Rezerwy obowiązkowej
Wymagania dotyczące rezerw to ilość gotówki, którą banki muszą mieć w swoich skarbcach lub w najbliższym banku Rezerwy Federalnej, zgodnie z depozytami dokonywanymi przez ich klientów. Wymagania rezerwowe, określone przez radę zarządzającą Fed, są jednym z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej - pozostałe dwa narzędzia to operacje otwartego rynku i stopa dyskontowa.
Kluczowe dania na wynos
- Rezerwa obowiązkowa to kwota środków, które bank utrzymuje w rezerwie, aby zapewnić, że będzie w stanie spłacić zobowiązania w przypadku nagłego wycofania.
- Rezerwa obowiązkowa jest narzędziem wykorzystywanym przez Rezerwę Federalną do zwiększania lub zmniejszania podaży pieniądza w gospodarce i wpływania na stopy procentowe.
Podstawy wymagań rezerwowych
Banki pożyczają środki klientom w oparciu o ułamek gotówki, którą dysponują. Rząd stawia przed nimi jeden wymóg w zamian za tę umiejętność: mieć pod ręką pewną ilość depozytów na pokrycie ewentualnych wypłat. Kwota ta nazywana jest obowiązkową rezerwą i jest to stopa, którą banki muszą utrzymywać w rezerwie i nie mogą udzielać pożyczek.
Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej określa wymóg, a bankom oprocentowanym wypłacane są nadwyżki rezerw. Ustawa o ulgach regulacyjnych w zakresie usług finansowych z 2006 r. Dała Rezerwie Federalnej prawo do zapłaty odsetek od nadwyżek rezerw. Datą wejścia w życie, w której banki zaczęły otrzymywać odsetki, był 1 października 2008 r. Ta stopa procentowa jest określana jako stopa procentowa nadwyżki rezerw i służy jako wskaźnik dla stopy funduszy federalnych.
Progi wymagań rezerwowych
Ustawa o instytucjach depozytowych Garn-St Germain z 1982 r. Zezwala niektórym bankom na zwolnienie z zasady wymogu. Obecnie próg zwolnień wynosi 2 miliony USD, co oznacza, że pierwsze 2 miliony USD rezerwowanych zobowiązań nie podlegają przepisom dotyczącym rezerw obowiązkowych. Próg jest dostosowywany każdego roku zgodnie z obliczeniami przewidzianymi w ustawie. Od 1 stycznia 2018 r. Banki z depozytami poniżej 16 mln USD nie mają rezerwy obowiązkowej. Banki posiadające depozyty od 16 milionów do 122, 3 miliona USD mają wymaganą rezerwę w wysokości 3%, a banki posiadające depozyty w wysokości ponad 122, 3 miliona USD mają wymaganą rezerwę w wysokości 10%. Od nieosobowych depozytów terminowych i zobowiązań w walucie euro od grudnia 1990 r. Wskaźnik rezerw wynosił zero.
Rezerwa obowiązkowa jest kolejnym narzędziem, które Fed ma do dyspozycji, aby kontrolować płynność w systemie finansowym. Obniżając rezerwę obowiązkową, Fed prowadzi ekspansywną politykę pieniężną, a odwrotnie, gdy podnosi to wymaganie, stosuje skurczową politykę pieniężną. To działanie zmniejsza płynność i powoduje ochłodzenie gospodarki.
Historia wymagań rezerwowych
Praktyka utrzymywania rezerw rozpoczęła się od pierwszych banków komercyjnych na początku XIX wieku. Każdy bank miał swoją notatkę, która była używana tylko w jego geograficznym obszarze działania. Wymiana na inny banknot w innym regionie była kosztowna i ryzykowna z powodu braku informacji o funduszach w innym banku. Aby przezwyciężyć ten problem, banki w Nowym Jorku i New Jersey zorganizowały wzajemne dobrowolne umorzenie w swoich oddziałach, pod warunkiem, że zarówno bank wydający, jak i bank odkupiający utrzymały uzgodniony depozyt złota lub jego ekwiwalentu. Następnie ustawa o banku narodowym z 1863 r. Narzuciła 25-procentowe rezerwy obowiązkowe bankom podlegającym jego opłacie. Wymogi te oraz podatek od państwowych banknotów w 1865 r. Zapewniły, że krajowe banknoty zastąpiły inne waluty jako środek wymiany. Utworzenie Rezerwy Federalnej i jej banków założycielskich w 1913 r. Jako pożyczkodawcy ostatniej instancji dodatkowo wyeliminowało ryzyko i koszty związane z utrzymywaniem rezerw oraz zmniejszyło wymogi dotyczące rezerw z ich wcześniejszych wysokich poziomów. Na przykład wymogi rezerwowe dla trzech rodzajów banków w ramach Rezerwy Federalnej zostały ustalone na 13 procent, 10 procent i 7 procent w 1917 roku.
Wymagania rezerwowe a wymogi kapitałowe
Niektóre kraje nie mają wymagań dotyczących rezerwy. Kraje te obejmują Kanadę, Wielką Brytanię, Nową Zelandię, Australię, Szwecję i Hongkong. Pieniądza nie można tworzyć bez ograniczeń, ale zamiast tego niektóre z tych krajów muszą przestrzegać wymogów kapitałowych, czyli kwoty kapitału, którą bank lub instytucja finansowa musi posiadać zgodnie z wymogami regulatora finansowego.
Przykład wymogu rezerwy
Jako przykład załóżmy, że bank miał 200 milionów dolarów depozytów i musi posiadać 10%. Teraz bank może pożyczyć 180 milionów dolarów, co drastycznie zwiększa kredyt bankowy. Oprócz zapewnienia bufora zabezpieczającego przed biegami bankowymi i warstwy płynności, rezerwy obowiązkowe są również wykorzystywane przez Rezerwę Federalną jako narzędzie pieniężne. Zwiększając rezerwę obowiązkową, Rezerwa Federalna zasadniczo pobiera pieniądze z podaży pieniądza i zwiększa koszt kredytu. Obniżenie rezerwy wymaga pompowania pieniędzy do gospodarki poprzez nadwyżki rezerw banków, co sprzyja ekspansji kredytu bankowego i obniża stopy procentowe.