Jak handlować korelacjami walut i towarów
Korelacje między najchętniej kupowanymi towarami na świecie a parami walutowymi są powszechne. Na przykład dolar kanadyjski (CAD) jest skorelowany z cenami ropy ze względu na eksport, podczas gdy Japonia jest podatna na ceny ropy, ponieważ importuje większość swojej ropy. Podobnie Australia (AUD) i Nowa Zelandia (NZD) mają ścisły związek z cenami złota i cen ropy. Chociaż korelacje (dodatnie lub ujemne) mogą być znaczące, jeśli inwestorzy na rynku Forex chcą z nich czerpać zyski, ważne jest, aby odpowiednio „odpowiednio skorelować”. Będą chwile, gdy związek się rozpadnie i takie czasy mogą być bardzo kosztowne dla tradera, który nie rozumie, co się dzieje. Świadomość korelacji, monitorowanie jej i określanie jej czasu mają kluczowe znaczenie dla udanego handlu na podstawie analizy międzyrynkowej przeprowadzonej przez badanie relacji walutowych i towarowych.
Samouczek: Handel na rynku Forex
Decydowanie, jakie relacje walutowe i towarowe należy wymienić w handlu
Nie wszystkie korelacje walut / towarów są warte handlu. Handlowcy muszą brać pod uwagę prowizje i spready, dodatkowe opłaty, płynność, a także dostęp do informacji. Waluty i towary, które są przedmiotem intensywnego handlu, będą łatwiejsze do znalezienia informacji, będą miały mniejsze spready i płynność, która jest bardziej odpowiednia.
Kanada jest głównym eksporterem ropy naftowej, a zatem na jej gospodarkę wpływają ceny ropy naftowej i ilość, którą może eksportować. Japonia jest głównym importerem ropy, a zatem cena ropy i ilość, którą musi importować, wpływa na japońską gospodarkę. Ze względu na duży wpływ ropy na Kanadę i Japonię CAD / JPY pozytywnie koreluje z cenami ropy. Tę parę można monitorować, a także USD / CAD. Minusem jest to, że CAD / JPY ma ogólnie większy spread i jest mniej płynny niż USD / CAD. Ponieważ ceny ropy są wyceniane w dolarach amerykańskich na całym świecie, wahania dolara wpływają na ceny ropy (i odwrotnie). Dlatego USD / CAD można również obserwować, biorąc pod uwagę, że oba kraje są głównymi importerami i eksporterami ropy.
Wykres 1: CAD / JPY a skorygowane ceny ropy. Wykres pokazuje tygodniowe dane za lata 2007–2010.
Źródło: TD Ameritrade
Rycina 1 pokazuje, że zdarza się, że para walutowa i ropa różnią się. Ceny ropy są dostosowane. Na wykresie 2 zastosowano nieskorygowane ceny ropy, a do 2010 r. Widać silną korelację wskazującą, że ważne jest monitorowanie korelacji w czasie rzeczywistym z rzeczywistymi danymi handlowymi.
Wykres 2: CAD / JPY a nieskorygowane kontrakty futures na ropę naftową (wartości procentowe). YTD (2010), codziennie.
Źródło: TD Ameritrade.
Australia jest jednym z głównych producentów złota na świecie. W rezultacie na jego gospodarkę wpływa cena złota i ile może on eksportować. Nowa Zelandia jest ważnym partnerem handlowym z Australią, a zatem jest bardzo podatna na wahania gospodarki Australii. Oznacza to, że na Nową Zelandię duży wpływ ma również stosunek Australii do złota. W 2008 r. Australia była czwartym co do wielkości producentem złota na świecie. W 2009 r. Stany Zjednoczone były trzecim co do wielkości nabywcą złota. Dlatego AUD / USD i NZD / USD są odpowiednie do handlu w stosunku do cen złota.
Wykres 3: AUD / USD w stosunku do skorygowanych kontraktów futures na złoto (procent). Wykres pokazuje tygodniowe dane za lata 2007–2010
Źródło: TD Ameritrade
Podczas gdy Australia była jednym z mniejszych eksporterów ropy naftowej w 2009 r., W 2010 r. AUD / USD była również dodatnio skorelowana z cenami ropy, a następnie we wrześniu uległa rozbieżności.
Wykres 4: AUD / USD a nieskorygowane kontrakty futures na ropę naftową (w procentach). YTD (2010), codziennie.
Źródło: TD Ameritrade
Relacje walutowe z towarami mogą się zmieniać z czasem. Inne relacje walutowe z towarami można znaleźć, szukając głównych producentów dowolnego eksportu, a także głównych importerów tego samego towaru. Warto sprawdzić kurs wymiany między eksporterem a importerem, aby znaleźć korelację z towarem.
Decydowanie, który instrument będzie przedmiotem handlu
Wiedząc, które waluty i towary mają silne powiązania, inwestorzy muszą zdecydować, w której parze walut zbywalnych będą przeprowadzać transakcje lub czy będą handlować towarami i walutą. Będzie to zależeć od kilku czynników, w tym opłat i możliwości tradera dostępu do danego rynku. Wykresy pokazują, że towar jest często bardziej niestabilny z instrumentów.
