Top 3 aluminiowe ETF (IYM, AA)

Fundusze notowane na giełdzie (ETF) stanowią alternatywny sposób dostępu dla inwestorów poszukujących potencjalnych zysków na rynku aluminium. Fizyczne aluminium nie jest dostępne jako aktywa inwestycyjne w taki sam sposób, jak metale takie jak złoto, srebro i platyna. Kontrakty futures na aluminium są przedmiotem obrotu; jednak wielu inwestorów nie jest zaznajomionych z obrotem na rynkach kontraktów terminowych i obawia się korzystania z tak wysoce lewarowanych inwestycji. Niektóre aluminiowe fundusze ETF zapewniają dostęp do kontraktów futures na aluminium przy użyciu inwestycji niezarządzanych, które są przedmiotem obrotu jak akcje zwykłe na giełdzie.

Fundusze ETF zapewniają również sposób na uzyskanie zdywersyfikowanego globalnie portfela. Jedną z głównych zalet ETF-ów jest to, że zapewniają one znacznie łatwiejszy dostęp do zagranicznych rynków akcji niż jest to tradycyjnie dostępne. Może to być szczególnie ważne dla inwestorów poszukujących możliwości dla towarów takich jak aluminium, gdzie większość wydobycia i produkcji odbywa się w krajach poza Stanami Zjednoczonymi. Do największych światowych producentów rudy aluminium należą Chiny, Australia i Rosja.

Aluminium jest najczęściej stosowane w przemyśle budowlanym i opakowaniowym oraz w sektorze motoryzacyjnym. Zwiększony popyt na lekkie aluminium w samochodach w celu poprawy efektywności paliwowej jest jednym z czynników napędzających cenę rynkową.

Administracja Trumpa ogłosiła 1 marca 2018 r., Że prezydent Trump formalnie podpisze środki handlowe w przyszłym tygodniu, które nałożą cła w wysokości 25 procent na import stali i 10 procent na import aluminium.

Istnieją zarówno ETF oparte na towarowych kontraktach futures, jak i oparte na akcjach, oferujące ekspozycję na rynek aluminium. Dwoma głównymi ETF dostępnymi w tej klasie aktywów są w rzeczywistości noty giełdowe (ETN) lub ETN. ETN, chociaż są objęte tradycyjnymi ETF, są dłużnymi papierami wartościowymi, a zatem podlegają ryzyku kredytowemu zgodnie ze stabilnością finansową emitenta.

Do najpopularniejszych funduszy ETF, które inwestorzy wykorzystują w celu uzyskania ekspozycji na rynek aluminium, należą fundusz iShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) oraz Pure Beta Aluminium ETN ( FOLIA).

iShares US Basic Materials Sector Index Fund (IYM)

ETF iShares US Basic Materials nie koncentruje się wyłącznie na aluminium, ale ma tę zaletę, że daje inwestorom ETF oparty na akcjach, który zawiera pewną ekspozycję na rynku aluminium poprzez duże fundusze, takie jak Alcoa (AA) i Newmont Mining (NEM). Celem ETF jest odtworzenie wyników indeksu podstawowych materiałów Dow Jones. Indeks ważony kapitalizacją rynku jest subindeksem indeksu Dow Jones Total Total Market i ma na celu odzwierciedlenie ogólnych wyników firm zaangażowanych w sektor podstawowych materiałów.

Ten fundusz BlackRock ma wskaźnik kosztów 0, 44% i oferuje skromną stopę dywidendy na poziomie 1, 38%. Jest to najbardziej odpowiednie dla inwestorów, którzy pragną zdywersyfikowanego narażenia na aluminium wraz z innymi zasobami w sektorze podstawowych materiałów, ale wolą utrzymywać wyłącznie inwestycje kapitałowe.

iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)

Dla inwestorów poszukujących bardziej bezpośredniej inwestycji w aluminium, jest iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. Ta ETN ma na celu odzwierciedlenie zwrotów potencjalnie dostępnych poprzez niezainwestowaną inwestycję w aluminiowe kontrakty futures, a także zwrotów z zabezpieczeń zainwestowanych w bony skarbowe USA (bony skarbowe). Indeks bazowy reprezentuje jeden aluminiowy kontrakt futures, który jest stale przenoszony na następny pobliski miesiąc handlowy.

Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0, 75%. Ponieważ jest to produkt oparty na kontraktach futures, nie ma dywidendy.
Barclays Capital jest emitentem ETN.

Aluminiowy ETN z czystej bety beta (FOIL)

Alternatywą ETN dla iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN jest Pure Beta Aluminium ETN. Ten ETN, również wydany przez Barclays Bank i powiązany z indeksem Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, jest reprezentatywny dla niezainwestowanej inwestycji w cenę kontraktów futures na aluminium. Indeks bazowy stosuje jednak inną strategię inwestycyjną niż fundusz iPath. Indeks wybiera miesiące kontraktów terminowych przy użyciu metody Barclays „Pure Beta Series 2”, która ma na celu ograniczenie skutków contango, gdzie ceny kontraktów terminowych zbliżają się do cen spotowych po wygaśnięciu kontraktu. Fundusz oferuje również zwroty dostępne z zabezpieczenia gotówkowego utrzymywanego w amerykańskich bonów skarbowych.

Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0, 75%. Podobnie jak JJU, fundusz FOIL jest inwestycją o względnie wyższym ryzyku, najbardziej odpowiednią dla inwestorów pragnących spekulować na aluminiowych cenach kontraktów futures.