Akcje Bank of America mogą spaść gwałtownie

Banki komercyjne do tej pory działały słabo w 2018 r., Powodowane przez podwójne wiatry w postaci rosnących stóp procentowych i napięć w handlu na całym świecie. Grupa osiągnęła szczyt w styczniu i nie powiodła się wielokrotna próba wybicia do końca drugiego kwartału, pomimo wielu sił w innych sektorach cyklicznych. Akcje banków spadły teraz do wsparcia przedziału, które jest dostosowane do długoterminowych średnich kroczących i może spaść w nadchodzących tygodniach, wprowadzając korekty pośrednie.

Bank of America Corporation (BAC), najlepszy wykonawca w 2017 r., Przewyższył w tym okresie i obecnie osiąga najniższy poziom od grudnia 2017 r. Zrealizował również potencjalny wzorzec, z podziałem na długoterminowe wsparcie w niskich 20 USD s. Byki muszą za wszelką cenę bronić tych poziomów lub ryzykować długoterminową tendencją spadkową, która porzuca zyski odnotowane po wyborach w listopadzie 2016 r. (Zobacz też: Bank of America może spaść o 10% przy spowolnieniu wzrostu ).

Wykres długoterminowy BAC (1995-2018)

W 1995 r. Akcje przekroczyły sześcioletni opór i osiągnęły potężny wzrost, który osiągnął najwyższą wartość 44, 22 USD podczas zarazy azjatyckiej w 1998 r. Zmienność gwałtownie wzrosła w nowe tysiąclecie, tworząc rzeźbę, która przebiła się do końca pod koniec 2000 roku. Fala sprzedaży sygnalizowała punkt kulminacyjny, osiągając najniższy poziom od czterech lat na poziomie 18, 16 USD, przed wzrostem, który osiągnął najwyższy poziom w poprzedniej dekadzie w 2003.

Wybuch w 2004 r. Nie zyskał trakcji, generując dwa lata działań bocznych, po czym podskoczył do niewielkiego trendu wzrostowego, który w czwartym kwartale 2006 r. Osiągnął najwyższy poziom 55, 08 USD. Zapasy spadły w 2007 r. I spadły wraz z grupą bankową w druga połowa 2008 r., osiągając 26-letnie minimum w lutym 2009 r. Kolejne odbicie przyniosło zdrowy wzrost w nowej dekadzie, osiągając szczyt wśród nastolatków tuż przed niesławną katastrofą błyskawiczną w maju 2010 r.

Drugi spadek wykazał wyższy poziom najniższy w 2011 r., Co doprowadziło do wzrostu, który osiągnął w 2010 r. Opór w 2010 r. Wielokrotne próby przebicia w 2016 r. Nie powiodły się, podczas gdy akcje wydrukowały drugi wyższy poziom niższy od historycznego minimum z 2009 r. W listopadzie 2016 r. Ponownie podniósł się na opór i wybuchł, rzeźbiąc pięciofalowy awans Elliotta, który mógł zakończyć się zakresem handlu w 2018 r. Oprócz zniesienia rynku niedźwiedzi .386. Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w tym samym okresie, osiągając poziom wyprzedania w czerwcu.

BAC Short-Term Chart (2016-2018)

Tendencja wzrostowa utknęła tuż poniżej zniesienia rynku niedźwiedzi o 50% i przeszła do akcji bocznej, która ma rzeźbione cechy opadającego trójkąta lub opadającego klina. Akcja cenowa w nadchodzących tygodniach określi, która formacja jest w grze, ze spadkiem do połowy 20 $ potwierdzającym rozpad trójkąta, a dwustronna akcja wokół 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) potwierdza mniej uparty klin. Comiesięczne stochastyka jest zakopane głęboko w poziomie wyprzedaży i będzie wspierać oba wyniki.

Wolumen bilansowy (OBV) osiągnął szczyt w 2010 r. (Czerwona linia) i wszedł w falę dystrybucyjną, która trwała do 2012 r. Kolejna fala akumulacji utknęła na wcześniejszym wysokim poziomie w marcu 2017 r., Powodując wycofanie, a następnie odbicie w lutym, które również zakończył się na tym poziomie oporu. Odwrócenie w maju oznaczało trzecią nieudaną próbę wybicia, a sfrustrowani akcjonariusze porzucali statek w ciągłej fali sprzedaży i przechodzili do bardziej owocnych okazji.

Zmierzony spadek ruchu spowodowałby spadek zapasów do zniesienia 0, 786 sześciomiesięcznego trendu wzrostowego do 2018 r. Poziom ten oznacza również głębokie wsparcie na szczycie zakresu handlowego opublikowanego między marcem a październikiem 2017 r., Sygnalizując potencjalną możliwość zakupu. Co ważniejsze, zakres wsparcia blisko 22 USD został dostosowany do 50- i 200-miesięcznych EMA, zwiększając szanse, że załamanie zasygnalizuje początek wieloletniego trendu spadkowego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego akcje banków mogą spaść o 8% dalej ).

Dolna linia

Akcje Bank of America są sprzedawane na czerwono w 2018 roku i mogą przełamać wsparcie w górnych 20 USD, otwierając drzwi do znacznie bardziej stromego zjazdu. (Aby przeczytać więcej, sprawdź: Koncentrowanie się na dużych bankach to błąd: Dick Bove .)