Jeśli jest dostępny, trader może być w stanie handlować parą towarów i walut z jednego rachunku ze względu na powszechne stosowanie kontraktów towarowych na różnice kursowe (CFD). (Zobacz Jak inwestować w towary, aby uzyskać więcej informacji na ten temat)
Monitorowanie korelacji dla „pęknięć”
Należy również podkreślić, że fakt, że relacje istnieją „średnio” w czasie, nie oznacza, że przez cały czas istnieją silne korelacje. Chociaż te pary walutowe są warte obserwowania ze względu na ich wysokie tendencje korelacyjne w stosunku do towaru, będą chwile, gdy silna korelacja nie będzie istniała, a może nawet odwrócić się na pewien czas.
Para towarów i walut, która jest wysoce pozytywnie skorelowana przez jeden rok, może się różnić i stać się ujemnie skorelowana w następnym. Handlowcy, którzy zapuszczają się na handel korelacyjny, powinni wiedzieć, kiedy korelacja jest silna, a kiedy się zmienia.
Monitorowanie korelacji można dość łatwo przeprowadzić dzięki nowoczesnym platformom handlowym. Wskaźnik korelacji można wykorzystać do pokazania korelacji w czasie rzeczywistym między parą towarów i walutą w danym okresie. Inwestor może chcieć uchwycić niewielkie rozbieżności, podczas gdy oba instrumenty pozostają ogólnie bardzo skorelowane. Kiedy rozbieżności będą się utrzymywać, a korelacja osłabnie, przedsiębiorca musi się wycofać i zrozumieć, że korelacja ta może być w okresie pogorszenia; nadszedł czas, aby odsunąć się na bok lub zastosować inne podejście handlowe w celu dostosowania się do zmieniającego się rynku.
Rycina 5: Wskaźnik CAD / JPY a futures na olej i wskaźnik korelacji. Wykres pokazuje tygodniowe dane za lata 2008–2010.
Źródło: TD Ameritrade
Rycina 5 pokazuje tygodniowy CAD / JPY, a także wskaźnik korelacji (15 okresów) porównujący go do kontraktów terminowych na ropę. Przez większość czasu wskaźnik wykazuje silną korelację w obszarze 0, 80, ale są chwile, w których korelacja spada. Gdy wskaźnik spadnie poniżej pewnego progu (na przykład 0, 50), korelacja nie jest silna, a inwestor może poczekać, aż waluta i towar ponownie ustalą silną korelację. Rozbieżności można stosować do sygnałów handlowych, ale należy zauważyć, że rozbieżności mogą trwać przez długi czas.
Wskaźnik korelacji można dostosować do przedziału czasowego, w którym handluje inwestor. Dłuższy okres obliczeniowy wygładzi wyniki i jest lepszy dla handlowców długoterminowych. Skrócenie okresu obliczeniowego sprawi, że wskaźnik stanie się bardziej stabilny, ale może również zapewnić sygnały krótkoterminowe i umożliwić handel korelacją w mniejszych ramach czasowych. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz Rozbieżność: najbardziej opłacalny handel ).
Czas handlu walutami / towarami
Po zapoznaniu się z wcześniejszymi wykresami widać, że czas i strategia są potrzebne do poruszania się po wahaniach korelacji między walutami a towarami. Podczas gdy dokładne wejście i wyjście zostanie określone przez tradera i będzie zależeć od tego, czy handluje on towarem, walutą, czy też obiema, trader powinien być świadomy kilku rzeczy podczas wchodzenia i wychodzenia z transakcji korelacyjnych.
- Czy waluta i towary są obecnie skorelowane ">
Użyj narzędzia do potwierdzania trendów. Jeśli wystąpią rozbieżności, poczekaj na pojawienie się trendu (lub odwrócenie), w którym trend walutowy i towarowy będzie odpowiednio skorelowany.
Rysunek 6: USD / CAD w porównaniu do kontraktów CFD na olej
Źródło: CFD Trading
Monitorując korelacje, można było potwierdzić kilka transakcji na rynku USD / CAD i na rynku ropy naftowej w ramach czasowych pokazanych na rycinie 6. Chociaż można było handlować parami w czasach skorelowanych, w tym szczególnym okresie zaobserwowano kilka rozbieżności. Gdy waluta i towar się wyrównały, pojawiły się duże trendy. Obserwując przerwy w liniach trendu zarówno towaru, jak i waluty, lub czekając, aż jedna klasa aktywów przyłączy się do trendu korelacji drugiej klasy aktywów (oznaczonych niebieskimi strzałkami), można uchwycić kilka dużych trendów. Jest to podobne do obserwowania rozbieżności we wskaźniku korelacji, a następnie obrania handlu w trendzie w kierunku wyrównania towaru i waluty. Towar, waluta lub oba mogą być przedmiotem obrotu.
Konkluzja dotycząca handlu korelacjami walutowymi i towarowymi
Korelacje między walutami a towarami nie są nauką ścisłą. Często korelacje rozpadają się, a nawet mogą odwracać przez dłuższy czas. Handlowcy muszą zachować czujność w monitorowaniu korelacji szans. Wskaźniki korelacji lub wykresy monitorowania to dwa sposoby wykonania tego zadania. Po rozbieżnościach oczekiwanie na dostosowanie towaru i waluty do odpowiednich trendów może być silnym sygnałem - ale inwestorzy muszą zaakceptować, że rozbieżności mogą trwać długo. Relacje mogą się zmieniać w czasie, gdy kraje zmieniają eksport lub import, a to wpłynie na korelacje. Ważne jest również, aby inwestorzy określali, w jaki sposób będą przeprowadzać transakcje, zarówno w walucie, towarze, jak i w obu.Aby zapoznać się z podobnymi treściami, zapoznaj się z testowaniem wstecznym i testowaniem w przód: znaczenie korelacji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.