Czy powinieneś ponownie inwestować w dywidendy?

Kiedy akcje lub fundusze, które posiadasz, wypłacają dywidendy, możesz włożyć gotówkę do kieszeni i wykorzystać ją jak każdy inny dochód, lub możesz ponownie zainwestować dywidendy, aby kupić więcej akcji.

Chociaż posiadanie dodatkowej gotówki może być atrakcyjne, reinwestowanie dywidend może naprawdę na dłuższą metę się opłacić.

Kluczowe dania na wynos

• Dywidenda to nagroda (zwykle pieniężna), którą firma lub fundusz przyznaje swoim akcjonariuszom na zasadzie jednostkowej akcji.
• Możesz wpłacić do kieszeni gotówkę lub ponownie zainwestować dywidendy, aby kupić więcej akcji spółki lub funduszu.
• Dzięki reinwestycji dywidendy kupujesz więcej akcji z wypłaconą dywidendą, zamiast wkładać gotówkę.
• Reinwestowanie może pomóc w budowaniu bogactwa, ale może nie być właściwym wyborem dla każdego inwestora.

Podstawy dywidend

Jeśli firma osiąga zysk i ma nadwyżkę, ma trzy opcje. To może:

• Ponownie zainwestuj gotówkę w swoje operacje,
• Spłacić swoje zobowiązania dłużne, lub
• Wypłać dywidendę, aby wynagrodzić akcjonariuszy za ich inwestycje i ciągłe wsparcie.

Dywidendy są zwykle wypłacane co kwartał, na podstawie jednej akcji. Decyzja o wypłacie dywidendy (lub nie) jest zazwyczaj podejmowana, gdy firma finalizuje rachunek zysków i strat, a zarząd weryfikuje finanse. Gdy firma ogłosi dywidendę w dniu deklaracji, jest prawnie zobowiązana do jej wypłaty.

Chociaż dywidendy mogą być wydawane w formie czeku na dywidendę, mogą być również wypłacane jako dodatkowe akcje. Jest to znane jako reinwestycja dywidendy. Tak czy inaczej dywidendy podlegają opodatkowaniu.

Możesz uniknąć płacenia podatku od dywidend, jeśli posiadasz akcje lub fundusze wypłacające dywidendy w Roth IRA.

Dywidendy wypłacone na zasadzie podziału na akcję

Dywidendy są wypłacane akcjonariuszom w przeliczeniu na jedną akcję. Im więcej posiadasz akcji, tym większa jest wypłata dywidendy.

Oto przykład. Powiedzmy, że firma ABC ma 4 miliony akcji zwykłych w obrocie. Decydują się na wypłatę dywidendy w wysokości 0, 50 USD na akcję. W sumie ABC wypłaca 2 miliony dolarów dywidendy. Jeśli posiadasz 100 akcji ABC, Twoja dywidenda wyniesie 50 USD. Jeśli posiadasz 1000 akcji, będzie to 500 USD.

Co to jest reinwestycja dywidendy?

Jeśli reinwestujesz dywidendy, kupujesz dodatkowe akcje wraz z dywidendą, zamiast pobierać gotówkę. Reinwestycja dywidendy może być dobrą strategią, ponieważ:

• Tani. Ponowne inwestowanie odbywa się automatycznie, dlatego nie będziesz winien żadnych prowizji ani innych opłat maklerskich przy zakupie większej liczby akcji.
• Łatwo. Po skonfigurowaniu reinwestycja dywidendy jest automatyczna.
• Elastyczne. Podczas gdy większość brokerów nie pozwala ci kupować ułamkowych udziałów, możesz z reinwestycjami dywidend.
• Zgodny. Kupujesz akcje regularnie, za każdym razem, gdy otrzymujesz dywidendę. Jest to uśrednianie kosztu dolara w ruchu.

Jeśli ponownie zainwestujesz dywidendy, możesz zwiększyć swoje długoterminowe zyski ze względu na siłę łączenia. Twoje dywidendy kupują więcej akcji, co zwiększa twoją dywidendę następnym razem, co pozwala kupować jeszcze więcej akcji i tak dalej.

Plany reinwestycji dywidendy

Możesz samodzielnie zainwestować dywidendy. Jednak wiele firm oferuje plany reinwestycji dywidend, które upraszczają ten proces. Te „DRIPy”, jak są znane, automatycznie kupują więcej akcji w twoim imieniu z twoją dywidendą. Istnieje kilka zalet korzystania z DRIP, w tym:

• Zdyskontowane ceny akcji
• Transakcje bez prowizji
• Ułamkowe części

Jedną z głównych zalet reinwestycji dywidendy jest możliwość cichego powiększania bogactwa. Kiedy potrzebujesz uzupełnić swoje dochody - zwykle po przejściu na emeryturę - będziesz mieć gotowy stały strumień dochodów z inwestycji.

Przykład wzrostu reinwestycji

Powiedzmy, że firma ABC wypłaca skromną stopę dywidendy w wysokości 0, 50 USD na akcję. Aby uprościć sprawę, zakładamy wzrost cen akcji o 10% każdego roku, a stopa dywidendy rośnie o 0, 05 USD każdego roku.

