Wprowadzenie do kontraktów CFD

Kontrakt różnicowy (CFD) oferuje europejskim traderom i inwestorom możliwość czerpania zysków z wahań cen bez posiadania aktywów bazowych. Jest to stosunkowo proste zabezpieczenie obliczone na podstawie przesunięcia aktywów między wejściem i wyjściem transakcji, obliczające jedynie zmianę ceny bez uwzględnienia wartości bazowej aktywów. Odbywa się to na podstawie umowy między klientem a brokerem i nie wykorzystuje żadnej giełdy, rynku Forex, towarów ani kontraktów futures. Handel kontraktami CFD oferuje kilka głównych zalet, które zwiększyły ogromną popularność instrumentów w ostatniej dekadzie.

Jak działa CFD

Jeśli cena akcji wynosi 25, 26 USD, a inwestor kupuje 100 akcji, koszt transakcji wynosi 2 526 USD plus prowizja i opłaty. Ta transakcja wymaga co najmniej 1 263 USD w gotówce u tradycyjnego brokera na 50% rachunku marży, podczas gdy broker CFD poprzednio wymagał zaledwie 5% marży, czyli 126, 30 USD. Transakcja CFD wykaże stratę równą wielkości spreadu w momencie transakcji, więc jeśli spread wynosi 5 centów, akcje muszą zyskać 5 centów, aby pozycja osiągnęła cenę progową. Zobaczysz 5-procentowy zysk, jeśli posiadasz akcje wprost, ale zapłaciłbyś prowizję i poniósłbyś większe nakłady kapitałowe.

Jeśli kurs akcji wzrośnie do ceny 25, 76 USD na tradycyjnym rachunku maklerskim, można go sprzedać za 50 USD zysku lub 50 USD / 1263 USD = 3, 95% zysku. Gdy jednak krajowa giełda osiągnie tę cenę, cena oferty CFD może wynosić jedynie 25, 74 USD. Zysk na CFD będzie niższy, ponieważ inwestor musi wyjść po cenie oferty, a spread jest większy niż na zwykłym rynku. W tym przykładzie inwestor na kontraktach CFD zarabia około 48 USD lub 48 USD / 126, 30 USD = 38% zwrotu z inwestycji. Broker CFD może również wymagać od tradera zakupu po wyższej cenie początkowej, na przykład 25, 28 USD. Mimo to 46 do 48 USD zarobionych na handlu kontraktami CFD oznacza zysk netto, podczas gdy 50 USD zysku z posiadania akcji nie obejmuje prowizji ani innych opłat, co wkłada więcej pieniędzy do kieszeni inwestora CFD.

Kontrakt różnic (CFD)

Zalety:

Wyższa dźwignia

Kontrakty CFD zapewniają większą dźwignię niż tradycyjny handel. Standardowa dźwignia na rynku kontraktów CFD podlega regulacji. Kiedyś był tak niski jak 2% marży (dźwignia 50: 1); ale obecnie jest ograniczony w zakresie 3% (dźwignia 30: 1) może wzrosnąć do 50% (dźwignia 2: 1). Niższe wymogi w zakresie depozytów zabezpieczających oznaczają mniejsze nakłady inwestycyjne dla inwestora / inwestora i większe potencjalne zwroty. Jednak zwiększona dźwignia może również zwiększyć straty.

Globalny dostęp do rynku z jednej platformy

Wielu brokerów CFD oferuje produkty na wszystkich głównych rynkach światowych, umożliwiając dostęp przez całą dobę.

Brak przepisów dotyczących zwarć i pożyczek

Na niektórych rynkach obowiązują zasady, które zabraniają zwarć, wymagają od przedsiębiorcy pożyczenia instrumentu przed sprzedażą krótkich lub mają różne wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego dla krótkich i długich pozycji. Instrumenty CFD mogą być zwarte w dowolnym momencie bez kosztów finansowania zewnętrznego, ponieważ inwestor nie jest właścicielem aktywów bazowych.

