Rejestracja
Rejestracja to proces, w którym firma składa wymagane dokumenty do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), wyszczególniając szczegóły proponowanej oferty publicznej. Firma emitująca akcje musi ujawnić istotne fakty i szczegółowe informacje o swojej działalności podczas procesu rejestracji, w tym opis swojej działalności i aktywów, opis oferowanych zabezpieczeń oraz dalsze szczegóły oferty, opis i nazwy spółki kierownictwo oraz sprawozdania finansowe spółki, które zostały poświadczone przez księgowego, działającego niezależnie od firmy.
Rejestracja to także proces, w ramach którego brokerzy papierów wartościowych lub dealerzy stają się prawnie uprawnieni do sprzedaży papierów wartościowych. Aby mieć uprawnienia do sprzedaży papierów wartościowych, pośrednik lub sprzedawca musi złożyć formularze, takie jak Formularz BD. Ten formularz wymaga ujawnienia podstawowych informacji, w tym zasad zarządzania, nazwisk osób zarządzających i komplementariuszy, informacji o następcach spółki oraz wszelkich bieżących postępowaniach sądowych i / lub wcześniejszych naruszeniach papierów wartościowych. Formularz BD jest objęty sekcją 15 Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.
Broker lub dealer musi już być członkiem lub musi zostać członkiem organizacji samoregulacyjnej (SRO), takiej jak National Association of Securities Dealers (NASD). Muszą także zarejestrować się w państwie lub stanach, w których zamierzają sprzedawać papiery wartościowe (jeżeli wymagają tego przepisy stanowe). Wreszcie potencjalny broker i / lub dealer musi zostać członkiem Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Rejestracja wyjaśniona
Firmy muszą teraz składać wszystkie wymagane informacje drogą elektroniczną, aby mogły być szybciej dostępne publicznie. Firmy muszą również złożyć prospekt emisyjny, który zawiera podsumowanie oferty akcji spółki, w tym wielkość, przeznaczenie zebranych funduszy oraz dane kontaktowe do spółki. Wstępny prospekt emisyjny jest pierwszym dokumentem ofertowym, który emitent papierów wartościowych musi wystawić. Ostateczny prospekt zawiera ostateczne informacje, w tym dokładną liczbę wyemitowanych akcji / certyfikatów oraz dokładną cenę ofertową, które są drukowane po wejściu w życie umowy.
Niektóre papiery wartościowe są zwolnione z procesu rejestracji SEC. Obejmują one oferty ograniczone i prywatne, a także oferty bezpieczeństwa komunalnego, stanowego i federalnego.
Nie każda osoba pracująca dla maklera papierów wartościowych, maklera lub banku inwestycyjnego musi być zarejestrowana w celu prowadzenia działalności, ale wymogi są z konieczności bardzo rygorystyczne. Jeśli zastanawiasz się nad sprzedażą papierów wartościowych lub pracą w banku inwestycyjnym, najlepiej skonsultować się z odpowiednimi organami w swojej jurysdykcji, aby upewnić się, że w pełni przestrzegasz wszystkich odpowiednich przepisów regulujących sprzedaż papierów wartościowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.