4 akcje, które mogą wygrać wyścig samochodów elektrycznych

SkyTop Capital Management, firma inwestycyjna założona w 2010 roku, która koncentruje się na branżach borykających się z poważnymi zakłóceniami, dopracowała się w branży motoryzacyjnej, stawiając na powszechne przejście na samochody autonomiczne w ciągu następnych dwóch dekad. Fundusz hedgingowy Auto Transformation z siedzibą w Rutherford, NJ, zyskał 10, 7% od momentu założenia 15 miesięcy temu, napędzany przeoczonymi akcjami, które prawdopodobnie będą się dobrze rozwijać podczas rewolucji samochodów elektrycznych. W wywiadzie dla Barron's, partnerzy zarządzający, Lisa Hess i Dan Sobol, podkreślili garść akcji, które według nich są najlepiej przygotowane do osiągnięcia lepszych wyników w przypadku „ogromnych zakłóceń w transporcie”, w tym Aumanna, Constellium NV (CSTM), Sheritt International i Visteon Corp. (VC). (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: EV: Projektant Ferrari w Tesli, Porsche. )

Jazda falą samochodu elektrycznego

Źródło: SkyTop Capital; Barron's

Spośród firm, które SkyTop poleca, wielu dostarcza globalnym producentom samochodów, którzy dążą do produkcji pojazdów elektrycznych i autonomicznych, takich jak pionier w branży Tesla Inc. (TSLA), a także tradycyjny producent samochodów General Motors Inc. (GM), BMW i Daimler .

Hess powiedział Barronowi, że to kwestia czasu, zanim EV zostaną włączone do głównego nurtu. „Powiedziałbym, że za 20 lat pomysł, że wszyscy jedziemy masywnymi kawałkami stali przy użyciu 150-letniej technologii odbijania węglowodorów, będzie absurdalny” - stwierdziła.

Aumann

SkyTop lubi niemiecką grę elektryfikacyjną Aumann, która produkuje sprzęt, który umożliwi firmom masową produkcję silników EV i dostaw do Volkswagen, BMW i Mercedes-Benz. Sobol wyjaśnił firmie Barron, że zastrzeżona przez firmę technologia nawijania drutu miedzianego w EV poprawia sprawność silnika i zasięg, co ma kluczowe znaczenie dla pojazdów nowej generacji. Fundusz hedgingowy oczekuje, że skumulowana roczna stopa wzrostu Aumanna (CAGR) wynosząca od 25% do 30% w ciągu ostatnich czterech lat „utrzyma się przez wiele lat”.

Konstelium

Ponieważ producenci samochodów starają się tworzyć lżejsze pojazdy, aluminium służy jako opcja o wysokiej wytrzymałości i lżejszej. SkyTop podkreślił producenta Constellium jako firmę handlującą z dyskontem w stosunku do swoich głównych rywali, opartej na wartości przedsiębiorstwa dla Ebitda. Sobol spodziewa się, że zapasy wzrosną ponad dwukrotnie w ciągu najbliższych 12–24 miesięcy, osiągając gdzieś od niskich do średnich 20 USD, ponieważ wycofują się z nakładów inwestycyjnych i zaczynają generować wolne przepływy pieniężne z kontraktów długoterminowych.

Sherritt International

Kanadyjski fundusz hedgingowy, jeden z największych zagranicznych inwestorów na Kubie, kanadyjski koncern naftowy i gazowy i energetyczny, został również wyróżniony przez fundusz hedgingowy jako firma, która dzięki swojej działalności wydobywczej może zyskać na wzroście pojazdów elektrycznych. Cena kobaltu, kluczowego składnika akumulatorów EV, wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat o prawie 250%, powiedział Sobol Barronowi. Stwierdził, że problemy w Kongo sprawiły, że kopalnia Sherritt na Kubie jest jedną z najtańszych kopalni niklu / kobaltu na świecie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Tesla teraz „Real Car Company”, mówi Musk po osiągnięciu kluczowego celu produkcyjnego ).

Visteon

Visteon, który został wydzielony z Ford Motor Co. (F) w 2000 roku, zapewnia producentom samochodów skonsolidowaną elektronikę kokpitu i system informacyjno-rozrywkowy w jednej ofercie. Ponieważ samochody przyszłości digitalizują wszystko i przenoszą niektóre z nich na przednią szybę samochodu, Sobol spodziewa się, że Visteon będzie dostawcą nie tylko samochodów wyższej klasy, jak jest obecnie, ale również przejdzie do niższej klasy pojazdy. „Firma handluje w bardzo rozsądnej wielokrotności przy mniej niż 10-krotności prognozowanej Ebitdy na 2018 r.” - powiedział Sobol Barron's, jednocześnie prognozując poprawę marży Ebitda z około 11, 6% do 14% w ciągu trzech lat dzięki większej redukcji kosztów i lepszemu połączeniu.