Trader hałasu
Hałas jest zazwyczaj terminem używanym do opisania inwestorów, którzy podejmują decyzje dotyczące kupna i sprzedaży transakcji bez wsparcia profesjonalnego doradztwa lub zaawansowanej analizy fundamentalnej. Handel przez handlowców hałasem wydaje się być impulsywny i oparty na irracjonalnym entuzjazmie, strachu lub chciwości. Inwestorzy ci zazwyczaj podążają za trendami i przesadnie reagują na dobre i złe wiadomości.
ŁAMANIE W DÓŁ Trader hałasu
Handlowcy wytwarzający hałas w znacznym stopniu przyczyniają się do dużych dni handlu. Ta kategoria inwestorów obejmuje inwestorów nieprofesjonalnych i może również obejmować analityków technicznych. Zasadniczo podmioty prowadzące handel hałasem mogą zawyżać cenę papierów wartościowych w upartych okresach handlowych i obniżać cenę papierów wartościowych w zwyżkowym handlu. Dla inwestorów głównego nurtu skutki te mogą być znane jako ryzyko podmiotu inwestującego w hałas. (Zobacz także: Hałasowcy)
Analitycy Techniczni
Analitycy techniczni mogą być uważani za podmioty handlujące hałasem, ponieważ ich strategie handlowe są zwykle niezwiązane z podstawami firmy. Tacy inwestorzy mogą stanowić znaczną część wolumenu obrotu na rynku. Aktywni analitycy techniczni i handlowcy pracujący w pełnym wymiarze godzin dokonują transakcji w ciągu dnia handlowego w oparciu o wskaźniki i wzorce akcji cenowych, które pochodzą z dziennych wykresów serii cen. Ponieważ przyczyniają się do dużej liczby codziennych transakcji, ich zamówienia mogą znacząco wpłynąć na cenę akcji zarówno pozytywnie, jak i negatywnie. W niektórych sytuacjach ich transakcje mogą być zgodne z sentymentem inwestorów profesjonalnych, a w wielu przypadkach nie, co może mieć negatywny wpływ na ceny dla innych uczestników rynku.
Wskaźniki głośności
Aby zwalczyć niektóre irracjonalne i rażące skutki cenowe papierów wartościowych przez inwestorów, inwestorzy mogą zdecydować się na regularne śledzenie zmian wskaźnika dodatniego wolumenu (PVI) i ujemnego indeksu wolumenu (NVI). Indeksy te opracowano po raz pierwszy w latach 30. XX wieku, a stały się popularne w latach 70. XX wieku.
Dodatnie i ujemne wskaźniki wolumenu mogą pomóc inwestorowi w ustaleniu, czy zmiany cen na rynku są w dużej mierze oparte na wolumenie. Zarówno dodatni, jak i ujemny indeks wolumenu są obliczane ze zmiennymi zmian cen, które zależą od codziennej zmiany wolumenu.
Wskaźnik dodatniej objętości:
Jeśli bieżący wolumen jest większy niż wolumen z dnia poprzedniego, PVI = poprzedni PVI + {[(dzisiejsza cena zamknięcia - wczorajsza cena zamknięcia) / wczorajsza cena zamknięcia]] x poprzednie PVI}. Jeśli bieżący wolumen jest niższy niż wolumen z dnia poprzedniego, wskaźnik PVI pozostaje niezmieniony.
Wskaźnik ujemnego wolumenu:
Jeśli bieżący wolumen jest mniejszy niż wolumen z dnia poprzedniego, NVI = poprzedni NVI + {[(dzisiejsza cena końcowa-wczorajsza cena końcowa) / wczorajsza cena końcowa)] x poprzedni NVI}. Jeśli bieżący wolumen jest wyższy niż wolumen z dnia poprzedniego, NVI pozostaje niezmieniony.
Wielu inwestorów uważa, że ujemny wskaźnik wolumenu jest najlepszym wskaźnikiem trendów cenowych, ponieważ zazwyczaj opiera się na wpływie cenowym powodowanym przez inwestorów profesjonalnych i instytucjonalnych. Wręcz przeciwnie, dodatni wskaźnik wolumenu może być również pomocnym wskaźnikiem przy ustalaniu, czy podmioty handlujące hałasem silnie wpływają na ceny, ponieważ często są one bardziej istotnym czynnikiem w okresach wysokiego wolumenu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.