Zabezpieczenia przed inflacją (IPS)
Zabezpieczenie przed inflacją (IPS) to rodzaj inwestycji o stałym dochodzie, która gwarantuje rzeczywistą stopę zwrotu. Oznacza to roczny procentowy zwrot z inwestycji skorygowany o zmiany cen spowodowane inflacją lub innymi efektami zewnętrznymi. Wyrażanie stóp zwrotu w wartościach rzeczywistych, a nie w kategoriach nieskorygowanych o inflację, szczególnie w okresach wysokiej inflacji, daje wyraźniejszy obraz wartości inwestycji.
Zrozumienie bezpieczeństwa chronionego przed inflacją (IPS)
Obligacje chronione przed inflacją inwestują przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe, których kapitał obligacji zmienia się w zależności od stopy inflacji. Celem inwestycji indeksowanych inflacją jest ochrona kapitału i strumienia dochodów inwestycji przed korozyjną siłą inflacji.
Rząd federalny USA jest obecnie wiodącym emitentem tego rodzaju papierów wartościowych, przede wszystkim w postaci papierów skarbowych chronionych przed inflacją (TIPS) i obligacji oszczędnościowych serii I. Jednak firmy z sektora prywatnego oferują również te produkty chronione przed inflacją. Jednym z przykładów są papiery wartościowe chronione przed inflacją (CIPS), zwane również obligacjami powiązanymi z inflacją. CIPS jest kuzynem korporacyjnym TIPS. W wersji korporacyjnej kupon może mieć pułap lub nie; może być zmieniony z kuponu stałego na zmienny, może być w 100% zmienny i dowolną jego odmianą.
Wszystkie rządowe papiery wartościowe indeksowane wskaźnikiem inflacji są porównywane z indeksem cen konsumpcyjnych (CPI). CPI mierzy ceny, które konsumenci płacą za często kupowane produkty w takich branżach, jak transport, żywność i opieka medyczna. Trwały wzrost CPI ogólnie wskazuje, że inflacja rośnie, a siła nabywcza dolara spada.
Ochrona stałych wypłat przed inflacją
Jeśli pojazd oszczędnościowy zapewnia stałą wypłatę, taką jak emerytura lub ubezpieczenie społeczne, inflacja może odpowiednio obniżyć wartość tej wypłaty. Innym przykładem są certyfikaty depozytowe (CD), których inwestorzy często używają, aby bezpiecznie dbać o swoje pieniądze i unikać wzlotów i upadków aktywów podwyższonego ryzyka, takich jak akcje i obligacje. Jednak dla inwestorów długoterminowych płyty CD mogą stanowić inny rodzaj ryzyka, które może być równie szkodliwe jak ryzyko rynkowe - ryzyko inflacji. Jeśli zwrot z inwestycji przynajmniej nie nadąży za stopą inflacji, spowoduje to utratę siły nabywczej w perspektywie długoterminowej.
Aby zilustrować, gdyby pięcioletni CD przyniósł procent, ale inflacja wzrosła w tym czasie średnio o 2, 5 procent, realna stopa zwrotu inwestora wyniosłaby -0, 5 procent. Innymi słowy, inwestor straciłby pieniądze, ponieważ inwestycja nie nadążała za stopą inflacji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.