Kim są główni konkurenci Berkshire Hathaway (BRK.A)?

Berkshire Hathaway (BRK.A), prowadzony przez znanego inwestora Warrena Buffetta, jest zaangażowany w wiele sektorów przemysłu, w każdym z nich występuje inna konkurencja. W zdywersyfikowanym sektorze holdingowym Berkshire konkuruje z takimi konkurentami, jak Leucadia National Corporation (LUK). Ponieważ wiele jego aktywów to spółki zależne od ubezpieczeń, Berkshire Hathaway jest także rywalem dużych firm ubezpieczeniowych, takich jak The Allstate Corporation. Berkshire jest czasem postrzegane także jako firma inwestycyjna do zarządzania, konkurująca z takimi graczami jak Blackrock, Inc. (BLK) oraz jako firma private equity, walcząca z takimi firmami jak KKR & Co. LP.

Buffett jest głównym inwestorem Berkshire Hathaway i służy jako prezes i dyrektor generalny. Do wielu innych inwestorów spółki giełdowej należą miliarderzy, tacy jak Bill Gates, założyciel i były dyrektor generalny Microsoft Corporation oraz meksykański Carlos Slim. Poza ubezpieczeniami, udziały firmy obejmują sektor spożywczy, odzieżowy i sektor użyteczności publicznej. Inne aktywa obejmują jubilerów i sprzedawców mebli.

Leucadia National Corporation jest często nazywana „Baby Berkshire”. Podczas gdy akcje są sprzedawane po niższych cenach, a ich udziały nie są tak duże, Leucadia stosuje podobny model biznesowy. Podobnie jak Berkshire Hathaway, nabywa bardzo obiecujące aktywa o wartości niższej niż wartość godziwa, a następnie przekształca je w wartościowe inwestycje.

Tak jak Berkshire Hathaway w dużym stopniu polega na inwestycjach w działalność ubezpieczeniową, tak Leucadia mocno opiera się na swojej głównej działalności, firmie bankowości inwestycyjnej Jefferies Group, nabytej w 2012 roku. Leucadia jest również właścicielem National Beef, czwartego co do wielkości przetwórcy wołowiny w Stanach Zjednoczonych, i Garcadia, 15. największy dealer samochodowy w kraju. Leucadia ma inne udziały w restauracjach i sektorze telekomunikacyjnym. Firma jest również 50% właścicielem spółki joint venture z Hathaway Berkshire w zakresie pożyczek nieruchomości.

W sektorze ubezpieczeń Berkshire Hathaway konkuruje za pośrednictwem Geico Corporation, posiadając niektóre z tych samych linii ubezpieczeń osobistych, takich jak ubezpieczenia samochodowe i majątkowe, takie jak Allstate. Inne aktywa ubezpieczeniowe spółki holdingowej to gigant reasekuracyjny General Re i National Indemnity, specjalista od ubezpieczeń kierowców komercyjnych, takich jak kierowcy ciężarówek i taksówek.

Chociaż Berkshire Hathaway nie jest oficjalnie spółką inwestycyjną zarządzającą, skutecznie gra w tej przestrzeni, sprzedając i zarządzając portfelem papierów wartościowych dla swoich inwestorów. Blackrock to największa na świecie publiczna firma inwestycyjna z imponującymi aktywami o wartości 4, 55 biliona dolarów. Jednak w przeciwieństwie do Berkshire Hathaway, Blackrock nie uczestniczy w handlu prawnie zastrzeżonymi.

Ponadto baza klientów Blackrock jest ograniczona do inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, takich jak plany emerytalne, fundusze wspólnego inwestowania, firmy ubezpieczeniowe i organizacje charytatywne. Podobnie jak inne firmy inwestycyjne zarządzające, Blackrock zapewnia formalne mechanizmy, które pozwalają inwestorom na łączenie kapitału z kapitałem innych inwestorów w celu zakupu profesjonalnie zarządzanych grup zdywersyfikowanych papierów wartościowych.

Niektórzy mogą nie postrzegać Berkshire Hathaway jako firmy private equity; jednak raporty mówią, że tytan private equity Henry Kravis nazwał kiedyś Berkshire „doskonałym modelem private equity” ze względu na ogromne kwoty gotówki i akcji w obrocie publicznym na potrzeby przejęć. Kravis był współzałożycielem KKR, bardzo znaczącego gracza w sektorze private equity.

W rzeczywistości, podobnie jak KKR i inne spółki private equity, Berkshire Hathaway jest rzeczywiście źródłem kapitału inwestycyjnego od zamożnych osób i instytucji do inwestowania i nabywania własności udziałów w spółkach. Jednak firmy zajmujące się inwestowaniem na niepublicznym rynku kapitałowym zwykle bardziej bezpośrednio podchodzą do gromadzenia tych funduszy i zarządzania nimi, aby zapewnić akcjonariuszom dodatnie zwroty.