Sekcja 16 Definicja
Sekcja 16 to ustawa z 1934 r. O giełdzie papierów wartościowych, określająca obowiązki w zakresie wypełniania obowiązków regulacyjnych, których muszą przestrzegać dyrektorzy, członkowie kierownictwa i główni akcjonariusze. Zgodnie z tym mandatem każdy, kto jest bezpośrednio lub pośrednio faktycznym właścicielem ponad 10% spółki, lub jakikolwiek dyrektor lub urzędnik emitenta takiego zabezpieczenia, musi złożyć oświadczenia wymagane przez niniejszą sekcję.
Podstawy sekcji 16
Sekcja 16 ustawy o wymianie z 1934 r. Nakłada normy dotyczące „osób mających dostęp do informacji poufnych”, nazwisk urzędników, dyrektorów lub akcjonariuszy, którzy posiadają akcje, które bezpośrednio lub pośrednio skutkują faktyczną własnością ponad 10% akcji zwykłych spółki lub innych udziałów kapitałowych klasa.
Punkt 16 dotyczy również inwestorów w spółkach publicznych, których papiery wartościowe o stałym dochodzie (obligacje), handlują na krajowych giełdach papierów wartościowych. Wtajemniczeni muszą złożyć w SEC określone formularze, w których ujawniają swoje udziały kapitałowe oraz muszą opisać, jak zmieniły się ich pozycje inwestycyjne w czasie, w świetle poprzednich transakcji.
Kluczowe dania na wynos
- SEC wymaga od Sekcji 16 wskazania poufnych informacji korporacyjnych lub skoncentrowanych posiadaczy.
- Punkt 16 uznaje osobę za faktycznego właściciela, nawet jeśli osoba ta nie posiada bezpośrednio udziałów kapitałowych w spółce.
- Sekcja 16 stanowi, że każdy, kto jest bezpośrednio lub pośrednio faktycznym właścicielem ponad 10% spółki, lub jakikolwiek dyrektor lub urzędnik emitenta takiego zabezpieczenia, musi złożyć oświadczenia wymagane przez tę sekcję.
Korzystna własność
Punkt 16 uznaje osobę za faktycznego właściciela, nawet jeśli osoba ta nie posiada bezpośrednio udziałów kapitałowych w spółce. Przykład: osoby, które dzielą gospodarstwa domowe z członkami najbliższej rodziny, którzy są beneficjentami udziałów w spółce objętej ubezpieczeniem, podlegają również wymogom określonym w sekcji 16.
Udziały finansowe w spółce mogą również istnieć pośrednio, jeżeli wiele osób działa jako grupa, która wspólnie nabywa, posiada i sprzedaje papiery wartościowe spółki objętej ubezpieczeniem. Ponadto sekcja 16 uznaje tych, którzy są właścicielami instrumentów pochodnych na akcje, którzy po ich wykonaniu zapewniają udziały kapitałowe, jako faktyczni właściciele.
Wymagania dotyczące archiwizacji
Sekcja 16 wymaga od osób objętych ubezpieczeniem firmy złożenia formularzy 3, 4 i 5 drogą elektroniczną. SEC wymaga formularza 3, który jest wstępnym oświadczeniem o beneficjentach rzeczywistych, jeśli ma miejsce pierwsza publiczna oferta akcji lub dłużnych papierów wartościowych, lub jeśli dana osoba zostaje dyrektorem, urzędnikiem lub posiadaczem co najmniej 10% akcji spółki .
Nowi dyrektorzy, nowi dyrektorzy i nowi znaczący akcjonariusze muszą złożyć formularz 3 w ciągu 10 dni od nabycia takich aktywów inwestycyjnych. W przypadku istotnej zmiany w zasobach osób mających dostęp do informacji poufnych z firmy, muszą one złożyć formularz 4 do SEC. Ponadto sekcja 16 wymaga od osób, które przeprowadzają transakcje kapitałowe w ciągu roku, złożenia formularza 5, jeżeli transakcje nie zostały jeszcze zgłoszone w formularzu 4.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.