Wprowadzenie do ExchangeTraded Funds - ETF

Wymienione fundusze inwestycyjne (ETF) są rodzajem instrumentów finansowych, których wyjątkowe zalety w stosunku do funduszy wspólnego inwestowania przyciągnęły uwagę wielu inwestorów. Jeśli zadanie analizy i wybierania akcji jest nieco zniechęcające, ETF mogą być odpowiednie dla Ciebie.

Co to jest ETF?

Pomyśl o ETF jako funduszu inwestycyjnym, który handluje jak akcje. Podobnie jak fundusz wspólnego inwestowania, ETF reprezentuje koszyk papierów wartościowych (takich jak akcje), które odzwierciedlają indeks taki jak S&P 500 lub Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

ETF nie jest jednak funduszem wspólnego inwestowania; handluje tak jak każda inna firma na giełdzie. W przeciwieństwie do funduszu wspólnego inwestowania, którego wartość aktywów netto (NAV) oblicza się na koniec każdego dnia handlowego, cena ETF zmienia się w ciągu dnia, wahając się wraz z podażą i popytem. Należy pamiętać, że podczas gdy ETF podejmują próbę odtworzenia zwrotu z indeksów, nie ma gwarancji, że zrobią to dokładnie. Często zdarza się, że różnica między faktycznym zwrotem indeksu na koniec roku a zyskiem ETF wynosi 1% lub więcej.

Posiadając ETF zyskujesz dywersyfikację funduszu wspólnego inwestowania oraz elastyczność akcji. Ponieważ ETF-y handlują jak akcje, możesz je krótko sprzedawać, kupować je z depozytem zabezpieczającym i kupować tylko jedną akcję (w razie potrzeby). Kolejną zaletą jest to, że wskaźniki kosztów większości ETF są niższe niż w przypadku średniego funduszu wspólnego inwestowania. Na przykład SPDR S&P 500 ETF (SPY) ma niski 0, 09% jako stosunek kosztów, od 3 lutego 2019 r. Kupując i sprzedając ETF, płacisz swojemu brokerowi tę samą prowizję, którą płacisz na każdym regularnym handel, zawód.

Różne typy ETF

Pierwszym ETF był fundusz indeksowy S&P 500 (nazywany „pająkami” ze względu na symbol SPDR), który rozpoczął działalność na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych (AMEX) w 1993 roku. Dzisiaj - śledzenie szerokiej gamy branżowych aktywów typu -specyficzne, specyficzne dla kraju i szerokiego rynku indeksy - na otwartym rynku istnieją tysiące ETF-ów.

Możesz znaleźć ETF dla niemal każdego sektora rynku. Na przykład, jeśli chciałbyś uzyskać ekspozycję na niektóre akcje europejskie za pośrednictwem rynku austriackiego, możesz spojrzeć na fundusz iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Niektóre z bardziej popularnych funduszy ETF mają pseudonimy, takie jak kostki (QQQ) i diamenty (DIA). Większość funduszy ETF jest zarządzana pasywnie, co oznacza, że ​​inwestorzy oszczędzają na opłatach za zarządzanie.

Indeks Nasdaq-100

Ten ETF reprezentuje Indeks Nasdaq-100 (QQQ), który składa się ze 100 największych i najaktywniej handlowanych niefinansowych spółek krajowych i międzynarodowych na Nasdaq. QQQ oferuje inwestorom szerokie zaangażowanie w sektor technologiczny. Ponieważ ogranicza ryzyko związane z inwestowaniem w poszczególne akcje, QQQ to świetny sposób na inwestowanie w długoterminowe perspektywy branży technologicznej. Dywersyfikacja, którą oferuje, może być ogromną zaletą, gdy na rynkach występuje zmienność. Jeśli firma technologiczna nie osiąga prognozowanych zysków, prawdopodobnie zostanie mocno uderzona.

SPDR

Te instrumenty inwestycyjne, zwane zwykle pająkami, stanowią pakiet porównawczy S&P 500 i zapewniają właścicielowi indeks. Wyobraź sobie kłopoty i wydatki związane z próbą zakupu wszystkich 500 akcji w S&P 500. SPDR pozwala indywidualnym inwestorom na posiadanie akcji indeksu w opłacalny sposób.

