Strategiczne zarządzanie finansami
Strategiczne zarządzanie finansami oznacza nie tylko zarządzanie finansami firmy, ale zarządzanie nimi z zamiarem osiągnięcia sukcesu - to znaczy osiągnięcia celów i celów firmy i maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy w czasie. Jednak zanim firma będzie mogła samodzielnie zarządzać strategicznie, musi najpierw precyzyjnie zdefiniować swoje cele, zidentyfikować i określić ilościowo swoje dostępne i potencjalne zasoby oraz opracować szczegółowy plan wykorzystania swoich finansów i innych zasobów kapitałowych do osiągnięcia swoich celów.
Strategiczne zarządzanie finansami polega na generowaniu zysku dla firmy i zapewnieniu akceptowalnego zwrotu z inwestycji (ROI). Zarządzanie finansami odbywa się poprzez biznesplany finansowe, ustanowienie kontroli finansowej i podejmowanie decyzji finansowych.
[Ważne: „Strategiczne” zarządzanie koncentruje się na długoterminowym sukcesie, a „taktyczne” zarządzanie odnosi się do pozycjonowania krótkoterminowego.]
Zrozumienie strategicznego zarządzania finansami
Słowo operacyjne: strategiczne
Samo zarządzanie finansowe obejmuje zrozumienie i właściwe kontrolowanie, alokację i uzyskiwanie aktywów i zobowiązań spółki, w tym monitorowanie operacyjnych pozycji finansowania, takich jak wydatki, przychody, należności i zobowiązania, przepływy pieniężne i rentowność.
Strategiczne zarządzanie finansami obejmuje wszystkie powyższe elementy, a także ciągłą ocenę, planowanie i dostosowywanie w celu utrzymania koncentracji firmy i dążenia do osiągnięcia długoterminowych celów. Kiedy firma zarządza strategicznie, zajmuje się kwestiami krótkoterminowymi na zasadzie ad hoc w sposób, który nie narusza jej długoterminowej wizji.
Strategiczne a taktyczne zarządzanie finansami
Termin „strategiczny” odnosi się do praktyk zarządzania finansami, które koncentrują się na długoterminowym sukcesie, w przeciwieństwie do „taktycznych” decyzji zarządczych, które dotyczą pozycjonowania krótkoterminowego. Jeśli firma jest strategiczna zamiast taktyczna, wówczas podejmuje decyzje finansowe w oparciu o to, co jej zdaniem ostatecznie osiągnie wyniki - to znaczy w przyszłości; co oznacza, że aby zrealizować te wyniki, firma czasami musi tolerować straty w teraźniejszości.
Kiedy zarządzanie strategiczne jest skuteczne
Część skutecznego strategicznego zarządzania finansami może zatem obejmować poświęcenie lub dostosowanie krótkoterminowych celów w celu skuteczniejszego osiągania długoterminowych celów firmy. Na przykład, jeśli firma poniosła stratę netto w poprzednim roku, może zdecydować o zmniejszeniu bazy aktywów poprzez zamknięcie zakładów lub redukcję personelu, zmniejszając w ten sposób koszty operacyjne. Podjęcie takich kroków może skutkować kosztami restrukturyzacji lub innymi jednorazowymi pozycjami, które negatywnie wpływają na finanse firmy w dalszej perspektywie, ale które pozycjonują firmę w dłuższej perspektywie.
Te krótko- i długoterminowe kompromisy często muszą być dokonywane z uwzględnieniem różnych zainteresowanych stron. Na przykład akcjonariusze spółek publicznych mogą dyscyplinować kierownictwo za decyzje, które negatywnie wpływają na cenę akcji spółki w krótkim okresie, nawet jeśli długoterminowa kondycja spółki staje się bardziej solidna dzięki tym samym decyzjom.
Kluczowe dania na wynos
- Strategiczne zarządzanie finansami polega na tworzeniu zysków dla firmy.
- Strategiczny plan finansowy koncentruje się na zyskach długoterminowych.
- Strategiczne planowanie finansowe różni się w zależności od firmy, branży i sektora.
Elementy strategicznego zarządzania finansami
Firma będzie stosować strategiczne zarządzanie finansami we wszystkich swoich działaniach organizacyjnych, co obejmuje projektowanie elementów, które maksymalizują zasoby finansowe firmy i efektywnie je wykorzystują. Tutaj firma musi być kreatywna, ponieważ nie ma jednego uniwersalnego podejścia do zarządzania strategicznego, a każda firma opracuje elementy, które odzwierciedlą jej własne szczególne potrzeby i cele. Niektóre z bardziej powszechnych elementów strategicznego zarządzania finansami mogą jednak obejmować następujące elementy.
Planowanie
- Dokładnie określ cele.
- Zidentyfikuj i określ ilościowo dostępne i potencjalne zasoby.
- Napisz konkretny biznes plan finansowy.
Asygnowanie
- Pomóż firmie funkcjonować dzięki wydajności finansowej i ograniczeniu marnotrawstwa.
- Zidentyfikuj obszary, które ponoszą najwięcej kosztów operacyjnych lub przekraczają koszty budżetowe.
- Zapewnij wystarczającą płynność na pokrycie kosztów operacyjnych bez korzystania z zasobów zewnętrznych.
- Odkryj obszary, w których firma może inwestować zarobki, aby skuteczniej osiągać cele.
Zarządzanie i ocena ryzyka
- Identyfikuj, analizuj i ograniczaj niepewność w decyzjach inwestycyjnych.
- Oceń potencjał ekspozycji finansowej; zbadać wydatki inwestycyjne (CapEx) i politykę w miejscu pracy.
- Stosuj miary ryzyka, takie jak odchylenie standardowe i strategie wartości zagrożonej (VaR).
Ustanawianie bieżących procedur
- Zbieraj i analizuj dane.
- Podejmuj spójne decyzje finansowe.
- Śledź i analizuj wariancję - to znaczy różnice między budżetowanymi a rzeczywistymi wynikami.
- Zidentyfikuj problemy i podejmij odpowiednie działania naprawcze.
Przykłady strategii opartych na przemyśle
Tak jak strategie zarządzania finansami będą się różnić w zależności od firmy, tak i mogą się różnić w zależności od branży i branży.
Firmy działające w szybko rozwijających się branżach - takich jak technologie informatyczne lub usługi techniczne - chciałyby wybierać strategie, które przytaczają swoje cele wzrostu i określają kierunek działań w pozytywnym kierunku. Ich cele mogą na przykład obejmować wprowadzenie nowego produktu lub zwiększenie przychodów brutto w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Z drugiej strony firmy w wolno rozwijających się branżach - takich jak produkcja cukru czy produkcja węgla - mogłyby wybrać cele, które koncentrują się na ochronie swoich aktywów i zarządzaniu wydatkami, np. Obniżeniu kosztów administracyjnych o pewien procent.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.