Spojrzenie na wykresy Kagi

Zadanie ustalenia krótkoterminowego trendu dowolnego składnika aktywów finansowych może wydawać się zniechęcające, zwłaszcza gdy inwestorzy próbują orientować się w wykresie ceny tego składnika aktywów. Codzienne fluktuacje cen widoczne na wykresie mogą wydawać się niepewne i mogą bardzo utrudnić określenie, które ruchy cen są ważne i znacząco wpłyną na kierunek zabezpieczenia.

Na szczęście dla traderów opracowano kilka technik tworzenia wykresów i analiz technicznych, które próbują odfiltrować przypadkowy hałas i skoncentrować się na ważnych ruchach, które są motorem trendu aktywów. Jedna szczególna metoda filtrowania tego szumu, która jest również przedmiotem tego artykułu, jest znana jako mapa Kagi. Chociaż nie jest to najpopularniejsze ani powszechnie znane narzędzie techniczne, może być jednym z nich, które można dodać do zestawu narzędzi.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Handel bez hałasu i smoków, Samurai Warriors i Sushi On Wall Street .)

Konstrukcja wykresu Kagi

Wykresy Kagi składają się z szeregu pionowych linii, które odnoszą się do akcji cenowej aktywów, a nie zakotwiczenia w czasie, tak jak robią to bardziej popularne wykresy, takie jak linia, słupek lub świecznik.

Jak widać na poniższym wykresie Kagi, pierwszą rzeczą, którą zauważą inwestorzy, jest to, że linie na wykresie Kagi różnią się grubością w zależności od ceny aktywów. Czasami linie są cienkie, a innym razem linie są grube i pogrubione. Różna grubość linii i ich kierunek jest najważniejszym aspektem wykresu Kagi, ponieważ to właśnie handlowcy używają do generowania sygnałów transakcyjnych.

(Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Analiza wzorców wykresów .)

Rycina 1

Kagis i świeczniki

Różne linie pojawiające się na wykresie Kagi mogą na pierwszy rzut oka wydawać się przytłaczające, więc przejdźmy do historycznego przykładu za pomocą Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) między 8 maja a 1 grudnia 2006 r. Wierzymy, że dzięki temu przykładowi będzie to znacznie łatwiej zrozumieć, w jaki sposób powstaje ten interesujący typ wykresu. Do kilku wykresów Kagi dołączamy również zwykły wykres świecowy, aby zilustrować, co zrobiła cena aktywów bazowych, aby spowodować pewną zmianę na wykresie Kagi.

Jak widać na ryc. 2, cena akcji AAPL zaczęła spadać wkrótce po dacie rozpoczęcia naszego wykresu. Gdy cena spadła, utworzono pionową linię, a dolna część tej pionowej linii była równa najniższej cenie zamknięcia. Gdyby zamknięcie następnego okresu miało być niższe niż bieżące dno linii, linia zostałaby przedłużona, aby zrównać się z nowym minimum. Linia nie zmieni kierunków, dopóki cena nie wzrośnie powyżej dolnej linii linii Kagi o więcej niż wstępnie ustaloną kwotę cofnięcia, która zwykle wynosi 4%, chociaż ten parametr może się zmienić w zależności od zabezpieczeń lub preferencji tradera.

Rysunek 2

Odwrócenie

W dniu 1 czerwca 2006 r. Akcje AAPL zamknęły się powyżej minimum Kagi o 4, 02% - więcej niż 4% kwoty odwrócenia potrzebnej do zmiany kierunku wykresu (4%). Jak widać na poniższym wykresie, odwrócenie jest pokazane małą poziomą linią po prawej stronie, a następnie pionową linią w kierunku odwrócenia. Rosnąca linia Kagi pozostanie w górę, dopóki nie spadnie poniżej szczytu o ponad 4%.

Rycina 3

Odwrócenie zostało dobrze przyjęte przez wielu inwestorów, ponieważ był to pierwszy uparty sygnał Kagi, który został wygenerowany od czasu utworzenia wykresu na początku maja. Jednak niestety dla byków ruch ten był niemożliwy do utrzymania, ponieważ niedźwiedzie zareagowały i zepchnęły cenę poniżej szczytu linii Kagi o ponad 4%. Odwrócenie w dół jest pokazane na mapie jako kolejna pozioma linia po prawej stronie, po której następuje linia poruszająca się w dół.

