Jak zarabiać duże pieniądze w branży finansowej

Usługi finansowe od dawna uważane są za branżę, w której profesjonalista może się rozwijać i rozwijać drabinę korporacyjną do coraz większych struktur wynagrodzeń. Wybory kariery, które zapewniają satysfakcję osobistą i finansową obejmują:

• Księgowość
• Ordynacyjny
• Doradztwo transakcyjne
• Finanse korporacyjne

Jednak trzy obszary finansów oferują najlepsze możliwości maksymalizacji czystej siły zarobkowej, a tym samym przyciągają największą konkurencję o miejsca pracy:

• Bankowość inwestycyjna
• Private equity
• Fundusze hedgingowe

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, czy masz to, czego potrzeba, aby odnieść sukces w tych bardzo lukratywnych obszarach finansów i uczyć się

jak zarabiać pieniądze w finansach.

Bankowość inwestycyjna

Potencjał zarobkowy
Dyrektorzy, dyrektorzy, partnerzy i dyrektorzy zarządzający w wybitnych bankach inwestycyjnych mogą zarobić ponad milion dolarów - czasem nawet dziesiątki milionów dolarów - rocznie. Na poziomie dyrektora i wyższym odpowiedzialność za kierowanie zespołami analityków i współpracowników w jednym z kilku działów, w podziale na oferty produktów, takich jak pozyskiwanie kapitału i zadłużenia oraz fuzje i przejęcia (M&A), a także pokrycie sektora zespoły.

Dlaczego starsi bankierzy inwestycyjni zarabiają tyle pieniędzy? Jednym słowem (właściwie trzy słowa): duży rozmiar transakcji. Dyrektorzy, dyrektorzy i partnerzy kierują zespołami, które pracują z wysokimi cenami i generują duże prowizje, ponieważ opłaty bankowe są zwykle obliczane jako procent zaangażowanej transakcji. Banki z wypukłymi klamrami na przykład odrzucą projekty o małych rozmiarach; na przykład bank inwestycyjny nie sprzedaje firmy generującej dochód mniejszy niż 250 milionów USD, jeśli jest już zalany innymi większymi transakcjami.

Banki inwestycyjne są brokerami. Agent nieruchomości, który sprzedaje dom za 500 000 USD i zarabia 5% prowizji, zarabia na tej sprzedaży 25 000 USD. Porównaj to z bankiem inwestycyjnym sprzedającym producenta chemikaliów za 1 miliard USD z 1% prowizją, co stanowi niezłą opłatę w wysokości 10 milionów USD. Nieźle jak na zespół kilku osób - powiedzmy dwóch analityków, dwóch współpracowników, wiceprezesa, dyrektora i dyrektora zarządzającego. Jeśli ten zespół zrealizuje transakcje fuzji i przejęć o wartości 1, 8 miliarda USD w ciągu roku, z premiami przyznanymi wyższym bankowcom, możesz zobaczyć, jak sumują się liczby rekompensat.

Obowiązki w pracy
Poziomy analityka (przed MBA), współpracownika (po MBA) i wiceprezydenta są dowodem, a godziny mogą czasem przekraczać sto tygodniowo. Bankowcy na poziomie analityka, współpracownika i wiceprezesa koncentrują się na następujących zadaniach:

• Pisanie skoroszytów
• Badanie trendów w branży
• Analiza działalności, finansów i prognoz firmy
• Uruchamianie modeli
• Przeprowadzenie analizy due diligence lub koordynacja z zespołami due diligence

Dyrektorzy nadzorują te wysiłki i zazwyczaj komunikują się z kierownictwem firmy na poziomie C, gdy zostaną osiągnięte kluczowe kamienie milowe. Partnerzy i dyrektorzy zarządzający odgrywają bardziej przedsiębiorczą rolę, ponieważ muszą koncentrować się na rozwoju klientów, generowaniu transakcji oraz rozwoju i obsadzaniu biura. Osiągnięcie poziomu dyrektora może potrwać 10 lat (zakładając dwa lata jako analityk, dwa lata, aby uzyskać tytuł MBA, dwa lata jako pracownik stowarzyszony i cztery lata jako wiceprezes). Oś czasu zależy jednak od kilku czynników, w tym od zaangażowanej firmy, sukcesu danej osoby na stanowisku pracy oraz od nakazów firmy. Niektóre banki wymagają MBA, podczas gdy inne mogą promować wyjątkowych bankierów bez zaawansowanego stopnia.

