Wskaźnik szybkości zmiany ceny - definicja i zastosowanie ROC
Price Rate of Change (ROC) to oparty na pędu wskaźnik techniczny, który mierzy procentową zmianę ceny między ceną bieżącą a ceną określoną liczbę okresów temu. Wskaźnik ROC wykreślany jest w funkcji zera, przy czym wskaźnik przesuwa się w górę na terytorium dodatnie, jeśli zmiany cen są pozytywne, i przesuwa się na terytorium ujemne, jeśli zmiany cen spadają.
Wskaźnik może być używany do wykrycia rozbieżności, wykupienia i wyprzedaży oraz do skrzyżowania linii środkowej.
Kluczowe dania na wynos
- Oscylator Price Rate of Change (ROC) jest nieograniczony powyżej zera. Wynika to z faktu, że jego wartość oparta jest na zmianach cen, które z czasem mogą się zwiększać.
- Rosnący ROC zazwyczaj potwierdza wzrost. Ale może to być mylące, ponieważ wskaźnik porównuje jedynie bieżącą cenę z ceną N dni temu.
- Spadek ROC oznacza, że bieżąca cena jest niższa niż cena N dni temu. Zwykle pomaga to potwierdzić trend spadkowy, ale nie zawsze jest dokładny.
- Odczyt ROC powyżej zera jest zwykle związany z upartym nastawieniem.
- Odczyt ROC poniżej zera jest zazwyczaj związany z tendencyjnością niedźwiedzi.
- Kiedy cena się konsoliduje, ROC zawiśnie w pobliżu zera. W tym przypadku ważne jest, aby inwestorzy obserwowali ogólny trend cen, ponieważ ROC zapewni niewiele informacji, z wyjątkiem potwierdzenia konsolidacji.
- Poziomy wykupienia i wyprzedaży nie są ustalone w ROC, raczej każdy zasób wygeneruje własne poziomy ekstremalne. Handlowcy mogą zobaczyć, jakie są te poziomy, patrząc na poprzednie odczyty i odnotowując ekstremalne poziomy ROC i osiągnięte przed odwróceniem ceny.
Wzór na wskaźnik ceny zmiany ceny (ROC) to:
ROC = (cena zamknięcia - cena zamknięcia p - n cena zamknięcia p - n) × 100 gdzie: cena zamknięcia p = cena zamknięcia ostatniego okresu cena zamknięcia p - n = cena zamknięcia n okresów przed ostatnim okresem \ początek {wyrównany} i \ text {ROC} = \ left (\ frac {\ text {Cena zamknięcia} _p - \ text {Cena zamknięcia} _ {p - n}} {\ text {Cena zamknięcia} _ {p - n}} \ right) \ razy 100 \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {Cena zamknięcia} _p = \ text {Cena zamknięcia z ostatniego okresu} \\ & \ text {Cena zamknięcia} _ {p - n} = \ text {Cena zamknięcia \ textit {n} okresów przed} \\ & \ text {najnowszy okres} \\ \ end {wyrównany} ROC = (Cena zamknięcia-n Cena zamknięcia -p Cena zamknięcia-n) × 100 gdzie: Cena zamknięciap = Cena zamknięcia z ostatniego okresu Cena zamknięcia p-n = Cena zamknięcia n okresów przed ostatnim okresem
Jak obliczyć wskaźnik zmiany ceny (ROC)
Głównym krokiem w obliczaniu ROC jest wybranie wartości „n”. Inwestorzy krótkoterminowi mogą wybrać małą wartość n, na przykład dziewięć. Inwestorzy długoterminowi mogą wybrać wartość taką jak 200. Wartość n to liczba okresów, w których porównywana jest bieżąca cena. Mniejsze wartości powodują, że ROC szybciej reaguje na zmiany cen, ale może to również oznaczać więcej fałszywych sygnałów. Większa wartość oznacza, że ROC będzie reagować wolniej, ale sygnały mogą być bardziej znaczące, gdy wystąpią.
- Wybierz n wartość. Może to być dowolna liczba, np. 12, 25 lub 200. Inwestorzy krótkoterminowi zwykle używają mniejszej liczby, podczas gdy inwestorzy długoterminowi używają większej liczby.
- Znajdź cenę zamknięcia z ostatniego okresu.
- Znajdź cenę zamknięcia okresu sprzed n okresów.
- Podłącz ceny z kroków drugiego i trzeciego do formuły ROC.
- Po zakończeniu każdego okresu oblicz nową wartość ROC.
Co mówi wskaźnik zmiany ceny (ROC)?
