Histogram MACD pomaga określić zmiany trendów

Tworzenie wykresów jest nieocenionym narzędziem, które pomaga traderom czerpać zyski z rozpędu. Tutaj patrzymy na histogram odchylenia średniej ruchomej konwergencji (MACD), pomiar różnicy między szybką linią MACD a linią sygnałową. (Dowiedz się więcej w A Primer On The MACD .)

Obliczenie linii sygnałowej wymaga wzięcia różnicy między dwoma EMA i z tej liczby utworzenia dziewięciodniowej średniej ruchomej. Jednak zaawansowane oprogramowanie do tworzenia wykresów ułatwia życie dzięki możliwościom weryfikacji historycznej, które automatycznie przygotowują wszystkie obliczenia natychmiast dla użytkownika. Pod tym względem czasami interesujące jest poznanie wzoru użytego do wyprowadzenia liczby, ale nigdy nie jest konieczne rozpoczęcie samodzielnego obliczania liczb.

Zasady
Tutaj patrzymy na kilka wykresów i szczegółowo je wyjaśniamy, abyś w pełni zrozumiał ten ważny wskaźnik i jego wyraźne sygnały kupna i sprzedaży. Najpierw podkreślmy zasady wszystkich prac technicznych:

• Ceny akcji zwykle zmieniają się w trendach.
• Wielkość jest zawsze silnym elementem trendów.
• Po ustaleniu tendencje będą się utrzymywać z siłą.

Przykład Nortela
Pierwszy wykres to wykres Nortel Networks, kanadyjskiego giganta technologicznego, który odnotował spadek cen akcji z obszaru 120 USD do poniżej 9 USD w ciągu 53 tygodni. Oprócz dwóch bardzo silnych sygnałów sprzedaży latem 2000 roku, inwestorzy nie zwracali uwagi na te silne wykupione punkty i kontynuowali handel w „ulicznym” szumie, który był normą obejmującą wiele problemów technicznych / internetowych tego okresu.

Od początku września 2000 r. Ustanowiony wówczas trend spadkowy pozostał nienaruszony. Powiedziawszy to, byli kupcy od tych wysokich poziomów aż do jednocyfrowej ceny transakcyjnej. Dlaczego broker lub doradca finansowy ponownie postawiłby klienta w problemie, który wykazuje jedynie ciężką sprzedaż w niekorzystnej sytuacji?

Widać na linii trendu narysowanej na wykresie, że trend nie zmienił się od sierpnia 2000 r. Przyjrzyj się uważnie zmniejszonemu wolumenowi z ostatnich czterech miesięcy pokazanemu na wykresie. Jednocześnie średnie ruchome MACD obejmowały linię sygnałową, nie pokazując wcale wyraźnego sygnału kupna lub sprzedaży.

Rysunek 1: Przykładowa mapa Nortela

Utworzono za pomocą TradeStation 2000

W tym czasie uwagi dyrektora generalnego firmy Johna Rotha wskazywały, że firma znajdzie się w trybie przebudowy do końca 2002 r., A może nawet na początku 2003 r. Teraz, z fundamentalnego punktu widzenia, technik trzymałby się z dala od tego wykres, ponieważ wzorzec handlu z boku zacząłby się rozwijać po ustaleniu dna. W przypadku Nortel Networks dno było bliskie. (Dowiedz się więcej o korzystaniu z MACD w Spotting Trend Reversals With MACD .)

Przykład Cisco
Na drugim wykresie, Cisco Systems, wskazano dwa bardzo wyraźne sygnały sprzedaży. Po pierwsze, w grudniu 2000 r. Od poziomu 55 USD, cena akcji gwałtownie spadła do około 35 USD w ciągu kilku dni handlowych, a następnie kolejny sygnał sprzedaży wywołał kolejną serię dni spadkowych, gdy emisja spadła do połowy nastolatki w ciągu dwóch miesięcy. Od tego czasu widać, że firma handlowała w nieco wąskim zakresie (ruch na boki), a dwa EMA, które tworzyły MACD, obejmowały linię sygnałową. Jest to wzorzec „poczekaj i zobacz”. Przyjrzyj się linii trendu, pokazując trend spadkowy wolumenu w tym okresie handlu bocznego. Bez odsetek, bez głośności.

Utworzony przez TradeStation 2000

Wniosek
Te dwa przykłady, choć datowane, stanowią wyraźny przykład tego, w jaki sposób MACD może pomóc w określeniu zmian trendów zarówno krótko-, jak i długoterminowych. Ważne jest, aby handlowcy nauczyli się je rozpoznawać i nie obstawiać przeciwko nim. Zwalczanie trendów to pewny sposób, aby zostać uderzonym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Moving Average MACD Combo i Trading The MACD Divergence )