Kluczowe cechy
Kryteria sukcesu obejmują:

• Umiejętności techniczne
• Zdolność do dotrzymywania terminów
• Praca w zespole
• Umiejętności komunikacyjne

Ci, którzy nie mogą znieść upału, ruszają, a przed awansem na wyższe poziomy istnieje proces filtrowania. Ci, którzy chcą wyjść z branży bankowej, mogą dokonać bocznych przesunięć w kierunku finansów przedsiębiorstw (np. Praca w firmie z listy Fortune 500, co oznacza zarabianie mniej pieniędzy), funduszy private equity i funduszy hedgingowych.

Private Equity

Potencjał zarobkowy
Dyrektorzy i partnerzy firm private equity z łatwością pokonują przeszkodę w wysokości 1 miliona dolarów rocznie, a partnerzy często zarabiają dziesiątki milionów dolarów rocznie. Partnerzy zarządzający w największych firmach private equity mogą przynieść setki milionów dolarów, biorąc pod uwagę, że ich firmy zarządzają firmami o wartości miliardów dolarów.

Jeśli ich odpowiedniki w bankowości inwestycyjnej zajmują się drogimi przedmiotami o wysokich prowizjach, wówczas private equity zarządza drogimi przedmiotami o bardzo wysokich prowizjach. Zdecydowana większość stosuje „zasadę dwudziestu dwudziestu” - to znaczy pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 2% zarządzanych aktywów / kapitału i 20% zysków z zaplecza.

Weź firmę private equity, która zarządza 1 miliardem dolarów; opłata za zarządzanie wynosi 20 milionów USD rocznie na pokrycie kosztów personelu, kosztów operacyjnych, kosztów transakcji itp. Następnie firma sprzedaje spółkę portfelową za 200 milionów USD, które pierwotnie nabyła za 100 milionów USD, z zyskiem 100 milionów USD, a więc bierze kolejna opłata w wysokości 20 milionów USD. Biorąc pod uwagę, że firma private equity o tej wielkości będzie zatrudniać nie więcej niż jeden lub dwa tuziny pracowników, jest to spory kawałek pieniędzy, aby przejść do kilku osób. Starsi specjaliści private equity również będą mieli „skórkę w grze” - to znaczy często są inwestorami w swoje własne fundusze.

Obowiązki w pracy
W proces tworzenia bogactwa zaangażowany jest kapitał prywatny. Podczas gdy bankowcy inwestycyjni pobierają większość swoich opłat po zakończeniu transakcji, private equity musi przejść kilka etapów w ciągu kilku lat, w tym:

• Wyjazdy na pokazy w celu zebrania puli kapitału inwestycyjnego
• Zabezpieczenie przepływu transakcji od banków inwestycyjnych, pośredników i specjalistów ds. Transakcji
• Kupowanie / inwestowanie w atrakcyjne, zdrowe firmy
• Wspieranie wysiłków kierownictwa na rzecz rozwoju firmy zarówno w sposób organiczny, jak i poprzez przejęcia
• Zbieranie poprzez sprzedaż spółki portfelowej z zyskiem (zwykle dla większości firm od czterech do siedmiu lat)

Analitycy, współpracownicy i wiceprezydenci zapewniają różne funkcje wsparcia na każdym etapie, a dyrektorzy i partnerzy zapewniają, że każda faza procesu zakończy się powodzeniem. Poziom zaangażowania dyrektorów i partnerów jest różny w każdej firmie, ale zatrudniają najlepszych i najzdolniejszych talentów przed MBA i post MBA na poziomie młodszym i przekazują większość zadań.

Większość wstępnego filtrowania potencjalnych okazji inwestycyjnych może odbywać się na niższych szczeblach (pracownicy i wiceprezydenci otrzymują zestaw kryteriów inwestycyjnych, według których można oceniać przyszłe oferty), podczas gdy starsi ludzie zazwyczaj co tydzień robią przegląd przeglądu inwestycji spotkanie, aby ocenić, co przyniosły młodsze dzieci.

Dyrektorzy i partnerzy będą prowadzić negocjacje między firmą a sprzedawcą. Po zakupie firmy dyrektorzy i partnerzy mogą zasiadać w zarządzie i spotykać się z zarządem podczas kwartalnych przeglądów (częściej, jeśli występują problemy). Wreszcie, zleceniodawcy i partnerzy planują i koordynują z komitetem inwestycyjnym decyzje dotyczące zbycia i zbiorów oraz strategią uzyskania maksymalnych zwrotów dla swoich inwestorów. Jeśli firma private equity zakończy się niepowodzeniem na danym etapie, zazwyczaj zauważysz, że zleceniodawcy i partnerzy są bardziej zaangażowani w podejmowanie wysiłków na tym etapie.

