Core Holding
Zasoby podstawowe są głównymi inwestycjami - a czasem jedyną częścią - portfela długoterminowego. Istotne jest, aby gospodarstwa miały historię niezawodnej obsługi i spójnych zwrotów. Powszechną strategią jest utrzymywanie aktywów śledzących cały rynek w dłuższym horyzoncie czasowym, takich jak fundusz indeksowy S&P 500, i powiększanie go o konkretne akcje lub fundusze giełdowe (ETF) w celu uzyskania lepszych zysków skorygowanych o ryzyko . Inwestycje wtórne nazywane są zasobami satelitarnymi lub non-core, co oznacza, że koncentrują się na obszarach rynku, które są lepsze niż akcje wzrostu lub określone sektory. Przemyślany holding podstawowy zapewnia inwestorom elastyczność w podejmowaniu ryzyka związanego z inwestycjami w innych obszarach portfela.
PRZEŁAMANIE Core Holding
Zasoby podstawowe w dobrze zdywersyfikowanym portfelu zwykle przewyższają portfel składający się w całości ze wzrostu zasobów. Większość badań empirycznych wykazała, że komisjonariusze osiągają znacznie gorsze wyniki niż zdywersyfikowany portfel funduszy indeksowych i sektorowych. Portfel podstawowych udziałów korzysta ze stabilnego wzrostu w bezpiecznych sektorach i możliwości wzrostu w inwestycjach innych niż podstawowe. Strategia ta tworzy także portfel, który jest łatwy do monitorowania i równoważenia, ponieważ zawiera tylko kilka inwestycji. Ponadto inwestorzy mogą spodziewać się mniejszej zmienności i wypłat niż aktywnie zarządzany portfel. Pomoże to ograniczyć negatywny wpływ podatków i prowizji handlowych na zwroty.
Istnieje wiele sposobów identyfikowania podstawowych portfeli. Jeśli na przykład inwestor kupuje i przechowuje akcje lub fundusze typu blue chip, byłoby to uważane za podstawowe zasoby inwestora. Zasoby podstawowe często składają się z funduszy indeksowych, takich jak Dow 30 i S&P 500, ale niektóre pojedyncze akcje mogą zakotwiczyć długoterminowe wyniki portfela. Nazwy te mogą obejmować Apple (AAPL), Amazon (AMZN) i Google (GOOGL). Każda firma osiągnęła dobre wyniki w ciągu ostatniej dekady i powinna pozostać konkurencyjna w nadchodzących latach.
Wspólne atrybuty zasobów podstawowych
Inwestorzy postrzegają podstawowe udziały jako kluczowy instrument w długoterminowym działaniu ich portfela. Dlatego aktywa uważane za podstawowy pakiet akcji muszą mieć pewne cechy. Po pierwsze, powinni mieć doświadczenie w redystrybucji nadwyżek zysków akcjonariuszom poprzez wykup lub wypłaty dywidendy. Oznacza to, że firma odnotowuje stały wzrost zysków z każdym kwartałem. Inne aspekty do rozważenia obejmują duży udział w rynku, silną rozpoznawalność marki i możliwości przyszłego wzrostu. Kiedy firmy wprowadzają nowe produkty lub wchodzą na nowy rynek, często prowadzi to do zwiększenia potencjału wzrostu i większych zwrotów z zapasów.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.