Kolejną miłą cechą SPDR jest to, że dzielą one różne sektory akcji S&P 500 i sprzedają je jako osobne ETF - istnieją dosłownie dziesiątki tego rodzaju ETF. Na przykład indeks sektora wyboru technologii zawiera około 70 różnych zasobów obejmujących produkty opracowane przez takie firmy, jak producenci obronni, sprzęt telekomunikacyjny, sprzęt, oprogramowanie i półprzewodniki. Ten ETF handluje pod symbolem XLK na NYSE ARCA.

iShares i Vanguard

iShares to marka ETF firmy BlackRock. W 2019 r. Istniało około 800 transakcji iShares przy zarządzaniu ponad bilionem dolarów. BlackRock opublikował szereg iShares, które śledzą wiele głównych indeksów na całym świecie, w tym Nasdaq, NYSE, Dow Jones i Standard & Poor's. Wszystkie te ETF-y handlują na głównych giełdach w USA, podobnie jak zwykłe akcje.

Podobnie jak iShares to marka ETF-ów Black Rock, ETF-y Vanguard są marką instrumentu finansowego Vanguard. Vanguard oferuje również setki funduszy ETF dla wielu różnych obszarów rynku, w tym sektora finansowego, opieki zdrowotnej i usług użyteczności publicznej.

Zasoby kierowane

Fundusze mogą również stanowić sposób inwestowania w zasoby naturalne, takie jak Fundusz Gazu Ziemnego Stanów Zjednoczonych (UNG). Inwestycje te odzwierciedlają ceny gazu ziemnego po kosztach i starają się podążać za cenami gazu ziemnego, kupując kontrakty futures na gaz ziemny w nadchodzących miesiącach. Podobnie jak w przypadku wszystkich funduszy, przed inwestowaniem musisz mieć kontrolę nad całkowitym wskaźnikiem kosztów.

Koncentracja na rynkach wschodzących

Ta inwestycja próbuje naśladować zwroty widoczne w BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Ten fundusz ETF został utworzony jako punkt odniesienia dla międzynarodowych wyników w zakresie bezpieczeństwa. Jeśli chcesz uzyskać ekspozycję międzynarodową, szczególnie na rynki wschodzące, ten ETF może być dla Ciebie.

Naprzeciwko przeprowadzki

Nie wszystkie ETF są zaprojektowane tak, aby poruszały się w tym samym kierunku, a nawet w tej samej ilości, co indeks, który śledzą. Na przykład Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ) to fundusz z potrójnym niedźwiedziem. Stara się osiągnąć 300% w przeciwnym kierunku niż indeks Russell 1000 Financial Services Index, wykorzystując instrumenty pochodne i inne rodzaje dźwigni, aby zwiększyć zwroty z wydajności indeksu bazowego. Fundusz ten stał się popularny w 2008 i 2009 r., Kiedy kryzys finansowy spowodował presję na akcje finansowe.

DIAMENTY

Te akcje ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, śledzą Dow Jones Industrial Average. Fundusz ma strukturę funduszu powierniczego. Symbol giełdowy Dow Diamonds to (DIA), i handluje na giełdzie NYSE ARCA.

Dolna linia

Doskonałym powodem do rozważenia funduszy ETF jest to, że upraszczają one inwestycje indeksowe i sektorowe w sposób łatwy do zrozumienia. Jeśli czujesz, że za rogiem jest zwrot, idź długo. Jeśli jednak uważasz, że złowrogie chmury będą przez jakiś czas nad rynkiem, możesz je skrócić.

Połączenie natychmiastowej dywersyfikacji, niskiego kosztu i elastyczności oferowanych przez fundusze ETF sprawia, że ​​instrumenty te są jedną z najbardziej użytecznych innowacji i atrakcyjnych inżynierii finansowej do tej pory. Istnieje wielu brokerów, którzy zapewniają inwestycje ETF.

Sprawdź listę najlepszych brokerów Investopedia dla początkujących, aby uzyskać więcej informacji na temat brokerów, którzy oferują fundusze ETF i inne inwestycje.