Na przykład, jeśli brakuje przepływu transakcji, starsi ludzie wybiorą się na wycieczkę i odwiedzą banki inwestycyjne. Podczas roadshows zbierania funduszy, starsi specjaliści private equity będą kontaktować się z inwestorami instytucjonalnymi i osobami o wysokiej wartości netto na poziomie osobistym, a także prowadzić prezentacje. Na etapie pozyskiwania transakcji zleceniodawcy i partnerzy wkraczają i rozwijają kontakty z pośrednikami - szczególnie jeśli jest to nowy kontakt i rozwijająca się relacja. Jeśli spółka portfelowa osiąga słabe wyniki, częściej na zleceniodawcy w firmie można spotkać zleceniodawców i partnerów, którzy spotkają się z zarządem.

Fundusze hedgingowe

Potencjał zarobkowy
Podobnie jak ich odpowiedniki na niepublicznym rynku kapitałowym, fundusze hedgingowe zarządzają pulami kapitału z zamiarem zapewnienia korzystnych zwrotów dla swoich inwestorów. Zazwyczaj pieniądze te pochodzą od inwestorów instytucjonalnych i inwestorów o wysokiej wartości netto. Zarządzający funduszami hedgingowymi mogą zarobić dziesiątki milionów dolarów z powodu podobnej struktury wynagrodzeń jak private equity; fundusze hedgingowe pobierają zarówno roczną opłatę za zarządzanie (zwykle 2% zarządzanych aktywów), jak i opłatę za wyniki (zazwyczaj 20% zwrotów brutto).

Obowiązki w pracy
Fundusze hedgingowe zwykle mają słabsze zespoły niż fundusze private equity (zakładając, że zarządza się taką samą ilością kapitału) i mogą mieć większą swobodę w wyborze sposobu rozmieszczenia i inwestowania kapitału swoich klientów. W interfejsie można ustawić parametry dotyczące rodzajów strategii, które mogą realizować zarządzający funduszami hedgingowymi.

W przeciwieństwie do funduszy private equity, które kupują i sprzedają spółki zwykle w horyzoncie inwestycyjnym od czterech do siedmiu lat, fundusze hedgingowe mogą kupować i sprzedawać finansowe papiery wartościowe w znacznie krótszym horyzoncie czasowym, nawet sprzedając papiery wartościowe na rynkach publicznych w ciągu kilku dni lub godzin od zakupu. Ze względu na ten skondensowany horyzont inwestycyjny zarządzający funduszami hedgingowymi są codziennie bardziej zaangażowani w swoje inwestycje (w przeciwieństwie do podmiotów i partnerów private equity), ściśle śledząc trendy rynkowe i branżowe oraz zmiany geopolityczne i gospodarcze na całym świecie.

Będąc silnie rekompensowanym opłatami za wyniki, fundusze hedgingowe mogą inwestować (lub handlować) we wszelkiego rodzaju instrumenty finansowe, w tym akcje, obligacje, waluty, kontrakty futures i opcje.

Dolna linia

Wejście do firmy private equity lub funduszu hedgingowego jest brutalnie konkurencyjne. Jest praktycznie niemożliwe, aby dostać się do tych organizacji pochodzących bezpośrednio ze studiów licencjackich.

Elitarne standardowe wyniki testów pomagają, wraz z rodowodem akademickim i działaniami przywódczymi. Pozytywnie przyjrzymy się ilościowej dyscyplinie akademickiej (takiej jak finanse, inżynieria, matematyka itp.). Na jakość doświadczenia zawodowego patrzy się brutalnie, przez cyniczny, bezlitosny zestaw oczu.

Wielu bankierów inwestycyjnych rozważających możliwość wyjścia często przejdzie na fundusze private equity i fundusze hedgingowe na kolejny etap kariery. Ci, którzy chcą dostać się na fundusz private equity i działalność w zakresie funduszy hedgingowych, powinni pracować przez kilka krótkich lat (od dwóch do czterech) w bankowości inwestycyjnej o dużej skali lub w elitarnej firmie konsultingowej (np. McKinsey, BCG lub Bain). Zarówno praca po stronie kupna, jak i po stronie sprzedaży będzie pozytywnie postrzegana przez fundusze private equity. W przypadku funduszy hedgingowych prace po stronie kupieckiej w banku inwestycyjnym lub firmie private equity będą postrzegane pozytywnie w przypadku pozycji młodszych.