Reasekuracja
Reasekuracja jest również znana jako ubezpieczenie dla ubezpieczycieli lub ubezpieczenie od strat. Reasekuracja to praktyka polegająca na tym, że ubezpieczyciele przekazują część swoich portfeli ryzyka innym stronom w drodze jakiejś formy umowy w celu zmniejszenia prawdopodobieństwa zapłaty dużego zobowiązania wynikającego z roszczenia ubezpieczeniowego. Strona dywersyfikująca portfel ubezpieczeń jest znana jako strona cedująca. Strona, która przyjmuje część potencjalnego zobowiązania w zamian za część składki ubezpieczeniowej, znana jest jako reasekurator.
Jak działa reasekuracja
Reasekuracja pozwala ubezpieczycielom zachować wypłacalność poprzez odzyskanie części lub całości kwot wypłaconych roszczeniom. Reasekuracja zmniejsza odpowiedzialność netto za poszczególne ryzyka i ochronę przed katastrofami przed dużymi lub wielokrotnymi stratami. Praktyka ta zapewnia również firmom cedującym, które szukają reasekuracji, zdolność do zwiększania swoich możliwości ubezpieczeniowych pod względem liczby i wielkości ryzyka.
Według Insurance Information Institute, huragan Andrew spowodował 15, 5 miliarda dolarów strat na Florydzie w 1992 roku, powodując niewypłacalność siedmiu amerykańskich firm ubezpieczeniowych.
Korzyści z reasekuracji
Ubezpieczając ubezpieczyciela przed skumulowanymi indywidualnymi zobowiązaniami, reasekuracja zapewnia ubezpieczycielowi większe bezpieczeństwo jego kapitału własnego i wypłacalności, zwiększając jego zdolność do wytrzymania obciążenia finansowego w przypadku wystąpienia nietypowych i poważnych zdarzeń. Poprzez reasekurację ubezpieczyciele mogą gwarantować polisy obejmujące większą ilość lub wielkość ryzyka bez nadmiernego podnoszenia kosztów administracyjnych w celu pokrycia marginesów wypłacalności. Ponadto reasekuracja udostępnia ubezpieczycielom znaczne płynne aktywa na wypadek wyjątkowych strat.
Ubezpieczyciele są prawnie zobowiązani do utrzymywania wystarczających rezerw na pokrycie wszystkich potencjalnych roszczeń z tytułu wystawionych polis.
Rodzaje reasekuracji
Ubezpieczenie fakultatywne chroni ubezpieczyciela w odniesieniu do osoby lub określonego ryzyka lub umowy. Jeśli kilka ryzyk lub umów wymaga reasekuracji, są one renegocjowane osobno. Reasekurator ma wszelkie prawa do przyjęcia lub odrzucenia fakultatywnej propozycji reasekuracji.
Umowa reasekuracyjna jest zawarta na czas określony, a nie na ryzyko lub na podstawie umowy. Reasekurator pokrywa całość lub część ryzyk, które ubezpieczyciel może ponieść.
W ramach reasekuracji proporcjonalnej reasekurator otrzymuje proporcjonalną część wszystkich składek polis sprzedawanych przez ubezpieczyciela. W przypadku roszczenia reasekurator ponosi część strat w oparciu o ustalony z góry odsetek. Reasekurator zwraca również ubezpieczycielowi koszty przetwarzania, przejęcia firmy i koszty pisania.
W przypadku reasekuracji nieproporcjonalnej reasekurator ponosi odpowiedzialność, jeżeli straty ubezpieczyciela przekraczają określoną kwotę, znaną jako limit pierwszeństwa lub limit zatrzymania. W rezultacie reasekurator nie ma proporcjonalnego udziału w składkach i stratach ubezpieczyciela. Priorytet lub limit zatrzymania oparty jest na jednym rodzaju ryzyka lub całej kategorii ryzyka.
Reasekuracja nadwyżek strat jest rodzajem nieproporcjonalnego ubezpieczenia, w którym reasekurator pokrywa straty przekraczające zatrzymany limit ubezpieczyciela. Umowa ta jest zwykle stosowana do zdarzeń katastroficznych i obejmuje ubezpieczyciela albo na podstawie zdarzenia, albo w odniesieniu do skumulowanych strat w ustalonym okresie.
Dekonstrukcja reasekuracji
W ramach reasekuracji związanej z ryzykiem wszystkie roszczenia ustalone w okresie obowiązywania są pokrywane niezależnie od tego, czy straty wystąpiły poza okresem ubezpieczenia. Gwarancja nie obejmuje roszczeń powstałych poza okresem ubezpieczenia, nawet jeśli straty powstały w trakcie obowiązywania umowy.
Kluczowe dania na wynos
- Reasekuracja lub ubezpieczenie ubezpieczycieli przenosi ryzyko na inną firmę w celu zmniejszenia prawdopodobieństwa dużych wypłat roszczenia.
- Reasekuracja pozwala ubezpieczycielom zachować wypłacalność poprzez odzyskanie całości lub części wypłaty.
- Firmy poszukujące reasekuracji nazywane są spółkami cedującymi.
- Rodzaje reasekuracji obejmują fakultatywne, proporcjonalne i nieproporcjonalne.