Top 5 książek o zostaniu traderem opcji

Dla wielu osób handel opcjami jest dziwną i tajemniczą praktyką inwestycyjną. Na szczęście istnieje wiele książek edukacyjnych na ten temat, które demistyfikują opcje i pomagają handlowcom czerpać z nich korzyści. Oto pięć najważniejszych tytułów:

„Opcja jako inwestycja strategiczna” autorstwa Lawrence'a McMillana

Powszechnie uważana za Biblię handlu opcjami, klasyczna książka Lawrence'a McMillana z 1980 roku, „Opcje jako inwestycja strategiczna”, zapewnia traderom praktyczne strategie handlu opcjami zaprojektowane w celu zminimalizowania ryzyka i maksymalizacji potencjału zysku. Ponad 1000 stron zawiera informacje o konkretnych strategiach opcji i warunkach rynkowych, w których zazwyczaj działają najlepiej. Książka zagłębia się w wykorzystywaniu opcji jako zabezpieczenia i wyjaśnia, w jaki sposób przepisy podatkowe mają zastosowanie do zysków lub strat z handlu opcjami. McMillan oferuje również szczegółowe porady na temat opcji indeksu handlowego, opcji handlowych na kontraktach futures i pomiaru zmienności rynku.

Kluczowe dania na wynos

• Dla wielu handel opcjami jest dziwną i tajemniczą praktyką inwestycyjną.
• Poniższe cztery książki uczą, w jaki sposób inwestorzy mogą handlować opcjami z zyskiem:

1. „Zmienność i wycena opcji” Sheldona Natenberga
2. „Podstawy rynków kontraktów terminowych i opcji” John Hull
3. „Opcje handlowe Grecy: jak czas, zmienność i inne czynniki cenowe napędzają zyski”, autor: Dan Passarelli
4. „The Hedge Fund The Option Trader”, autor: Mark Sebastian i Dennis Chen

„Zmienność i wycena opcji” Sheldona Natenberga

Zrozumienie, w jaki sposób zmienność rynku wiąże się z wyceną opcji, ma kluczowe znaczenie dla pomocy traderom w ocenie wartości godziwej na rynku opcji. „Zmienność i wycena opcji” Sheldona Natenberga zawiera jasne wyjaśnienie teoretycznych modeli wyceny opcji, wraz z przykładami konkretnych strategii handlowych, które wykazały historyczną rentowność w różnych warunkach rynkowych. Łatwe do naśladowania opisy Natenberga pomagają czytelnikom zrozumieć kluczowe pojęcia związane z opcjami handlowymi, takie jak zarządzanie ryzykiem, stosunek opcji do ich aktywów bazowych, zmienność i wycena opcji.

„Podstawy rynków kontraktów terminowych i opcji” John Hull

Handel opcjami jest szczególnie popularny wśród traderów, którzy regularnie handlują towarowymi rynkami futures. „Podstawy rynków kontraktów futures i opcji” Johna Hulla, który jest uważany za tekst towarzyszący jego książce „Opcje, kontrakty futures i inne instrumenty pochodne”, zapewnia jasne zrozumienie rynków kontraktów futures i opcji. Znany jako autorytet w dziedzinie instrumentów pochodnych, kontraktów futures i zarządzania ryzykiem, Hull był konsultantem wielu najbardziej znanych firm bankowości inwestycyjnej. W związku z tym jego książka zawiera przydatne informacje na temat swapów i innych instrumentów pochodnych, kontraktów futures na stopy procentowe oraz strategii szacowania wartości czasowej opcji.

„Opcje handlowe Grecy: jak czas, zmienność i inne czynniki cenowe napędzają zyski”, autor: Dan Passarelli

Aby naprawdę opanować handel opcjami, należy kultywować solidne rozumienie „Greków”, które odnoszą się do następujących greckich terminów:

• Delta - zmiana ceny opcji w stosunku do zmiany ceny aktywów bazowych
• Theta - wartość czasowa opcji
• Vega - zmiany cen opcji związane z zmiennością
• Rho - ruchy cen opcji spowodowane zmianami stopy procentowej wolnej od ryzyka, zwykle utożsamiane z rentownością bonów skarbowych USA

Książka Passarelli wyjaśnia wpływ, jaki każdy z tych czynników ma na wartości opcji, i przedstawia różne strategie handlu opcjami, które mają na celu czerpać zyski ze zmian w jednym lub wszystkich „Grekach”. Pozwala to traderom dokładnie ocenić wycenę opcji i zidentyfikować możliwości zysku.

„The Hedge Fund The Option Trader”, autor: Mark Sebastian i Dennis Chen

„Fundusz hedgingowy tradera opcji”, współautor trenera handlu opcjami Mark Sebastian i menedżer funduszu hedgingowego Dennis Chen, oferuje traderom opcji model biznesowy, który może pomóc im w osiągnięciu spójnych zysków. Książka z 2012 roku stanowi krok po kroku przygotowanie portfela inwestycji krótkoterminowych, zaprojektowanego w celu generowania stałego dochodu ze sprzedaży lub pisania opcji.