Pliki Spotify za 1 miliard dolarów IPO

Największa na świecie firma zajmująca się przesyłaniem strumieniowym muzyki złożyła pierwszą ofertę publiczną (IPO) w drodze bezpośredniego notowania swoich akcji.

Firma planuje notować swoje akcje na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) i handlować pod symbolem SPOT. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak zarabia Spotify?)

Zdecydowano się na rzadką drogę bezpośredniej sprzedaży akcji spółki publicznym bez pośredników, takich jak brokerzy, banki na Wall Street, inwestorzy instytucjonalni czy fundusze.

Metoda sprzedaży bezpośredniej pozwoli obecnym inwestorom i pracownikom Spotify na bezpośrednią sprzedaż swoich akcji publicznie. Ponieważ nie zostaną wyemitowane żadne nowe akcje, Spotify nie określa ceny notowania. Ta metoda jest uważana za bardziej demokratyczną i tańszą.

Finanse firmy

Zgłoszenie IPO Spotify obejmowało obowiązkowe ujawnienie szczegółowych danych finansowych przez spółkę po raz pierwszy.

Roczna sprzedaż wyniosła 4, 09 mld euro (4, 99 mld USD) w 2017 r., Co stanowi znaczący skok o około 39 procent w porównaniu z 2, 95 mld euro w poprzednim roku. Jednak strata netto wzrosła o 129 procent w 2017 r., Głównie z powodu kosztu finansowania szwedzkiej transakcji zadłużenia z 2016 r., Która była warta 1 mld USD.

Chociaż rynek potwierdził rosnące przychody, istnieje sceptycyzm co do rosnących strat i kosztów oraz tego, w jaki sposób rosnąca liczba użytkowników może zostać przekształcona w zysk.

„Przychody wciąż rosną, ale w szczególności ich koszty rosną wolniej niż przychody, czego dokładnie oczekujesz w takiej firmie” - powiedział Reuters Jay Ritter, ekspert w zakresie ofert publicznych i profesor na University of Florida.

Spotify ma 71 milionów subskrybentów premium na całym świecie, co jest prawie dwukrotnie wyższe niż w przypadku kolejnego konkurenta Apple Inc (AAPL), który ma 36 milionów subskrybentów. Amazon.com Inc (AMZN) zajmuje trzecie miejsce z 16 milionami płatnych subskrybentów, a następnie Pandora Media Inc (P), która ma około 5, 5 miliona.

Łącznie z innymi subskrybentami, którzy zdecydowali się na strumienie reklamowe, baza subskrybentów Spotify wynosi w sumie 159 milionów użytkowników miesięcznie.

„Wierzymy, że uniwersalność muzyki daje nam możliwość dotarcia do wielu z ponad 3, 6 miliarda użytkowników Internetu na całym świecie”, powiedziała firma w swoim zgłoszeniu.

Według danych Reuters opartych na transakcjach prywatnych wycenia się je na około 19 miliardów dolarów.

Spotify pozostaje światowym liderem na rynku usług przesyłania strumieniowego muzyki od momentu jej powstania w 2008 roku. W ciągu ostatniej dekady rozszerzył działalność do ponad 60 krajów na całym świecie i mocno konkuruje z podobnymi usługami uznanych gigantów technologicznych, w tym takich jak Alphabet Inc Google (GOOGL), Amazon i Apple. (Zobacz także Apple Music Challenges Spotify Ahead of IPO.)