Profesjonalne wykonanie bez opłat

Brokerzy CFD oferują wiele takich samych rodzajów zleceń, jak tradycyjni brokerzy, w tym stop, limity i zlecenia warunkowe, takie jak „One Cancels the Other” i „If Done”. Niektórzy brokerzy oferują gwarantowane przystanki, które pobierają opłatę za usługę lub zwracają koszty w inny sposób. Brokerzy zarabiają pieniądze, gdy inwestor płaci spread, a większość nie pobiera żadnych prowizji ani opłat. Aby kupić, przedsiębiorca musi zapłacić cenę sprzedaży, a aby sprzedać / krótko, przedsiębiorca musi zapłacić cenę oferty. Ten spread może być mały lub duży w zależności od zmienności aktywów bazowych, a stałe spready są często dostępne.

Brak wymagań handlowych

Niektóre rynki wymagają minimalnych kwot kapitału do codziennych transakcji lub nakładają ograniczenia na liczbę dziennych transakcji, które mogą być dokonywane na niektórych rachunkach. Rynek kontraktów CFD nie jest związany tymi ograniczeniami i wszyscy posiadacze kont mogą dokonywać codziennych transakcji, jeśli chcą. Rachunki można często otwierać za zaledwie 1000 USD, chociaż 2000 i 5000 USD to wspólne minimalne wymagania depozytowe.

Różnorodne możliwości handlowe

Brokerzy oferują obecnie kontrakty CFD na akcje, indeksy, skarby, waluty, sektory i towary, więc spekulanci różnych instrumentów finansowych mogą handlować kontraktami CFD jako alternatywą dla giełd.

Wady

Handlowcy płacą za spread

Chociaż kontrakty CFD stanowią atrakcyjną alternatywę dla tradycyjnych rynków, stwarzają również potencjalne pułapki. Po pierwsze, konieczność płacenia spreadu za wejścia i wyjścia eliminuje możliwość czerpania zysków z małych ruchów. Spread zmniejsza również wygrywające transakcje o niewielką kwotę w porównaniu do bazowych zabezpieczeń i zwiększa straty o niewielką kwotę. Tak więc, podczas gdy tradycyjne rynki narażają tradera na opłaty, regulacje, prowizje i wyższe wymogi kapitałowe, kontrakty CFD ograniczają zyski traderów poprzez rozłożenie kosztów.

Słabe regulacje branżowe

Należy również pamiętać, że branża CFD nie jest ściśle regulowana, a wiarygodność brokera opiera się na reputacji, długowieczności i pozycji finansowej, a nie na pozycji rządu lub płynności. Są znakomici brokerzy CFD, ale ważne jest, aby zbadać przeszłość brokera przed otwarciem konta.

Ryzyko

Handel kontraktami CFD jest szybki i wymaga ścisłego monitorowania. Istnieje ryzyko płynności i marże, które należy utrzymywać; jeśli nie możesz pokryć obniżek wartości, twój dostawca może zamknąć twoją pozycję i będziesz musiał pokryć stratę bez względu na to, co stanie się później z aktywem bazowym. Ryzyko dźwigni naraża cię na większe potencjalne zyski, ale także większe potencjalne straty. Chociaż limity stop loss są dostępne u wielu dostawców kontraktów CFD, nie mogą zagwarantować, że nie poniesiesz strat, szczególnie jeśli nastąpi zamknięcie rynku lub gwałtowny ruch cen. Ryzyko wykonania może również wystąpić z powodu opóźnień w transakcjach. Częściowo z tych powodów są one zakazane i niedostępne dla mieszkańców USA

Dolna linia

Zalety handlu kontraktami CFD obejmują niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, łatwy dostęp do rynków globalnych, brak zwarć lub zasad handlu dziennego oraz niskie opłaty lub ich brak. Jednak wysoka dźwignia zwiększa straty, gdy występują, a konieczność płacenia spreadu za pozycje wejścia i wyjścia może być kosztowna, gdy nie występują duże zmiany cen. W rzeczywistości Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) nałożył ograniczenia na kontrakty CFD w celu ochrony inwestorów detalicznych.