Reguła 10b-5
Reguła 10b-5 to przepis formalnie znany jako stosowanie praktyk manipulacyjnych i oszukańczych, który został stworzony na podstawie Ustawy o wymianie papierów wartościowych z 1934 r. Reguła ta uznaje za nielegalne, aby ktokolwiek bezpośrednio lub pośrednio używał jakichkolwiek środków w celu oszustwa, składał fałszywe oświadczenia, pomijać istotne informacje lub w inny sposób prowadzić działalność gospodarczą, która wprowadzałaby w błąd inną osobę w związku z przeprowadzaniem transakcji dotyczących akcji i innych papierów wartościowych.
PRZEŁAMANIE Reguła 10b-5
Zasada ta stanowi główną podstawę dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) do zbadania ewentualnych roszczeń dotyczących oszustw w zakresie bezpieczeństwa.
Przykładami przestępstw, które naruszałyby zasadę 10b-5, byłyby: kadra kierownicza składająca fałszywe oświadczenia w celu podwyższenia cen akcji lub firma ukrywająca ogromne straty lub niskie przychody za pomocą kreatywnych praktyk księgowych. Takie działanie może być niemożliwe, aby zapewnić obecnym akcjonariuszom lepszy zwrot z ich inwestycji, przynajmniej dopóki oszustwo pozostaje nieodkryte. Programy te zazwyczaj wymagają ciągłego strumienia wprowadzających w błąd oświadczeń w celu utrwalenia oszustwa.
Różne sposoby Zasada 10b-5 działa
I odwrotnie, reguła ta obejmuje również przypadki, w których kierownictwo wydaje fałszywe oświadczenia w celu sztucznego obniżenia ceny akcji spółki w celu zakupu większej liczby akcji ze zniżką. Te i inne manipulacyjne wykorzystanie informacji poufnych można opisać jako wykorzystywanie informacji poufnych, a także inne rodzaje programów mających na celu wywieranie wpływu na rynek w celu uzyskania ich korzyści i korzyści. Oprócz osiągania nielegalnych zysków lub przyciągania większej liczby inwestorów, programy te mogłyby również zostać uruchomione w celu zmiany salda niespłaconych akcji w celu dalszych starań o przejęcie firmy.
SEC doprecyzowała i wyjaśniła takie kwestie związane z potencjalnymi oszustwami na papierach wartościowych. Wraz z ratyfikacją powiązanych przepisów 10b5-1 i 10b5-2 kwestie dotyczące wykorzystywania informacji poufnych zostały wprowadzone do nowych perspektyw prawnych. Zgodnie z regułą 10b5-1 SEC uważa, że osoba fizyczna prowadzi transakcje w oparciu o istotne niepubliczne informacje, jeżeli osoba ta wie o tych informacjach podczas dokonywania sprzedaży lub zakupu. Istnieją również wyjątki i postanowienia, które pozwalają osobom fizycznym na dokonywanie transakcji, nawet jeśli mają takie informacje. Może to obejmować transakcje, które są częścią planów, które zostały już wprowadzone w życie za pośrednictwem kontraktu lub procesu, na które znajomość informacji nie miałaby wpływu.
Za pomocą reguły 10b5-2 SEC wyjaśnił, w jaki sposób teoria sprzeniewierzenia może mieć zastosowanie nawet w okolicznościach innych niż biznesowe. Ponadto stwierdza, że osoba, która uzyska poufne informacje, jest zobowiązana do zachowania zaufania.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.