Inwestujesz 20 000 USD, gdy cena akcji wynosi 20 USD, więc otrzymujesz 1000 akcji. Pod koniec pierwszego roku otrzymujesz wypłatę dywidendy w wysokości 0, 50 USD na akcję, która wynosi 500 USD (1000 × 0, 50 USD).

Cena akcji wynosi teraz 22, 00 USD, więc zainwestowana dywidenda kupuje dodatkowe 22, 73 akcji (500 ÷ 22, 00 USD). Chociaż nie można kupić akcji ułamkowych na otwartym rynku, są one powszechne w planach reinwestycji dywidend.

Pod koniec drugiego roku otrzymujesz dywidendę w wysokości 0, 55 USD na akcję. Tym razem jest to 1 022, 73 akcji, więc całkowita wypłata dywidendy wynosi 562, 50 USD (1 022, 73 × 0, 55 USD).

Cena akcji wynosi teraz 24, 20 USD, więc reinwestowanie tej dywidendy kupuje kolejne 23, 24 akcji (562, 50 ÷ 24, 20 USD). Posiadasz teraz 1 045, 97 akcji o wartości 25 314, 47 USD.

Trzy lata po początkowej inwestycji otrzymujesz dywidendę w wysokości 0, 60 USD, która wynosi 627, 58 USD (1045, 97 × 0, 60 USD). Ponieważ cena akcji wzrosła do 26, 62 USD, dywidenda kupuje kolejne 23, 58 akcji.

Pod koniec zaledwie trzech lat posiadania akcji Twoja inwestycja wzrosła z 1 000 akcji do 1 069, 55 akcji. A dzięki zyskom akcji wartość Twojej inwestycji wzrosła z 20 000 USD do 28 471 USD.

Tak długo, jak firma nadal się rozwija, a Twój portfel jest dobrze zrównoważony, reinwestowanie dywidend przyniesie Ci więcej korzyści niż zabranie gotówki, ale gdy firma boryka się z trudnościami lub gdy twój portfel staje się niezrównoważony, zabranie gotówki i zainwestowanie pieniędzy gdzie indziej może przynieść więcej rozsądku.

Dywidendy pieniężne a reinwestowane

Załóżmy, że akcje ABC osiągają konsekwentne wyniki, a spółka co roku podnosi tę samą kwotę dywidendy co roku (pamiętaj, że jest to hipotetyczny przykład).

Po 20 latach posiadasz 1 638, 62 akcji o wartości 220 476 USD, a Twoja dywidenda wyniesie 2 375, 99 USD.

Gdybyś wziął swoje wypłaty dywidendy w gotówce zamiast je reinwestować, miałbyś do dyspozycji 31 ​​501 $ dywidendy. Ale miałbyś teraz tylko 1000 akcji o wartości tylko 166 051 USD. Inwestując co roku dywidendy, zwiększyłeś swoje zyski o 133%.

Czy powinieneś ponownie inwestować w dywidendy?

Mimo oczywistych korzyści wynikających z reinwestycji dywidendy zdarzają się sytuacje, w których nie ma to sensu, na przykład gdy:

• Jesteś na emeryturze lub w jej pobliżu i potrzebujesz dochodu. Najpierw rozważ inne źródła dochodu - ubezpieczenie społeczne, RMD z kont emerytalnych, emerytury i renty - zanim zdecydujesz, czy potrzebujesz dochodu z dywidendy. Jeśli nie, możesz nadal inwestować i zwiększać swoją inwestycję.
• Zasób bazowy działa słabo. Wszystkie akcje i fundusze podlegają wahaniom cen, więc może być trudno ustalić, czy nadszedł czas na zmianę biegów. Mimo to, jeśli wydaje się, że akcje lub fundusze utknęły w martwym punkcie, możesz zaryzykować dywidendy. Oczywiście, jeśli inwestycja nie przynosi już wartości - lub przestaje wypłacać dywidendę - może być czas na sprzedaż akcji i kontynuację.
• Chcesz się urozmaicić. Biorąc dywidendy w gotówce, zamiast reinwestować je, możesz zdywersyfikować inne aktywa zamiast zwiększać pozycję, którą już posiadasz.
• To wytrąca twój portfel z równowagi. Szybciej rosnące papiery wartościowe o wyższej stopie zwrotu są znacznie szybsze niż inne aktywa. Oznacza to, że może być kwestią czasu, zanim będziesz miał nadwagę w kilku inwestycjach. Gdy te papiery wartościowe działają dobrze, jest to plus. Ale jeśli tego nie zrobią, straty będą znacznie większe.

Dolna linia

Jedną z kluczowych zalet reinwestycji dywidend jest to, że twoja inwestycja może rosnąć szybciej, niż jeśli wpłacisz dywidendy do kieszeni i polegasz wyłącznie na zyskach kapitałowych w celu generowania bogactwa. Jest także niedrogi, łatwy i elastyczny.

Mimo to reinwestycja dywidendy nie jest automatycznie właściwym wyborem dla każdego inwestora. Dobrze jest porozmawiać z doradcą finansowym, jeśli masz jakieś pytania lub wątpliwości dotyczące reinwestowania dywidend.