Jak wykorzystać dywidendy na dochód emerytalny

Istnieje wiele teorii mówiących o najlepszej metodzie oszczędzania na emeryturę - tradycyjnej alokacji aktywów opartej na ramach czasowych. Obejmuje to alternatywne klasy aktywów w celu osiągnięcia dywersyfikacji i dywidend dla dochodów lub zabezpieczenia przed ryzykiem rynkowym. Korzystanie z dywidend podczas przechodzenia na emeryturę ma zarówno zalety, jak i wady.

Kluczowe dania na wynos

• Inwestorzy są właścicielami części spółki, w której nabyli akcje, co uprawnia ich również do części zysków, które są wypłacane w formie dywidend.
• Dywidendy mogą być wypłacane według stałych stawek dla akcjonariuszy uprzywilejowanych lub zmiennych dla akcjonariuszy zwykłych, a wypłata jest najczęściej dokonywana co kwartał.
• Dywidendy można wykorzystać w celu zabezpieczenia przed zmiennością i inflacją poprzez zapewnienie stałego dochodu.
• Z drugiej strony, firmy mogą zdecydować, że nie będą deklarować dywidend, co może zniweczyć korzyści wynikające z dywersyfikacji portfela emerytalnego.
• Dywidendy są opodatkowane według stawki podatku dochodowego, która jest wyższa niż stopa zysków kapitałowych.

Jak działają dywidendy

Przed ustaleniem, czy dywidendy są najlepszą opcją dla oszczędności emerytalnych, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają dywidendy. Kiedy inwestor kupuje akcje, staje się proporcjonalnym właścicielem spółki na podstawie liczby zakupionych akcji. Z powodu tej relacji zysk osiągnięty przez spółkę jest dzielony z akcjonariuszem na jeden z dwóch sposobów:

• Dywidenda wypłacana jest na akcję. Jeśli inwestor jest właścicielem 100 akcji, a firma deklaruje dywidendę w wysokości 0, 50 USD na akcję, inwestor otrzymuje całkowitą wypłatę dywidendy w wysokości 50 USD.
• Cena akcji spółki może z czasem rosnąć, przez co akcje posiadane przez inwestora stają się bardziej wartościowe, zwane także wzrostem kapitału.

Dywidendy są zazwyczaj wypłacane w gotówce raz na kwartał i muszą być własnością do daty ex-dywidendy, aby otrzymać deklarowaną dywidendę. Akcjonariusze posiadający akcje uprzywilejowane otrzymują dywidendy o stałej stopie procentowej, a akcjonariusze zwykli otrzymują wypłaty o zmiennej stopie procentowej.

Zalety i wady dywidend

Zalety

Większość inwestorów obawia się słabych wyników inwestycyjnych, utraty kapitału i ciągłego zagrożenia wysoką inflacją. Dywidendy mogą stanowić zabezpieczenie przed tymi zagrożeniami, jednocześnie oszczędzając na emeryturę.

Chociaż inwestycje kapitałowe są atrakcyjne dla inwestorów ze względu na potencjał wyższych zwrotów, zmienność na rynku może być powodem do niepokoju dla inwestorów oszczędzających na emeryturę. Koncentrowanie się wyłącznie na aprecjacji kapitału poprzez inwestycje kapitałowe może nie zapewnić spójności potrzebnej inwestorom do osiągnięcia celów oszczędności emerytalnych. Dodanie akcji wypłacających dywidendy do alokacji aktywów może pomóc ograniczyć straty w pozycjach kapitałowych.

Inwestorzy mogą wykorzystywać dywidendy w celu zabezpieczenia się przed rosnącą inflacją w perspektywie długoterminowej. Chociaż ostatnio stopy procentowe były stosunkowo niskie, inflacja nadal ma korozyjny wpływ na zwroty z inwestycji. Inwestorzy posiadający pozycje w akcjach wypłacających dywidendy mogą lepiej radzić sobie z wyższymi stopami inflacji, oszczędzając na emeryturę.

Niedogodności

Chociaż istnieją powody, dla których inwestorzy mogą chcieć uzupełnić wzrost kapitału w pozycjach kapitałowych pozornie stabilnymi wypłatami dywidendy, należy wziąć pod uwagę pewne zastrzeżenia. Dywidendy nie są gwarantowane; poleganie na konsekwentnych wypłatach może wypaczać prognozy oszczędności w złym kierunku. Jeżeli firmy zdecydują się nie deklarować dywidendy, inwestorzy mogą nie zrealizować swoich celów oszczędnościowych.

Dywidendy są opodatkowane według kwalifikowanej stawki podatku od dywidend, która zależy od przedziału dochodu, do którego należy inwestor, a zyski związane ze sprzedażą docenianych akcji są opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych. Płacenie wyższych podatków może mieć szkodliwy wpływ, gdy przyjdzie czas na uzyskanie dochodu na emeryturze.

Chociaż dywidendy mogą stanowić okazję do stałego wzrostu i zabezpieczenia przed inflacją, inwestorzy oszczędzający na emeryturę muszą zdawać sobie sprawę z potencjalnych wad tej strategii inwestycyjnej.