Bezpieczna przystań
Bezpieczna przystań to inwestycja, która ma zachować lub zwiększyć wartość w czasach zawirowań na rynku. Inwestorzy szukają bezpiecznych schronień, aby ograniczyć narażenie na straty w przypadku załamania rynku. Jednak to, co wydaje się być bezpieczną inwestycją na jednym rynku niższym, może być katastrofalną inwestycją na innym rynku niższym, więc ocena inwestycji w bezpieczną przystań jest różna, a inwestorzy muszą zachować należytą staranność.
Zrozumienie Bezpiecznych Przystani
Bezpieczna inwestycja dywersyfikuje portfel inwestora i jest korzystna w czasach niestabilności rynku. W większości przypadków, gdy rynek rośnie lub spada, dzieje się to przez krótki czas. Są jednak chwile, na przykład podczas recesji gospodarczej, kiedy pogorszenie koniunktury na rynku jest przedłużone. Gdy rynek jest zawirowany, wartość rynkowa większości inwestycji gwałtownie spada.
Podczas gdy takie systemowe zdarzenia na rynku są nieuniknione, niektórzy inwestorzy starają się kupić aktywa bezpiecznej przystani, które są nieskorelowane lub negatywnie skorelowane z rynkiem ogólnym w trudnej sytuacji. Podczas gdy większość aktywów traci na wartości, bezpieczne raje zachowują lub zwiększają wartość.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestycje w „bezpiecznej przystani” zapewniają ochronę przed spadkami rynku.
- W przeszłości metale szlachetne, waluty, zapasy z poszczególnych sektorów i inne zostały zidentyfikowane jako bezpieczne schronienia.
- Bezpieczne przystanie w jednym okresie niestabilności rynku mogą reagować inaczej w innym, więc nie ma spójnej bezpiecznej przystani poza różnorodnością portfela.
Przykłady bezpiecznych przystani
Istnieje wiele inwestycyjnych papierów wartościowych, które są uważane za bezpieczne schronienie. Niektóre z nich obejmują:
- Złoto: od lat złoto uważane jest za magazyn wartości. Jako towar fizyczny nie może być drukowany jak pieniądz, a na jego wartość nie mają wpływu decyzje stóp procentowych podejmowane przez rząd. Ponieważ złoto historycznie utrzymywało swoją wartość z upływem czasu, służy ono jako forma zabezpieczenia przed niekorzystnymi zdarzeniami gospodarczymi. Kiedy zdarza się niekorzystne zdarzenie, które trwa przez chwilę, inwestorzy gromadzą swoje fundusze w złoto, co podnosi jego cenę z powodu zwiększonego popytu. Ponadto, gdy istnieje groźba inflacji, wartość złota wzrasta, ponieważ jest wyceniane w dolarach amerykańskich. Inne towary, takie jak srebro, miedź, cukier, kukurydza i zwierzęta gospodarskie, są ujemnie skorelowane z akcjami i obligacjami i służą jako bezpieczne raje dla inwestorów.
- Bony skarbowe (bony skarbowe): Te dłużne papiery wartościowe są zabezpieczone pełną wiarą i kredytem rządu USA, a zatem są uważane za bezpieczne raje, nawet w burzliwym klimacie gospodarczym. Bony skarbowe są uważane za wolne od ryzyka, ponieważ jakakolwiek zainwestowana kwota główna jest spłacana przez rząd, gdy dojdzie do terminu płatności. Inwestorzy mają zatem tendencję do uciekania się do tych papierów wartościowych w czasach odczuwanego chaosu gospodarczego.
- Zapasy obronne: Przykłady zapasów obronnych obejmują przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, opieki zdrowotnej, biotechnologii i dóbr konsumpcyjnych. Niezależnie od sytuacji na rynku konsumenci nadal będą kupować żywność, produkty zdrowotne i podstawowe artykuły gospodarstwa domowego. Dlatego firmy działające w sektorze obronnym zazwyczaj zachowują swoje wartości w czasach niepewności, ponieważ inwestorzy zwiększają swoje zapotrzebowanie na te akcje.
- Gotówka: Prawdopodobnie gotówka jest uważana za jedyną prawdziwą bezpieczną przystań w okresach spowolnienia na rynku. Jednak gotówka nie zapewnia rzeczywistego zwrotu ani zysku, a inflacja ma na nią negatywny wpływ.
Waluty Bezpiecznej Przystani
Niektóre waluty są uważane za bezpieczne raje w porównaniu do innych. Na niestabilnych rynkach inwestorzy i handlowcy walutowi mogą dążyć do konwersji zasobów gotówki na te waluty w celu ochrony. Frank szwajcarski jest uważany za bezpieczną walutę. Biorąc pod uwagę stabilność rządu szwajcarskiego i jego systemu finansowego, frank szwajcarski zwykle boryka się z silną presją wzrostową wynikającą ze wzrostu popytu zagranicznego. Szwajcaria ma duży, bezpieczny i stabilny sektor bankowy, rynek kapitałowy o niskiej zmienności, praktycznie bez bezrobocia, wysoki poziom życia i dodatnie saldo handlowe. Niezależność tego kraju od Unii Europejskiej czyni go w pewnym stopniu odpornym na wszelkie negatywne wydarzenia polityczne i gospodarcze w regionie. Nawiasem mówiąc, Szwajcaria jest także rajem podatkowym dla bogatych, którzy korzystają z wysokiego poziomu bezpieczeństwa i anonimowych funkcji bankowych w celu uniknięcia podatków i ukrycia źle zdobytych funduszy.
Oprócz franka szwajcarskiego - w zależności od konkretnego wyzwania stojącego przed rynkiem - euro, jen japoński i dolar amerykański są również uważane za bezpieczne przystanie. Często dolar amerykański jest domyślną bezpieczną przystanią dla firm borykających się z niepewnością związaną z walutą krajową ze względu na fakt, że jest światową walutą rezerwową i nominałem wielu międzynarodowych transakcji biznesowych.
Uwagi dotyczące wyszukiwania bezpiecznych przystani
Wymienione powyżej aktywa nie mają gwarancji utrzymania swoich wartości w okresach zmienności rynku. Co więcej, z czasem zmienia się to, co stanowi bezpieczną przystań. Na przykład, jeśli cały sektor gospodarczy osiąga słabe wyniki, ale jedna firma w tym sektorze osiąga dobre wyniki, jego akcje można uznać za bezpieczną przystań. Inwestorzy powinni zachować należytą staranność, inwestując w bezpieczne schronienie, ponieważ aktywa uważane za bezpieczną przystań w czasach kryzysu niekoniecznie będą dobrą inwestycją, gdy rynki akcji rosną.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.