Wskaźnik siły względnej - RSI
Wskaźnik siły względnej (RSI) jest wskaźnikiem pędu, który mierzy wielkość ostatnich zmian cen w celu oceny warunków wykupienia lub wyprzedaży w cenie akcji lub innego składnika aktywów. Wskaźnik RSI jest wyświetlany jako oscylator (wykres liniowy, który porusza się między dwiema skrajnościami) i może mieć odczyt od 0 do 100. Wskaźnik został pierwotnie opracowany przez J. Wellesa Wildera Jr. i wprowadzony do jego przełomowej książki z 1978 r., New Concepts in Techniczne systemy handlowe.
Tradycyjna interpretacja i wykorzystanie RSI polega na tym, że wartości 70 lub wyższe wskazują, że zabezpieczenie jest wykupione lub przeszacowane i może być przygotowane na odwrócenie trendu lub korekcję ceny. Odczyt RSI wynoszący 30 lub mniej wskazuje na stan wyprzedania lub niedowartościowania.
Kluczowe dania na wynos
- RSI to popularny oscylator pędu opracowany w 1978 roku.
- RSI porównuje zwyżkową i niedźwiedzką dynamikę cen wykreśloną z wykresem ceny aktywów.
- Sygnały są uważane za wykupione, gdy wskaźnik jest powyżej 70%, a wyprzedaży, gdy wskaźnik jest poniżej 30%.
Wzór na RSI
Wskaźnik siły względnej (RSI) oblicza się na podstawie dwuczęściowego obliczenia, które rozpoczyna się od następującego wzoru:
RSIstep jeden = 100− [1001 + Średni zysk Średnia strata] RSI _ {\ text {krok pierwszy}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Średni zysk}} {\ text { Średnia strata}}} \ right] RSIstep one = 100− [1 + Średnia strata Średni zysk 100]
Średni zysk lub strata zastosowane w obliczeniach to średni procentowy zysk lub strata w okresie wstecz. Wzór wykorzystuje wartości dodatnie dla średnich strat.
Standardowo stosuje się 14 okresów do obliczenia początkowej wartości RSI. Wyobraź sobie na przykład, że rynek zamknął się wyżej o siedem z ostatnich 14 dni ze średnim zyskiem 1%. Pozostałe siedem dni zamknęło się niżej ze średnią stratą -0, 8%. Obliczenia dla pierwszej części RSI wyglądałyby następująco:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0.8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55, 55 = 100 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Po udostępnieniu 14 okresów danych można obliczyć drugą część wzoru RSI. Drugi etap obliczeń wygładza wyniki.
RSIstep dwa = 100− [1001 + poprzedni średni zysk ∗ 13 + bieżący zysk Średnia średnia strata ∗ 13 + bieżąca strata] RSI _ {\ text {krok drugi}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Poprzedni średni zysk} * 13 + \ text {Aktualny zysk}} {\ text {Średnia średnia strata} * 13 + \ text {Bieżąca strata}}} \ right] RSIstep dwa = 100− [1 + średnia średnia strata ∗ 13 + bieżąca strata Poprzedni średni zysk gain 13 + wzrost bieżący 100]
Obliczanie RSI
1:29Wskaźnik siły względnej (RSI)
Korzystając z powyższych wzorów, można obliczyć RSI, w którym linia RSI może zostać następnie wykreślona obok wykresu cen aktywów.
RSI wzrośnie wraz ze wzrostem liczby i wielkości pozytywnych zamknięć i spadnie wraz ze wzrostem liczby i wielkości strat. Druga część obliczeń wygładza wynik, więc RSI osiągnie jedynie blisko 100 lub 0 na silnie trendującym rynku.
Jak widać na powyższym wykresie, wskaźnik RSI może pozostawać na terytorium „wykupionym” przez dłuższy czas, gdy zapasy są w trendzie wzrostowym. Wskaźnik może pozostawać na terytorium „wyprzedanym” przez długi czas, gdy zapasy są w trendzie spadkowym. Może to być mylące dla nowych analityków, ale nauka korzystania ze wskaźnika w kontekście panującego trendu wyjaśni te kwestie.
Co mówi RSI ">
Główny trend akcji lub aktywów jest ważnym narzędziem zapewniającym prawidłowe zrozumienie odczytów wskaźnika. Na przykład znany technik rynkowy Constance Brown, CMT, promuje ideę, że wyprzedany odczyt RSI w trendzie wzrostowym jest prawdopodobnie znacznie wyższy niż 30%, a wykupiony odczyt RSI podczas trendu spadkowego jest znacznie niższy niż 70% poziom.
Jak widać na poniższym wykresie, podczas trendu spadkowego RSI osiągnie wartość szczytową w pobliżu poziomu 50%, a nie 70%, co może być wykorzystane przez inwestorów do bardziej niezawodnego sygnalizowania bessy. Wielu inwestorów zastosuje poziomą linię trendu, która wynosi od 30% do 70%, gdy istnieje silny trend, aby lepiej identyfikować skrajności. Modyfikowanie poziomów wykupienia lub wyprzedaży, gdy cena akcji lub aktywów znajduje się w długoterminowym, poziomym kanale, jest zwykle niepotrzebna.
Powiązaną koncepcją stosowania poziomów wykupienia lub wyprzedaży odpowiednich dla trendu jest skupienie się na sygnałach handlowych i technikach zgodnych z trendem. Innymi słowy, stosowanie sygnałów zwyżkowych, gdy cena jest w zwyżkowym trendzie, i sygnałów zwyżkowych, gdy akcje są w trendzie zwyżkowym, pomoże uniknąć wielu fałszywych alarmów generowanych przez RSI.
