ETFy indeksu odwrotnego tworzą potencjał podwójnego dna

Wiodące indeksy giełdowe doświadczyły największego jednodniowego spadku we wtorek od końca sierpnia, zaniepokojonego słabymi danymi z fabryki. Indeks zarządzających zakupami (PMI) Instytutu Zarządzania Dostawami (ISM) niespodziewanie spadł we wrześniu do 47, 8, w porównaniu z 49, 1 w lipcu i znacznie poniżej oczekiwań ekonomistów na poziomie 50, 2, aby osiągnąć 10-letnie minimum. Odczyt poniżej 50 wskazuje na kurczenie się, a inwestorzy i firmy kwestionują, w jaki sposób trwający spór handlowy USA z Chinami wpływa na fabryki.

„Rosnące chińskie taryfy szkodzą naszej działalności”, powiedział jeden z respondentów badania według Barrona. „Większość materiałów nie jest produkowana w Stanach Zjednoczonych i produkowana tylko w Chinach”, stwierdził inny członek ISM.

Handlowcy zyskają lepszy wgląd w kondycję gospodarki w piątek, kiedy US Bureau of Labor Statistics (BLS) opublikuje we wrześniu raport o zatrudnieniu, który ma pokazać 145 000 nowych miejsc pracy utworzonych w zeszłym miesiącu w porównaniu do 130 000 w sierpniu. Następnie należy zwrócić uwagę na rozmowy handlowe USA-Chiny w Waszyngtonie pod koniec tego miesiąca oraz wskazówki od Rezerwy Federalnej dotyczące przyszłego kierunku stóp procentowych.

Ci, którzy chcą zająć pozycję w obliczu najbliższych spadków indeksu S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Nasdaq, mogą uzyskać krótką ekspozycję na te ściśle obserwowane indeksy, handlując funduszami typu ETF wymienionymi poniżej. Każdy fundusz porusza się w kierunku przeciwnym do swojego bazowego indeksu i ostatnio ukształtował się na najniższym poziomie. Przyjrzyjmy się dokładniejszym szczegółom każdego ETF i omówmy kilka możliwości handlu huśtawkami.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

Dzięki ogromnej bazie aktywów w wysokości 1, 06 miliarda dolarów ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) ma na celu dwukrotność odwrotnego jednodniowego zwrotu indeksu S&P 500. Benchmark stanowi miarę wyników giełdowych w USA o dużej kapitalizacji. SDS obraca ponad 7 milionami akcji dziennie przy wąskim średnim spreadu 0, 03%, dzięki czemu jest odpowiedni dla handlowców, którzy chcą skrócić rynkowe nazwy takie jak Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) i Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Fundusz pobiera konkurencyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 90%, biorąc pod uwagę wykorzystanie produktów pochodnych w celu uzyskania ukierunkowanych zysków. Na dzień 2 października 2019 r. SDS emituje dywidendę w wysokości 1, 90% i do tej pory spadła prawie o 30% (YTD).

Ponieważ indeks S&P 500 wykazywał tendencję wzrostową przez pierwsze siedem miesięcy roku, wyniki SDS były niższe, ale wydaje się, że tworzą podwójne dno. Chociaż w tym miesiącu w porównaniu z lipcową doliną utworzyło się niższe maksimum wahań, wskaźnik siły względnej (RSI) pokazuje płytsze ostatnie minimum, co wskazuje na rozbieżność. Ci, którzy kupują fundusz, powinni pomyśleć o rezerwowaniu zysków w drodze do 33 USD, gdzie cena napotyka opór od 200-dniowej prostej ruchomej średniej (SMA) i sierpniowego szczytu. Chroń kapitał handlowy, składając zlecenie stop-loss poniżej wczorajszego minimum 29, 20 USD lub poniżej wrześniowego minimum 28, 63 USD.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD) ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennego indeksu indeksu Dow Jones Industrial Average - niebieskiego mikroprocesora, który śledzi 30 dużych spółek publicznych notowanych na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE) i Nasdaq . DXD, który ma wskaźnik kosztów 0, 95% i powstał w 2006 roku, daje handlowcom narzędzie taktyczne z dźwignią. Chociaż ETF jest odpowiedni dla tych, którzy chcą stawiać zakłady przeciwko przemysłowi, zapewnia także rozsądne krótkie narażenie na technologie i sektory finansowe. Fundusz handluje ponad 1 milionem akcji przez większość dni i ma wąski średni spread 0, 04%, aby zminimalizować poślizg. DXD zarządza aktywami o wartości 169, 53 mln USD (AUM), uzyskuje 1, 78% i wykazuje spadek o 26, 39% YTD od 2 października 2019 r.

Po początkowym spadku poniżej najniższego poziomu w lipcu na poziomie 25, 04 USD, kurs akcji DXD zmienił kurs, aby wrócić do tego poziomu - wskazując na możliwe podwójne dno. Uporczywa rozbieżność między ceną a wskaźnikiem RSI również wskazuje na słabnący impet sprzedawcy. Inwestorzy, którzy zajmują długą pozycję, powinni spodziewać się przesunięcia do około 29 USD - obszaru na wykresie, na którym cena może napotkać opór od poziomej linii trendu i 200-dniowego SMA. Ogranicz ryzyko spadku, ustawiając przystanki poniżej 25 USD.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

Stworzony w 2010 roku ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) ma misję powrotu trzykrotności odwrotnego jednodniowego działania indeksu Nasdaq 100. Indeks bazowy obejmuje 100 największych, najbardziej aktywnie notowanych spółek amerykańskich notowanych na Nasdaq, które działają w branżach takich jak handel detaliczny, biotechnologia, przemysł, technologia i opieka zdrowotna. Ze względu na krótkoterminowy cel taktyczny funduszu jego wysoka opłata za zarządzanie 0, 95% nie wpłynie nadmiernie na aktywne strategie. Co ważniejsze, cienki jak brzytwa średni spread wynoszący 0, 03% i dzienna płynność w wysokości ponad 200 milionów USD utrzymują niskie koszty handlu. Na dzień 2 października 2019 r. SQQQ kontroluje aktywa netto o wartości 1, 17 mld USD i do tej pory spadła o około 50%. Rentowność funduszu wynosi 3, 09%.

Wykres SQQQ, co nie dziwi, wygląda podobnie do wykresu z pierwszych dwóch omawianych funduszy. Oprócz tworzenia dodatniej dywergencji, niedawne przekroczenie linii dywergencji średniej ruchomej konwergencji (MACD) powyżej linii sygnałowej obsługuje przypadek byka. Cena ETF zamknęła się powyżej 50-dniowego SMA w czwartkową sesję handlową, aby dodać kolejne przekonanie o wzroście. Ci, którzy wchodzą, powinni spojrzeć na wyjście za 39 USD, gdzie cena znajduje opór od linii poziomej i spadającego 200-dniowego SMA. Aby zapewnić korzystny stosunek ryzyka do zysku, złóż zamówienie stop nieco poniżej 31 USD.