Price Rate of Change (ROC) jest klasyfikowany jako wskaźnik pędu lub prędkości, ponieważ mierzy siłę pędu ceny według tempa zmian. Na przykład, jeśli cena akcji na dziś w dniu zamknięcia wynosi 10 USD, a cena zamknięcia na pięć dni wcześniejszych wynosiła 7 USD, wówczas pięciodniowy ROC wynosi 42, 85, obliczany jako
((10−7) ÷ 7) × 100 = 42, 85 \ początek {wyrównany} i ((10 - 7) \ dział 7) \ razy 100 = 42, 85 \\ \ end {wyrównany} ((10−7) ÷ 7) × 100 = 42, 85
Podobnie jak większość oscylatorów pędu, ROC pojawia się na wykresie w osobnym oknie poniżej wykresu cen. ROC jest wykreślany względem linii zerowej, która odróżnia wartości dodatnie i ujemne. Wartości dodatnie wskazują na presję lub wzrost zakupów, natomiast wartości ujemne poniżej zera wskazują na presję sprzedaży lub spadek. Rosnące wartości w obu kierunkach, dodatnie lub ujemne, wskazują na wzrost pędu, a powrót do zera oznacza zanikający pęd.
Zwrotnice z linią zerową mogą być używane do sygnalizowania zmian trendów. W zależności od użytej wartości n, sygnały te mogą pojawić się wcześnie przy zmianie trendu (mała wartość n) lub bardzo późno przy zmianie trendu (większa wartość n). ROC ma skłonność do biczowania, szczególnie wokół linii zerowej. W związku z tym sygnał ten na ogół nie jest wykorzystywany do celów handlowych, ale raczej po prostu ostrzega inwestorów, że może nastąpić zmiana trendu.
Wykorzystywane są również poziomy wykupienia i wyprzedaży. Poziomy te nie są stałe, ale będą się różnić w zależności od aktywów będących przedmiotem obrotu. Handlowcy sprawdzają, jakie wartości ROC spowodowały w przeszłości odwrócenie cen. Często inwestorzy znajdują zarówno wartości dodatnie, jak i ujemne, w których cena zmienia się z pewną regularnością. Kiedy ROC ponownie osiągnie te ekstremalne odczyty, inwestorzy będą w stanie wysokiej gotowości i będą oczekiwać, że cena zacznie się cofać w celu potwierdzenia sygnału ROC. Po wprowadzeniu sygnału ROC i odwróceniu ceny w celu potwierdzenia sygnału ROC można rozważyć transakcję.
ROC jest również powszechnie stosowany jako wskaźnik dywergencji, który sygnalizuje nadchodzącą zmianę trendu. Rozbieżność występuje, gdy cena akcji lub innego zasobu przesuwa się w jednym kierunku, podczas gdy jego ROC przesuwa się w przeciwnym kierunku. Na przykład, jeśli cena akcji rośnie z upływem czasu, podczas gdy ROC stopniowo obniża się, wówczas ROC wskazuje niedźwiedzi odchylenie od ceny, co sygnalizuje możliwą zmianę trendu w dół. Ta sama koncepcja obowiązuje, jeśli cena obniża się, a ROC rośnie. Może to sygnalizować wzrost ceny. Rozbieżność jest notorycznie słabym sygnałem czasowym, ponieważ rozbieżność może trwać długo i nie zawsze spowoduje odwrócenie ceny.
Różnica między stopą zmiany ceny (ROC) a wskaźnikiem momentu
Dwa wskaźniki są bardzo podobne i przyniosą podobne wyniki, jeśli zastosują tę samą wartość n w każdym wskaźniku. Podstawowa różnica polega na tym, że ROC dzieli różnicę między bieżącą ceną a ceną n okresów temu przez cenę n okresów temu. To sprawia, że jest to procent. Większość obliczeń dla wskaźnika pędu tego nie robi. Zamiast tego różnica w cenie jest po prostu pomnożona przez 100, lub obecna cena jest podzielona przez cenę n okresów temu, a następnie pomnożona przez 100. Oba te wskaźniki w końcu opowiadają podobne historie, chociaż niektórzy inwestorzy mogą nieznacznie preferować jedną nad drugą, ponieważ mogą zapewnić nieco inne odczyty.
Ograniczenie stosowania wskaźnika zmiany ceny (ROC)
Jednym potencjalnym problemem związanym ze stosowaniem wskaźnika ROC jest to, że jego obliczenia przypisują taką samą wagę najnowszej cenie i cenie sprzed n okresów, pomimo faktu, że niektórzy analitycy techniczni uważają, że nowsze działania cenowe mają większe znaczenie przy określaniu prawdopodobnej przyszłej ceny ruch.
Wskaźnik ma również skłonność do bicia piły, szczególnie wokół linii zerowej. Wynika to z faktu, że gdy cena konsoliduje, zmiany cen kurczą się, przesuwając wskaźnik w kierunku zera. Takie czasy mogą powodować wiele fałszywych sygnałów dla transakcji trendów, ale pomagają potwierdzić konsolidację cen.
Chociaż wskaźnik może być używany do sygnałów rozbieżności, sygnały często pojawiają się o wiele za wcześnie. Kiedy ROC zaczyna się rozchodzić, cena może jeszcze przez pewien czas kształtować się w trendach. W związku z tym rozbieżność nie powinna być traktowana jako sygnał handlowy, ale może być wykorzystana do potwierdzenia transakcji, jeśli obecne są inne sygnały zwrotne z innych wskaźników i metod analizy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.