Przewidywany obowiązek świadczenia (PBO)
Zobowiązanie z tytułu przewidywanych świadczeń (PBO) to aktuarialna wycena tego, czego firma będzie potrzebować obecnie w celu pokrycia przyszłych zobowiązań emerytalnych. Służy do ustalenia, ile należy wpłacić na program emerytalny ze zdefiniowanymi świadczeniami, aby spełnić wszystkie uprawnienia emerytalne, które zostały zarobione przez pracowników do tej daty, skorygowane o oczekiwany przyszły wzrost wynagrodzeń.
Kluczowe dania na wynos
- Zobowiązanie z tytułu przewidywanych świadczeń (PBO) to aktuarialna wycena tego, czego firma będzie potrzebować obecnie w celu pokrycia przyszłych zobowiązań emerytalnych.
- PBO zakłada, że plan nie zakończy się w dającej się przewidzieć przyszłości i jest dostosowywany w celu odzwierciedlenia oczekiwanej rekompensaty w nadchodzących latach.
- Aktuariusze są odpowiedzialni za obliczenie, czy plany emerytalne są niedofinansowane.
Jak działa projektowany obowiązek świadczenia (PBO)
Firmy mogą zapewnić pracownikom szereg korzyści, w tym wynagrodzenie, gdy są za starzy, aby pracować. Oświadczenie Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) nr 87 stwierdza, że spółki muszą mierzyć i ujawniać swoje zobowiązania emerytalne, wraz z wynikami swoich planów, na koniec każdego okresu obrachunkowego.
Zobowiązanie z tytułu przewidywanych świadczeń (PBO) jest jednym z trzech sposobów obliczania wydatków lub zobowiązań tradycyjnych emerytur z tytułu określonych świadczeń - planów uwzględniających lata pracy i wynagrodzenie pracownika w celu obliczenia świadczeń emerytalnych.
PBO zakłada, że plan emerytalny nie zostanie zakończony w dającej się przewidzieć przyszłości i jest dostosowywany w celu odzwierciedlenia oczekiwanej rekompensaty w nadchodzących latach. W rezultacie bierze pod uwagę szereg czynników, w tym:
- Szacowany pozostały okres użytkowania pracowników
- Zakładane podwyżki wynagrodzenia
- Prognoza śmiertelności pracowników
Aktuariusze są odpowiedzialni za ustalenie, czy plany emerytalne są niedofinansowane. Ci wykwalifikowani specjaliści, specjalizujący się w pomiarze ryzyka i niepewności oraz zarządzaniu nim, określają korzyści potrzebne do obliczenia wartości bieżącej.
Aktuariusze są odpowiedzialni za porównanie zobowiązań planu emerytalnego z jego aktywami. Zasadniczo zapewniają podział następujących elementów:
- Koszty usług : Wzrost wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, wynikający z uzyskania przez obecnych pracowników kredytu na kolejny rok.
- Koszty odsetkowe: Roczne odsetki gromadzone od niespłaconego salda PBO wraz ze wzrostem czasu pracy pracownika.
- Zyski lub straty aktuarialne : Różnica między płatnościami emerytalnymi wypłacanymi przez pracodawcę a przewidywaną kwotą. Zysk występuje, jeśli wypłacona kwota jest niższa niż oczekiwano. Strata występuje, jeśli wypłacona kwota jest wyższa niż oczekiwano.
- Świadczenia wypłacone: Zobowiązania są zmniejszane w momencie wypłaty świadczeń.
Ustalenie, czy firma ma niedofinansowany program emerytalny, można osiągnąć poprzez porównanie aktywów programu emerytalnego, funduszu inwestycyjnego zwanego wartością godziwą aktywów programu, z PBO. Jeśli wartość godziwa aktywów programu jest niższa niż obowiązek świadczenia, występuje niedobór emerytury. Firma jest zobowiązana do ujawnienia tych informacji w przypisie w rocznym sprawozdaniu finansowym za 10 K.
PBO jest jednym z trzech podejść stosowanych przez firmy do mierzenia i ujawniania zobowiązań emerytalnych. Inne środki to:
- Zobowiązania z tytułu skumulowanych świadczeń (ABO): W przeciwieństwie do PBO, zobowiązania z tytułu skumulowanych świadczeń (ABO) odnoszą się do bieżącej wartości świadczeń emerytalnych uzyskanych przez pracowników stosujących bieżące poziomy wynagrodzeń.
- Zobowiązania z tytułu świadczeń nabytych (VBO): Część zobowiązania z tytułu skumulowanych świadczeń, które otrzymają pracownicy, niezależnie od ich dalszego uczestnictwa w zakładowym planie emerytalnym.
Przykład rzeczywistych zobowiązań z tytułu przewidywanych świadczeń (PBO)
Spójrzmy na status funduszy emerytalnych dla gigantów samochodowych Ford Motor Company (F) i General Motors Co. (GM). Według stanu na grudzień 2018 r. Amerykański program emerytalny General Motors miał PBO w wysokości 61, 2 mld USD, a wartość godziwa aktywów programu wynosiła 56, 1 mld USD. Innymi słowy, oznacza to, że jego plan został sfinansowany w 92%.
Tymczasem obowiązek świadczenia Forda w USA w tym dniu wynosił 42, 3 mld USD, a aktywa programu miały wartość godziwą 39, 8 mld USD. Oznacza to, że plan Forda został sfinansowany w 94%, co jest nieco lepsze niż w przypadku innych.
Na dzień 31 grudnia 2018 r. Aktywa amerykańskiego programu emerytalnego wynosiły 56, 1 mld USD, podczas gdy zobowiązania z tytułu świadczeń wyniosły 61, 2 mld USD, co daje średni wskaźnik finansowania na poziomie 91, 7%, w porównaniu z 91, 5% rok wcześniej.
Krytyka zobowiązań z tytułu przewidywanych świadczeń
Chociaż PBO klasyfikuje się w bilansie jako zobowiązanie, istnieje znaczna krytyka, czy spełnia on określone z góry kryteria, które należy zdefiniować jako takie. Kryteria te obejmują odpowiedzialność za umorzenie składnika aktywów w wyniku transakcji przeprowadzonych w określonym terminie w przyszłości, obowiązek przekazania aktywów przez spółkę w określonym momencie w przyszłości oraz fakt, że transakcja skutkująca zobowiązaniem już miało miejsce.
Straty aktuarialne są traktowane odmiennie przez Internal Revenue Service (IRS) i FASB.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.