Zjawisko S&P
Zjawiskiem S&P jest tendencja zapasów do chwilowego wzrostu cen bezpośrednio po dodaniu do S&P 500, głównego indeksu rynku amerykańskiego.
Przełamywanie zjawiska S&P
Zjawisko S&P występuje, gdy fundusze indeksowe i inne narzędzia inwestycyjne śledzące indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) kupują akcje natychmiast po dodaniu go przez S&P 500 do swojego indeksu. Gwałtowny wzrost zakupów wywiera presję na wzrost cen akcji. Wzrost cen jest przeważnie przejściowy i ustępuje po ustąpieniu zakupów związanych z S & P.
S&P 500 to indeks ważony wartością rynkową 500 największych amerykańskich spółek giełdowych pod względem wartości rynkowej lub kapitalizacji rynkowej. Jest to najpopularniejszy indeks rynkowy dla funduszu indeksowego do śledzenia. Większość inwestorów i analityków uważa to za najdokładniejszy pojedynczy wskaźnik stanu amerykańskiego rynku akcji o dużej kapitalizacji. Ogromna popularność S&P 500 jest powodem, dla którego dodatki do indeksu mają duży, wymierny wpływ na ceny.
Indeks jest utrzymywany przez Komitet Indeksów S&P, w skład którego wchodzą ekonomiści i analitycy indeksu Standard & Poor's. Zespół ten spotyka się regularnie w celu monitorowania indeksu oraz rozważania i wdrażania zmian w indeksie.
Kryteria dodawania i usuwania z S&P 500
Każdego roku kilka amerykańskich firm zdobywa lub traci miejsce w indeksie S&P 500. Aby firma kwalifikowała się do włączenia do indeksu, musi spełniać określone kryteria. Musi to być firma z siedzibą w USA, z co najmniej 50 procentami akcji będących w obrocie na aktywnej giełdzie, wysoką płynnością, dodatnimi zyskami i dobrym kredytem. Oczywiście firmy muszą utrzymywać wysoką kapitalizację rynkową. Od 2018 r. Wartość graniczna wynosi 6, 1 mld USD.
Usunięcie z indeksu zazwyczaj wynika z fuzji, przejęć lub zmian w indeksowanej spółce, które naruszają jedno lub więcej kryteriów kwalifikowalności. Dodatki zazwyczaj wynikają z potrzeby wypełnienia luki po usunięciu. Na przykład w czerwcu 2018 r. S&P 500 usunął Time Warner z indeksu po przejęciu przez AT&T, już firmę S&P 500. Aby wypełnić lukę pozostawioną przez Time Warner, S&P 500 przejął FleetCor Technologies.
Właśnie na zawołanie zadziałało zjawisko S&P. Natychmiast po ogłoszeniu, że FleetCor dołączy do S&P 500, firma odnotowała skok cen akcji o 6, 45%. Tydzień później zjawisko S&P zniknęło, a cena akcji ustabilizowała się bliżej, ale wciąż nieznacznie wyżej, niż cena przed ogłoszeniem.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.