Transakcja z podmiotami powiązanymi
Transakcja z podmiotem powiązanym to umowa lub porozumienie między dwiema stronami, do których dołącza istniejąca relacja biznesowa lub wspólny interes. Na przykład umowa między głównym akcjonariuszem korporacji a tą korporacją, zgodnie z którą spółka akcjonariusza przeprowadzi remont biur spółki, byłaby transakcją z podmiotem powiązanym.
Firmy często starają się zabezpieczyć interesy z osobami, które są im znane lub mają wspólny interes. Chociaż tego rodzaju transakcje są legalne, potencjalnie mogą powodować konflikt interesów lub prowadzić do innej nielegalnej sytuacji. Dlatego czasami transakcje z podmiotami powiązanymi muszą być zatwierdzane przez konsensus kierownictwa lub zarząd spółki.
1:40Transakcja z podmiotami powiązanymi
Zrozumienie transakcji z podmiotami powiązanymi
W Stanach Zjednoczonych agencje regulacyjne branży papierów wartościowych pomagają zapewnić, aby transakcje z podmiotami powiązanymi były wolne od konfliktów i nie wpływały ujemnie na wartość akcjonariuszy ani zyski spółki.
Agencje zarządzające
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby spółki notowane w obrocie publicznym ujawniały wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi - takimi jak kierownictwo, jednostki stowarzyszone i członkowie rodzin - w swoich raportach kwartalnych (formularz 10-Q) i rocznych (formularz 10-K). W związku z tym wiele firm stosuje zasady i procedury zgodności dotyczące dokumentowania i realizacji transakcji z podmiotami powiązanymi.
Internal Revenue Service (IRS) sprawdza również transakcje z podmiotami powiązanymi pod kątem wszelkich konfliktów interesów. Jeśli stwierdzi konflikty, IRS nie zezwoli na żadne korzyści podatkowe dochodzone z transakcji. W szczególności IRS bada sprzedaż nieruchomości między podmiotami powiązanymi oraz podlegające odliczeniu płatności między podmiotami powiązanymi.
Standardy rachunkowości
Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB), która ustanawia zasady rachunkowości dla spółek publicznych i prywatnych, a także organizacji non-profit w Stanach Zjednoczonych, ustanowiła standardy rachunkowości dla transakcji z podmiotami powiązanymi; niektóre z nich obejmują monitorowanie konkurencyjności płatności, warunków płatności, transakcji pieniężnych i autoryzowanych wydatków.
Problemy z audytem
Chociaż istnieją zasady i standardy dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi, trudno je poddać audytowi. Właściciele i menedżerowie są odpowiedzialni za ujawnianie powiązanych stron i ich interesów, ale jeśli odmówią ujawnienia dla osobistych korzyści, transakcje mogą pozostać niewykryte. Transakcje z podmiotami powiązanymi można rejestrować wśród podobnych zwykłych transakcji, co utrudnia ich rozróżnienie. Ukryte transakcje i nieujawnione relacje mogą prowadzić do niewłaściwie zawyżonego zysku, a nawet oszustwa.
[Ważne: Transakcje z podmiotami powiązanymi należy zgłaszać w sposób przejrzysty, aby upewnić się, że wszystkie działania są zgodne z prawem i etyczne oraz nie naruszają wartości dla akcjonariuszy.]
Rodzaje podmiotów powiązanych i transakcji
Najczęstszymi rodzajami podmiotów powiązanych są podmioty stowarzyszone, grupy akcjonariuszy, spółki zależne i spółki mniejszościowe. Transakcje z podmiotami powiązanymi mogą obejmować sprzedaż, dzierżawę, umowy serwisowe i umowy pożyczki.
Dlaczego wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są sprzeczne
W dużych przedsiębiorstwach spółki publiczne są często mniejszościowe lub w większości własnością innych podmiotów, które mogą mieć podobne interesy ze względu na podobieństwa biznesowe. W takich przypadkach transakcje z podmiotami powiązanymi - takie jak relacje między dostawcami lub dostawcami dla obopólnej korzyści obu firm - mogą wystąpić naturalnie i nie stanowią problemu.
Kluczowe dania na wynos
- Transakcja z podmiotem powiązanym to umowa między dwiema stronami, które mają wcześniej istniejące relacje biznesowe.
- Niektóre, ale nie wszystkie, transakcje z podmiotami powiązanymi niosą ze sobą wrodzony potencjał konfliktu interesów, więc agencje regulacyjne dokładnie je analizują.
- Niezaznaczone niewłaściwe wykorzystywanie transakcji z podmiotami powiązanymi może prowadzić do oszustw i ruiny finansowej dla wszystkich zaangażowanych stron.
Przykład transakcji z podmiotami powiązanymi: skandal Enron
W niesławnym skandalu z Enronem w 2001 r. Enron wykorzystał transakcje z podmiotami powiązanymi z „podmiotami specjalnego przeznaczenia”, aby ukryć miliardy dolarów długu z powodu nieudanych przedsięwzięć biznesowych i inwestycji. Strony powiązane wprowadzały w błąd zarząd, komitet audytu, pracowników i opinię publiczną.
Te nieuczciwe transakcje z podmiotami powiązanymi doprowadziły do bankructwa Enronu, wyroków więziennych dla kadry kierowniczej, utraty emerytur i oszczędności pracowników i akcjonariuszy, a także do ruiny i zamknięcia Arthura Andersena, audytora Enronu, który został uznany za winnego zbrodni federalnych i naruszeń SEC.
Z tej katastrofy wynikała jednak ustawa Sarbanes-Oxley Act z 2002 r., Która ustanowiła nowe i rozszerzone istniejące wymagania dotyczące amerykańskich organów spółek publicznych, zarządu i publicznych firm księgowych, w tym szczegółowe zasady ograniczające konflikty interesów wynikające z transakcji z podmiotami powiązanymi .
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.