Znaczenie oceny ryzyka klienta

Ryzyko i zwrot to dwa podstawowe czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy analizie każdej inwestycji. Wszyscy inwestorzy chcą uzyskać jak najwyższy zwrot z inwestycji. Jednak potencjalny zwrot musi zawsze być zrównoważony z potencjalnym ryzykiem. Aby właściwie przeanalizować inwestycje dla poszczególnych klientów, doradca finansowy lub zarządzający pieniędzmi musi stworzyć dokładną ocenę ryzyka lub profil ryzyka dla każdego klienta. Ta ocena ryzyka pozwala doradcy określić najbardziej odpowiednie inwestycje dla każdego klienta do rozważenia.

Finansowe elementy oceny ryzyka

Każda ocena ryzyka wiąże się z kilkoma kluczowymi elementami, które można wykorzystać łącznie w celu przeprowadzenia szeroko zakrojonej analizy ryzyka, na jakie narażony jest klient, oraz inwestycji, które najlepiej ograniczają to ryzyko lub sprawiają, że ryzyko jest opłacalne.

Pierwszym elementem oceny ryzyka jest zdolność do podejmowania ryzyka, maksymalny poziom ryzyka, na jakie jednostka może sobie pozwolić, biorąc pod uwagę jej sytuację finansową. Ta część oceny ryzyka jest kwantyfikacją całkowitej zdolności klienta do pokrycia straty, niezależnie od tego, czy strata jest mała, umiarkowana czy duża. Zdolność do ryzyka zapewnia również doradcy zrozumienie, w jaki sposób będzie funkcjonować portfel klienta oraz tempo zmian finansowych, jeśli konkretna inwestycja spowoduje stratę lub zysk.

Drugim elementem oceny ryzyka jest wymóg ryzyka. Każdy klient omawia swoje cele inwestycyjne z doradcą i każdy doradca rozumie, że pewna ilość ryzyka jest konieczna do osiągnięcia celów zwrotu z inwestycji, które klient ma na myśli. Następnie doradca musi ustalić, jakie obliczone ryzyko inwestycyjne należy podjąć, aby pomóc klientowi w pomyślnym osiągnięciu jego celów inwestycyjnych.

Psychologiczne elementy oceny ryzyka

Istnieją dwa kluczowe elementy oceny ryzyka, które nie są pojęciami ściśle finansowymi, ale są bardziej w obszarze pojęć psychologicznych. Jedną z takich koncepcji jest podejście do ryzyka. Zasadniczo podejście do ryzyka polega na zrozumieniu przez klienta ryzyka pod kątem tego, co się z nim wiąże i tego, w jaki sposób wpłynie ono na życie i finanse klienta. Zazwyczaj doradca finansowy rozwija ocenę ryzyka, określając od samego początku podejście klienta do ryzyka, a następnie ponownie ocenia podejście klienta do ryzyka po określeniu jego zdolności i wymagań dotyczących ryzyka.

Tolerancja ryzyka jest także kluczowym elementem psychologicznym każdej oceny ryzyka. Czasami mylona ze zdolnością do ryzyka, tolerancja na ryzyko różni się tym, że jest to psychiczna i emocjonalna zdolność klienta do tolerowania podejmowanych inwestycji, biorąc pod uwagę poziom ryzyka oraz to, jak psychologicznie zdolny klient radzi sobie ze stratami lub ogólną zmiennością w krótkim okresie i długoterminowe. Często tolerancja na ryzyko silnie koreluje z wcześniejszymi doświadczeniami inwestycyjnymi. Niektórzy klienci mają zerową tolerancję na ryzyko. Nie mogą poradzić sobie z żadną stratą inwestycyjną, nawet tymczasową, bez względu na potencjalny zwrot z inwestycji. W przypadku takich klientów jedynymi odpowiednimi inwestycjami są inwestycje o stałym dochodzie, które zapewniają gwarantowaną stopę zwrotu i praktycznie nie mają ryzyka, takie jak obligacje skarbowe USA.

Dolna linia

Aby doradca finansowy opracował dokładną i skuteczną ocenę lub profil ryzyka, musi on niezależnie określić i ocenić każdą z wyżej wymienionych cech, aby porównać je ze sobą, a następnie połączyć je w rozsądny poziom ryzyka inwestycyjnego dla dany klient. Wykonanie oceny ryzyka umożliwia doradcy finansowemu określenie ogólnych klas aktywów i konkretnych rodzajów inwestycji, które są najbardziej odpowiednie dla danego klienta. Zarówno tolerancja na ryzyko, jak i zdolność do ryzyka stanowią ograniczenie potencjalnych zwrotów z inwestycji, a doradcy muszą upewnić się, że ich klienci rozumieją ten fakt.