Koszty i wydatki
Koszty i wydatki to wydatki związane z prowadzeniem funduszu wspólnego inwestowania. Koszty i wydatki należą do głównych kryteriów oceny jakości inwestycji funduszu wspólnego inwestowania. Fundusze zarządzane pasywnie mają zwykle niższe koszty i wydatki w porównaniu z aktywnie zarządzanymi partnerami. „Czynnik kosztowy” jest kluczowym wyznacznikiem zwrotu z inwestycji funduszu dla akcjonariuszy.
ZŁAMANIE Koszty i wydatki
Jak w przypadku każdej firmy prowadzenie funduszu wspólnego inwestowania kosztuje. Istnieją pewne koszty związane z transakcjami inwestora (takie jak kupno, sprzedaż lub zamiana udziałów w funduszach wspólnego inwestowania), które są powszechnie znane jako „opłaty dla akcjonariuszy” oraz bieżące koszty operacyjne funduszu (takie jak opłaty za doradztwo inwestycyjne za zarządzanie zasobami funduszu, marketing oraz koszty dystrybucji, a także koszty przechowywania, agencji transferowej, prawne, księgowe i inne wydatki administracyjne).
Za co płacą koszty i wydatki
Niektóre fundusze mogą pokryć koszty związane z twoimi transakcjami i twoim kontem, nakładając opłaty i obciążenia bezpośrednio na ciebie w momencie transakcji. Ponadto fundusze zazwyczaj pokrywają regularne i powtarzające się w całym funduszu koszty operacyjne z aktywów funduszu. Ponieważ wydatki te są pokrywane z aktywów funduszu, płacisz je pośrednio. Ważne jest, aby zrozumieć, że fundusze wspólnego inwestowania nie nakładają arbitralnie tych opłat i wydatków. Zamiast tego zarząd funduszu jest odpowiedzialny za nadzorowanie działalności funduszu i zarządzanie nim. Dyrektorzy funduszu, a w szczególności jego niezależni dyrektorzy, działają jako „strażnicy”, którzy powinni dbać o interesy akcjonariuszy funduszu. Jednym z najistotniejszych obowiązków zarządu funduszu jest negocjowanie i przegląd umowy doradczej między funduszem a doradcą inwestycyjnym funduszu, w tym wskaźników opłat i kosztów.
Wpływ kosztów i wydatków
Koszty i wydatki różnią się w zależności od funduszu. Fundusz o wysokich kosztach musi osiągać lepsze wyniki niż fundusz o niskich kosztach, aby generować takie same zwroty. Nawet niewielkie różnice w opłatach między funduszami mogą z czasem przyczynić się do znacznych różnic w zwrotach z inwestycji.
Im więcej płacisz opłat i wydatków, tym mniej pieniędzy będziesz mieć w swoim portfelu inwestycyjnym. Z czasem opłaty i wydatki naprawdę się sumują.
Rodzaje kosztów i wydatków
Opłaty dla akcjonariuszy
Następujące opłaty mogą pojawiać się jako opłaty dla akcjonariuszy:
- Obciążenia sprzedaży
- Opłata za sprzedaż przy zakupach
- Odroczona opłata za sprzedaż
- Opłata za odkupienie
- Opłata za wymianę
- Opłata za konto
- Opłata za zakup
Roczne wydatki operacyjne funduszu
Jako roczne koszty operacyjne funduszu mogą pojawić się:
- Koszty utrzymania
- Dystrybucja (i / lub usługa) Opłaty 12b-1
Inne koszty
Następujące wydatki mogą pojawić się jako inne wydatki:
- Roczne koszty operacyjne ogółem (lub wskaźnik kosztów funduszu)