Rozbieżności Przykład zastosowania RSI
Bycza rozbieżność występuje, gdy RSI tworzy wyprzedany odczyt, po którym następuje wyższy najniższy, który odpowiada odpowiednio niższym dolnym poziomom ceny. Wskazuje to na zwyżkowy wzrost, a przełamanie wyprzedzonego terytorium może być wykorzystane do uruchomienia nowej długiej pozycji.
Niedźwiedzia dywergencja występuje, gdy RSI tworzy wykupiony odczyt, po którym następuje niższy szczyt, który odpowiada odpowiednim wyższym szczytom ceny.
Jak widać na poniższym wykresie, zauważono upartą rozbieżność, gdy RSI utworzyło wyższe minima, ponieważ cena ukształtowała niższe minima. Był to prawidłowy sygnał, ale rozbieżności mogą być rzadkie, gdy akcje znajdują się w stabilnym długoterminowym trendzie. Zastosowanie elastycznych odczytów wyprzedaży lub wykupienia pomoże zidentyfikować bardziej prawidłowe sygnały, niż byłoby to w innym przypadku widoczne.
Przykład odrzucenia huśtawki RSI
Inna technika handlowa bada zachowanie RSI, gdy pojawia się ponownie z wykupionego lub wyprzedanego terytorium. Ten sygnał nazywa się zwyżką „odrzucenia zamachu” i składa się z czterech części:
- RSI wpada na terytorium wyprzedane.
- RSI przekracza ponad 30%.
- RSI tworzy kolejny spadek bez powrotu na terytorium wyprzedane.
- RSI następnie przełamuje swój ostatni rekord.
Jak widać na poniższym wykresie, wskaźnik RSI został wyprzedany, rozpadł się o 30% i utworzył niski poziom odrzucenia, który wyzwalał sygnał, gdy odbijał się wyżej. Korzystanie z RSI w ten sposób jest bardzo podobne do rysowania linii trendu na wykresie cen.
Podobnie jak rozbieżności, istnieje niedźwiedzia wersja sygnału odrzucenia huśtawki, który wygląda jak lustrzane odbicie byczej wersji. Niedźwiedzie odrzucenie huśtawka ma również cztery części:
- RSI staje się wykupionym terytorium.
- RSI przechodzi z powrotem poniżej 70%.
- RSI tworzy kolejny szczyt bez powrotu na terytorium wykupienia.
- RSI następnie przełamuje swoje ostatnie minimum.
Poniższa tabela ilustruje sygnał odrzucenia huśtawki niedźwiedzi. Podobnie jak w przypadku większości technik handlu, sygnał ten będzie najbardziej niezawodny, jeśli będzie zgodny z dominującym trendem długoterminowym. Uprzedzające sygnały w negatywnych trendach rzadziej generują fałszywy alarm.
RSI vs. MACD
Rozbieżność średniej ruchomej dywergencji (MACD) to kolejny wskaźnik pędu podążający za trendem, który pokazuje związek między dwoma średnimi ruchomymi ceny zabezpieczenia. MACD oblicza się, odejmując 26-okresową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) od 12-okresowej EMA. Wynikiem tych obliczeń jest linia MACD. Dziewięciodniowy EMA MACD zwany „linią sygnałową” jest następnie wykreślany na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupić zabezpieczenie, gdy MACD przekroczy linię sygnałową, i sprzedać lub zabezpieczyć zabezpieczenie, gdy MACD przekroczy linię sygnałową.
RSI ma na celu wskazanie, czy rynek jest uważany za wykupiony lub wyprzedany w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI oblicza średnie zyski i straty cen w danym okresie; domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.
MACD mierzy związek między dwoma EMA, podczas gdy RSI mierzy zmianę ceny w stosunku do ostatnich najwyższych i najniższych cen. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić analitykom pełniejszy obraz techniczny rynku.
Oba wskaźniki mierzą rozpęd na rynku, ale ponieważ mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazówki. Na przykład RSI może pokazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest nadmiernie rozbudowany w stronę kupna w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek wciąż rośnie w impetach zakupowych. Każdy ze wskaźników może zasygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując odchylenie od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik obniża się lub odwrotnie).
Ograniczenia RSI
RSI porównuje zwyżkową i niedźwiedzką dynamikę cen i wyświetla wyniki w oscylatorze, który można umieścić obok wykresu cen. Jak większość wskaźników technicznych, jego sygnały są najbardziej niezawodne, jeśli są zgodne z trendem długoterminowym. Prawdziwe sygnały zwrotne są rzadkie i mogą być trudne do oddzielenia od fałszywych alarmów. Na przykład fałszywie dodatni byłby zwyżkowy crossover, po którym nastąpiłby nagły spadek zapasów. Fałszywym negatywem byłaby sytuacja, w której występuje niedźwiedzi crossover, ale akcje nagle przyspieszyły w górę.
Ponieważ wskaźnik wyświetla tempo, dopóki dynamika ceny aktywów pozostaje silna (w górę lub w dół), wskaźnik może pozostać w wykupionym lub wyprzedanym terytorium przez długi okres czasu. Dlatego RSI jest najbardziej godny zaufania na oscylującym rynku, gdy cena zmienia się pomiędzy okresami zwyżkowymi i niedźwiedziymi.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.