otwarcia dowolnego rachunku maklerskiego: dane osobowe, typ konta (indywidualne lub wspólne, IRA lub podlegające opodatkowaniu itp.).

Może być również konieczne wskazanie, czy chcesz, aby dywidendy z funduszu zostały zdeponowane na Twoim koncie, czy automatycznie ponownie zainwestowane w fundusz. Będziesz musiał podać informacje o koncie bankowym, aby przelać gotówkę na początkową inwestycję - a jeśli tak wyznaczysz, wykorzystaj je jako źródło zakupu dodatkowych udziałów w funduszach wspólnego inwestowania każdego miesiąca. Wiele firm zmniejsza obowiązkową sumę, aby otworzyć rachunek, jeśli skonfigurujesz jeden z tych automatycznych programów inwestycyjnych.

Zgłoszenie online trwa zwykle od 10 do 20 minut. Przetwarzanie wniosku i zasilenie konta zwykle trwa od jednego do trzech dni.

Wykonywanie transakcji online na funduszach inwestycyjnych

Gdy twoje konto jest aktywne, kupowanie i sprzedawanie funduszy inwestycyjnych jest proste. Każda witryna jest nieco inna, ale wszystkie działają w ten sam sposób. Wskaż symbol giełdowy funduszu, który chcesz kupić, i kwotę, którą chcesz zainwestować - w przeciwieństwie do akcji, fundusze inwestycyjne wymagają inwestowania określonej kwoty w dolarach, a nie zakupu określonej liczby akcji. Ponadto możesz zostać zapytany, jak chcesz obsługiwać wypłaty dywidendy (jeśli nie skonfigurowałeś tego przy składaniu wniosku): albo przez użycie ich do zakupu dodatkowych akcji funduszu, albo poprzez zdeponowanie ich na rachunku inwestycyjnym jako gotówkę.

Po wypełnieniu zlecenia handlu transakcja pozostaje w toku, dopóki dzienna wartość akcji funduszu nie zostanie obliczona na koniec dnia handlowego. Większość funduszy wspólnego inwestowania zgłasza swoją wartość aktywów netto (NAV) do godz. 18.00 ET. Po zgłoszeniu NAV wiesz, ile faktycznie kupiłeś udziałów.

Rozliczenie transakcji zajmuje od jednego do trzech dni roboczych, co oznacza, że ​​oficjalna transakcja finansowa nie zostaje natychmiast zakończona. SEC wymaga, aby nie trwała ona dłużej niż trzy dni robocze. Firmy inwestycyjne i strony brokerskie publikują informacje na temat ram czasowych transakcji funduszy inwestycyjnych.

Wybór funduszu wspólnego inwestowania online

Po opanowaniu mechaniki rozpoczyna się prawdziwa praca: decydowanie, jaki rodzaj funduszu wspólnego inwestowania najlepiej odpowiada Twoim potrzebom inwestycyjnym. Najpierw zastanów się nad swoją tolerancją na ryzyko. Zazwyczaj inwestycje oferujące potencjał dużych zysków, takie jak wysokowydajne fundusze inwestycyjne i większość inwestycji w akcje, wiążą się również z większym ryzykiem niż inwestycje oferujące skromniejsze zyski. Jeśli masz niską tolerancję na ryzyko, unikaj funduszy inwestycyjnych inwestujących w bardzo niestabilne papiery wartościowe lub stosuj agresywne strategie inwestycyjne, które mają na celu pokonać rynek.

Następnie określ, co chcesz osiągnąć dzięki tej inwestycji. Jeśli chcesz czegoś, co generuje stały dochód każdego roku, wybierz fundusz wspólnego inwestowania, który wypłaca dywidendy, lub fundusz obligacji. Jeśli chcesz zminimalizować krótkoterminowy wpływ podatkowy swojej inwestycji, wybierz fundusz, który dokonuje bardzo niewielu rocznych wypłat, nie wypłaca dywidend i koncentruje się na długoterminowym wzroście. Jeśli twoim głównym celem jest szybkie tworzenie bogactwa, nawet jeśli oznacza to zwiększone ryzyko, spójrz na obligacje o wysokiej stopie zwrotu lub fundusze akcyjne.

Jeśli wybierzesz aktywnie zarządzany fundusz, a nie pasywnie zarządzany fundusz indeksowany, sprawdź historię zarządzającego wybranym funduszem. Powodzenie aktywnie zarządzanych funduszy zależy od doświadczenia, umiejętności i instynktu zarządzającego funduszem, więc historyczne zwroty generowane przez inne fundusze pod jego opieką są dobrym wskaźnikiem jego sprawności.

