Co dzieje się z grzywnami zebranymi przez SEC?

Gdy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dochodzi powództwa cywilnego przeciwko korporacji lub osobie uznanej za winną naruszenia przepisów SEC, istnieje duża szansa na nałożenie jakiejś grzywny. Pieniądze z tych grzywien wracają do inwestorów, którzy padli ofiarą naruszenia prawa dotyczącego papierów wartościowych.

Rodzaje kar SEC

Kary pieniężne nakładane przez SEC dzielą się na dwie kategorie: kary pieniężne i niezgody z prawem. Kary cywilne to zazwyczaj grzywny płacone przez oskarżonych uznanych za odpowiedzialne za szkody wyrządzone państwu. W przeszłości kary pieniężne trafiały do ​​Departamentu Skarbu USA, na który najwyraźniej negatywnie wpłynęły niewłaściwe działania partii uznane za odpowiedzialne. Kara pieniężna za cywilne ma być karna, a jej wartość będzie zazwyczaj podobna do wartości pieniężnej nieuczciwie uzyskanych korzyści indywidualnych lub przedsiębiorstw.

Drugi rodzaj kary nazywa się hańbą. Kara ta jest naprawczym działaniem cywilnym mającym na celu przywrócenie funduszy otrzymanych w wyniku nielegalnych lub nieetycznych transakcji handlowych z interesem osób dotkniętych nielegalną działalnością. Na przykład, kiedy Martha Stewart sprzedała akcje ImClone (Nasdaq: IMCL) na niepublicznych materiałowych informacjach przekazanych jej przez jej brokera, nakazano jej wypłacić 45.673 $, czyli kwotę, którą Stewart straciłaby, gdyby nie dokonała wymiany informacji poufnych.

Wraz z uchwaleniem ustawy Sarbanes-Oxley w 2002 r. Sądy dały SEC możliwość dystrybucji pieniędzy pochodzących z dezorgacji (plus odsetki osądzone z tego tytułu) oraz kary pieniężne otrzymywane przez ofiary naruszeń prawa papierów wartościowych za pośrednictwem przepisu Fair Funds for Investors .