Jak widać na rycinie 4 poniżej, byki i niedźwiedzie spędziły kilka kolejnych tygodni walcząc o kierunek akcji Apple, powodując kilkakrotne odwrócenie wykresu Kagi. Trzy z wyższych ruchów, które miały miejsce między czerwcem a lipcem, były o ponad 4% wyższe od najniższej wartości na wykresie, co spowodowało odwrócenie kierunku przez mapę Kagi. Te ruchy reprezentowały coraz bardziej uparty nastrój, ale nie były one wystarczająco silne, aby całkowicie odwrócić trend.

(Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Retracement or Reversal: Know the Difference and Support and Resistance Reversals ).

Rycina 4

Gruba linia

Liczba fałszywych zwrotów zaczęła pokazywać handlowcom, że rosnące zainteresowanie giełdami rośnie, ale prawdziwy trend pozostawał pod kontrolą niedźwiedzi. Ta historia uległa zmianie 20 lipca 2006 r. Z powodu luki, która była znacznie większa niż 4% potrzebne do odwrócenia kierunku wykresu. W rzeczywistości zysk był wystarczająco duży, aby wysłać cenę powyżej poprzedniej najwyższej wartości narysowanej na wykresie Kagi, pokazanej przez ostatnią poziomą linię narysowaną w pobliżu 59 USD. Ruch powyżej poprzedniej wartości Kagi, taki jak ten pokazany na poniższym rysunku, powoduje pogrubienie linii wykresu Kagi.

Rycina 5

Przejście z cienkiej linii do pogrubionej linii lub odwrotnie jest wykorzystywane przez traderów do generowania sygnałów transakcyjnych. Sygnały kupowania są generowane, gdy linia Kagi podnosi się powyżej poprzedniego maksimum, zmieniając się z cienkiego na gruby. Sygnały sprzedaży są generowane, gdy linia Kagi spadnie poniżej poprzedniego minimum, a linia zmieni się z grubej na cienką. Jak widać na ryc. 6, mapa Kagi odwróciła kierunki po gwałtownym rozbiegu, ale zwykłe odwrócenie nie zmienia grubości linii ani nie tworzy sygnału transakcyjnego. W tym przykładzie niedźwiedzie nie były w stanie wysłać ceny poniżej poprzedniego minimum na wykresie Kagi.

Gdy uparty wzrost utrzymał się ponownie w połowie sierpnia, cena przesunęła się z powrotem w górę, tworząc nowy huśtawka, która zostanie wykorzystana do stworzenia sygnałów przyszłej sprzedaży. Ostatecznie byki nie były w stanie zepchnąć ceny akcji Apple z powrotem poniżej najniższego poziomu, co spowodowało, że wykres Kagi pozostał w upartym stanie przez pozostałą część testowanego okresu. Brak sygnału sprzedaży umożliwił traderom czerpanie korzyści z silnego trendu wzrostowego bez ryzyka przypadkowych wahań cen.

Rycina 6

Przykład długoterminowy

Teraz, gdy rozumiemy, co generuje sygnał transakcji podczas korzystania z wykresu Kagi, spójrzmy na historyczny przykład z dłuższym okresem przy użyciu wykresu Apple Computer (30 kwietnia 2005 r. - 31 grudnia 2006 r.). Zauważ, że ruch powyżej poprzedniego maksimum powoduje pogrubienie linii, a ruch poniżej niskiego powoduje, że linia znów staje się cienka. Zmieniająca się grubość jest kluczem do określania sygnałów transakcyjnych, ponieważ ta fluktuacja pokazuje, czy byki lub niedźwiedzie kontrolują pęd. Pamiętaj, że zmiana z cienkiej na grubą jest wykorzystywana przez handlowców jako znak kupna, podczas gdy zmiana z grubej na cienką pokazuje, że dominuje pęd spadkowy i że może być dobry moment na rozważenie sprzedaży.

Rycina 7

Dolna linia

Codzienne wahania cen mogą bardzo utrudnić handlowcom na rynkach finansowych ustalenie prawdziwej tendencji aktywów. Na szczęście dla traderów metody takie jak tworzenie wykresów Kagi pomogły położyć kres koncentracji na nieistotnych ruchach cen, które nie wpływają na przyszły impet. Początkowo wykres Kagi może wydawać się mylącą serią losowo rozmieszczonych linii, ale w rzeczywistości ruch każdej linii zależy od ceny i może być wykorzystywany do generowania bardzo zyskownych sygnałów handlowych. Ta technika tworzenia wykresów jest stosunkowo nieznana w głównym nurcie aktywnych handlowców, ale biorąc pod uwagę jej zdolność do identyfikowania prawdziwego trendu aktywów, nie byłoby zaskoczeniem, aby zaobserwować wzrost liczby inwestorów, którzy polegają na tym wykresie podczas podejmowania decyzji w rynek.