Wskaźniki kosztów wspólnego funduszu

Przeglądając fundusze powiernicze, powinieneś zdawać sobie sprawę z rodzajów opłat i wydatków, które możesz ponieść. W niektórych przypadkach koszty związane z danym funduszem wspólnego inwestowania mogą sprawić, że jego zwroty będą znacznie mniej imponujące.

Jeden koszt ponoszony przez wszystkie fundusze wspólnego inwestowania nazywany jest wskaźnikiem kosztów. Jest to po prostu procent wartości Twojej inwestycji, zwykle od 0, 1% do 3%, którą fundusz wspólnego inwestuje każdego roku w celu pokrycia kosztów administracyjnych i operacyjnych. Aktywnie zarządzane fundusze zazwyczaj mają wyższy stosunek kosztów niż ich pasywnie zarządzani partnerzy, ponieważ ich zwiększona aktywność handlowa generuje więcej formalności i wymaga więcej roboczogodzin.

Jeśli wybrany fundusz ma szczególnie wysoki wskaźnik kosztów, upewnij się, że nie ma tańszego funduszu oferowanego gdzie indziej o takich samych celach i podobnym portfelu. Zwłaszcza w przypadku funduszy indeksowanych szukaj najtańszych: ponieważ są one zaprojektowane tak, aby po prostu inwestować we wszystkie papiery wartościowe danego indeksu, różnica między funduszami śledzącymi ten sam indeks jest niewielka.

Opłaty za sprzedaż funduszy inwestycyjnych

Oprócz rocznej opłaty kosztowej wiele funduszy wspólnego inwestowania nakłada opłaty sprzedażowe, zwane ładunkami. Ustawione przez zarząd funduszu obciążenie jest zasadniczo opłatą uiszczaną na rzecz brokera, planisty finansowego lub doradcy inwestycyjnego, który sprzedał ci fundusz (różni się to od prowizji od sprzedaży lub opłaty transakcyjnej, którą samo biuro maklerskie może obciążyć cię - mylić, wiemy) . Opłaty za obciążenie mogą być naliczane w momencie inwestycji (obciążenie front-end) lub przy wykupie (obciążenie back-end lub odroczona opłata za sprzedaż). Niektóre fundusze są reklamowane jako fundusze bez obciążenia. Należy jednak pamiętać, że nadal mogą pobierać szereg innych opłat, które sprawiają, że są one równie drogie.

Uważnie przeczytaj warunki wybranego funduszu, aby sprawdzić, czy pobiera opłaty za umorzenie, zakup lub wymianę od akcjonariuszy, którzy chcą zmienić swoją początkową inwestycję poprzez sprzedaż akcji, zakup dodatkowych akcji lub przejście do innego funduszu oferowanego przez tę samą firmę. Wiele funduszy to robi, szczególnie jeśli dokonujesz zmiany w ciągu 60 lub 90 dni od pierwszego zakupu.

Inne typowe wydatki obejmują opłaty 12b-1 w celu pokrycia kosztów marketingu, reklamy i dystrybucji funduszu i jego literatury.

Wiele funduszy oferuje trzy klasy akcji, takie jak A, B i C, które niosą różne rodzaje wydatków w celu dostosowania się do różnych strategii inwestycyjnych. Na przykład akcje klasy A zwykle obciążone są opłatą za ładunek frontowy, ale mają niższe wskaźniki kosztów i opłaty 12b-1 niż akcje B i C, dzięki czemu lepiej nadają się dla kogoś, kto chce dokonać jednej inwestycji i utrzymać ją przez długi okres .

Dolna linia

Handel funduszami inwestycyjnymi online jest stosunkowo nową opcją dla inwestorów. Ale przy wyborze firmy, w którą inwestować, kryteria są dość tradycyjne: Jak renomowana jest ta firma? Jakie usługi, udogodnienia i produkty zapewniają? Jak łatwo jest sobie poradzić z platformą transakcyjną? A jeśli chodzi o wybór funduszu wspólnego inwestowania, podstawowe pytania, które należy zadać - w jaki sposób jego cel pasuje do twoich celów inwestycyjnych, poziom ryzyka, jakie stwarza w stosunku do twojej tolerancji, i wysokość opłat - pozostają wieczne.