Przepływy kapitałowe

Jakie są przepływy kapitału?

Przepływy kapitału odnoszą się do przepływu pieniędzy w celu inwestowania, handlu lub produkcji biznesowej, w tym przepływu kapitału w korporacjach w postaci kapitału inwestycyjnego, wydatków kapitałowych na działalność oraz badania i rozwój (R&D). Na większą skalę rząd kieruje przepływy kapitałowe z wpływów podatkowych do programów i operacji oraz poprzez handel z innymi narodami i walutami. Inwestorzy indywidualni kierują oszczędności i kapitał inwestycyjny na papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania.

1:27

Przepływy kapitałowe

Wyjaśnienie przepływów kapitału

W Stanach Zjednoczonych rząd i inne organizacje agregują przepływy kapitału na potrzeby analiz, regulacji i wysiłków legislacyjnych. Różne zestawy przepływów kapitału, które są często badane, takie jak ruchy klas aktywów, kapitał podwyższonego ryzyka, przepływy funduszy inwestycyjnych, budżety wydatków kapitałowych i budżet federalny.

Kategorie przepływu kapitału

Przepływy klasy aktywów są mierzone jako przepływy kapitału między środkami pieniężnymi, akcjami, obligacjami i innymi instrumentami finansowymi, a przesunięcia kapitału podwyższonego ryzyka w odniesieniu do inwestycji umieszczanych w przedsiębiorstwach rozpoczynających działalność. Wzajemne przepływy funduszy śledzą przyrosty lub wypłaty gotówki netto z szerokich klas funduszy. Budżety wydatków kapitałowych są badane na poziomie korporacyjnym w celu monitorowania planów wzrostu, podczas gdy budżety federalne są zgodne z rządowymi planami wydatków.

Przepływy kapitału i inwestycje

Względną siłę lub słabość rynków kapitałowych można wykazać poprzez odpowiednie przepływy kapitału, szczególnie w zamkniętych środowiskach, takich jak giełda lub budżet federalny. Inwestorzy analizują również tempo wzrostu niektórych przepływów kapitału, takich jak kapitał podwyższonego ryzyka i wydatki kapitałowe, aby znaleźć wszelkie trendy, które mogą wskazywać na przyszłe możliwości inwestycyjne lub ryzyko.

Przepływy kapitału nieruchomości

W ramach standardowych operacji biznesowych firmy mogą szukać zakupu nieruchomości komercyjnych w celu prowadzenia działalności produkcyjnej. Ponadto wiele osób uważa zakup nieruchomości za inwestycję. W ramach kryzysu finansowego w 2008 r. Przepływy kapitału do inwestycji w nieruchomości znacznie spowolniły, a sprzedaż nie osiągnęła poziomu sprzed kryzysu do 2013 r. W 2015 r. Przepływy kapitału w USA wzrosły o około 45% w porównaniu z 2014 r., w odniesieniu do inwestycji w nieruchomości komercyjne.

Zmienność w gospodarkach wschodzących

W gospodarkach wschodzących przepływy kapitału mogą być szczególnie niestabilne, ponieważ gospodarka może doświadczać okresów szybkiego wzrostu, a następnie kurczenia się. Zwiększony napływ kapitału może doprowadzić do boomu kredytowego i inflacji cen aktywów, które mogą zostać zrównoważone stratami spowodowanymi deprecjacją waluty w oparciu o kursy walut i spadki cen akcji.

W Indiach okresy fluktuacji odnotowano od lat 90. XX wieku. Przepływy kapitału we wcześniejszym okresie, od lat 90. do wczesnych lat 2000., charakteryzowały się stałym wzrostem, przechodząc do szybkiego napływu środków między początkiem 2000 a 2007 r. Ten szybki wzrost ostatecznie się przesunął, częściowo ze względu na skutki kryzysu finansowego w 2008 r., co doprowadziło do dużej zmienności przepływów kapitałowych.

Przykład przepływów kapitałowych

Jeden z największych trendów inwestycyjnych w ciągu ostatnich kilku lat wiąże się z ogromnym przepływem kapitału z aktywnego zarządzania do pasywnych strategii, takich jak fundusze typu ETF. W styczniu 2018 r. 41, 2 mld USD kapitału inwestorskiego wpłynęło do pasywnych funduszy akcji w USA, przekraczając w grudniu 22, 5 mld USD wpływów. Tymczasem z aktywnych funduszy wypłynęło 24, 1 mld USD kapitału, w porównaniu z 16, 3 mld USD w grudniu. Ścieżka przepływów kapitału przeniosła się również na inne klasy aktywów. Na przykład kategoria obligacji podlegających opodatkowaniu okazała się najbardziej popularna w styczniu, odnotowując wpływy w wysokości 47, 0 mld USD, przy aktywnym i pasywnym pozyskiwaniu prawie równego kapitału.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Inwestowanie Definicja Inwestowanie to czynność polegająca na alokacji środków na aktywa lub przeznaczeniu kapitału na wysiłki mające na celu wygenerowanie dochodu lub zysku. więcej Definicja Wielkiej Recesji Wielka Recesja oznaczała gwałtowny spadek aktywności gospodarczej pod koniec 2000 roku i jest uważana za największy kryzys gospodarczy od czasu Wielkiego Kryzysu. więcej Nieruchomości komercyjne dają firmom domy Nieruchomości komercyjne (nieruchomości komercyjne) to nieruchomości, wykorzystywane wyłącznie w celach biznesowych i często wynajmowane w tym celu najemcom. Ta kategoria nieruchomości dzieli się dalej na cztery klasy, które obejmują biuro, przemysł, wielorodzinny i detaliczny. więcej Jak rachunek przepływów pieniężnych pokazuje firmowe przeznaczenie środków pieniężnych to czynność polegająca na przeznaczeniu pieniędzy na określony cel. Środki dla rządu federalnego są ustalane przez Kongres za pośrednictwem różnych komisji, podczas gdy firma może przeznaczać pieniądze na krótkoterminowe lub długoterminowe potrzeby. więcej Definicja Private Equity Private equity to niepubliczne źródło kapitału od inwestorów, którzy chcą zainwestować lub nabyć własność kapitału w spółce. więcej Przepływy funduszy Przepływy funduszy to środki pieniężne netto, które wpłynęły do ​​określonych funduszy, aktywów, sektorów lub innych kategorii rynku lub z nich wypłynęły. więcej linków partnerskich