Jaka jest różnica między krótkim ściśnięciem a krótkim pokryciem?

„Krótkie pokrycie” i „krótkie ściśnięcie” to różne terminy opisujące sytuację związaną z krótkimi pozycjami. Krótki uścisk to sytuacja, w której cena papieru wartościowego znacznie wzrasta, co powoduje, że krótcy sprzedawcy zamykają swoje krótkie pozycje. Natomiast krótkie pokrycie obejmuje odkupienie papieru wartościowego w celu zamknięcia otwartej pozycji krótkiej.

Krótki uścisk polega na przyspieszeniu zakupów wśród krótkich sprzedawców ze względu na wzrost ceny papieru wartościowego. Wzrost ceny zabezpieczenia powoduje, że krótcy sprzedawcy odkupują go, aby zamknąć swoje krótkie pozycje i zaksięgować straty. Ta aktywność rynkowa powoduje dalszy wzrost ceny papieru wartościowego, co zmusza więcej krótkich sprzedawców do pokrycia ich krótkich pozycji. Ogólnie rzecz biorąc, papiery wartościowe o wysokim krótkim oprocentowaniu doświadczają krótkiego przymusu.

Na przykład krótkie zainteresowanie spółką GHI wynosi 50%. Załóżmy, że wielu inwestorów i inwestorów brakuje 50 USD ze względu na złe zarobki, a cena akcji wynosi obecnie 35 USD. Jednak w następnym kwartale firma odnotowuje gwiezdne zarobki i podwaja wartość do 70 USD. Ponieważ wielu traderów jest niskich, musieliby pokryć swoje krótkie pozycje, aby ograniczyć straty; powoduje to presję na zakup akcji i powoduje wzrost ceny do 80 USD.

W przeciwieństwie do krótkiego wyciśnięcia, krótkie pokrycie obejmuje zakup papieru wartościowego na pokrycie otwartej pozycji krótkiej. Aby zamknąć krótką pozycję, inwestorzy i inwestorzy kupują taką samą ilość akcji w papierach wartościowych, które sprzedali krótko. Na przykład trader sprzedaje krótkie 500 akcji ABC po 30 USD za akcję, a następnie cena ABC spada do 10 USD za akcję. Inwestor pokrywa swoją krótką pozycję, odkupując 500 akcji ABC po 10 USD. Inwestor zarabia 10 000 USD ((30–10 USD) * 500).