Rozbieżności handlowe i zrozumienie tempa

Ponieważ trendy składają się z szeregu wahań cen, pęd odgrywa kluczową rolę w ocenie siły trendu. Dlatego ważne jest, aby wiedzieć, kiedy trend zwalnia. Mniejszy pęd nie zawsze prowadzi do odwrócenia, ale sygnalizuje, że coś się zmienia, a trend może się utrwalić lub odwrócić.

Pęd ceny odnosi się do kierunku i wielkości ceny. Porównanie wahań cen pomaga traderom uzyskać wgląd w dynamikę cen. Tutaj przyjrzymy się, jak ocenić pęd ceny i pokażemy, jaka rozbieżność pędu może powiedzieć o kierunku trendu.

Kluczowe dania na wynos

• Pęd cenowy mierzy się długością krótkoterminowych wahań cen - strome zbocza i długie wahania cen reprezentują silny pęd, podczas gdy słaby pęd reprezentowany jest przez płytkie nachylenie i krótkie wahania cen.
• Wskaźniki pędu obejmują wskaźnik siły względnej, stochastyczność i tempo zmian.
• Rozbieżność - niezgodność między wskaźnikiem - może mieć poważne implikacje dla zarządzania handlem.

Określenie tempa wzrostu cen

Wielkość pędu cenowego mierzy się długością krótkoterminowych wahań cen. Początek i koniec każdego zamachu ustalają strukturalne pivots cenowe, które tworzą huśtawki wzlotów i upadków. Silny pęd przejawia stromy stok i długa huśtawka cenowa. Słaby pęd widać przy płytkim nachyleniu i krótkim wahaniu ceny (ryc. 1).

Ryc. 1: Rozpęd

Na przykład można zmierzyć długość wzrostów w trendzie wzrostowym. Dłuższe wzrosty sugerują wzrost trendu lub wzrost siły. Krótsze wzrosty oznaczają osłabienie pędu i siły trendu. Wzrost równej długości oznacza, że ​​pęd pozostaje taki sam.

Zmiany cen nie zawsze są łatwe do oszacowania gołym okiem, ponieważ cena może być niepewna. Wskaźniki rozpędu są powszechnie stosowane w celu wygładzenia akcji cenowej i uzyskania wyraźniejszego obrazu. Pozwalają one traderowi porównać wahania wskaźnika z wahaniami cen, zamiast konieczności porównywania ceny z ceną.

Wskaźniki rozpędu

Typowe wskaźniki pędu do pomiaru ruchów cen obejmują wskaźnik siły względnej (RSI), stochastikę i tempo zmian (ROC). Ryc. 2 to przykład wykorzystania RSI do pomiaru pędu. Domyślne ustawienie RSI to 14. RSI ma stałe granice z wartościami od 0 do 100.

Pęd można obliczyć za pomocą wzoru:

M = CP - CPx

Gdzie CP to cena zamknięcia, a CPx to cena zamknięcia „x” liczba okresów temu.

Dla każdego wzrostu ceny występuje podobny wzrost w RSI. Kiedy cena spada, RSI również spada.

Rysunek 2: Huśtawki wskaźników zasadniczo podążają w kierunku zmian cen (A). Linie trendu można rysować na wahaniach wysokich (B) i niskich (C), aby porównać pęd między ceną a wskaźnikiem.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Badanie tempa po prostu sprawdza, czy cena i wskaźnik zgadzają się, czy nie.

Rysunek 3: Porównaj cenę i wskaźnik, aby podejmować lepsze decyzje handlowe.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Rozpęd rozpędu

Nieporozumienie między wskaźnikiem a ceną nazywa się rozbieżnością i może mieć znaczący wpływ na zarządzanie handlem. Wielkość porozumienia / nieporozumienia jest względna, więc może istnieć kilka różnych wzorców, które rozwijają się w relacji między ceną a wskaźnikiem. W tym artykule dyskusja ogranicza się do podstawowych form rozbieżności.

Należy zauważyć, że muszą istnieć wahania cen o wystarczającej sile, aby analiza pędu była ważna. Dlatego pęd jest użyteczny w aktywnych trendach, ale nie jest użyteczny w warunkach przedziału, w których wahania cen są ograniczone i zmienne, jak pokazano na rysunku 4.

Rysunek 4: W warunkach przedziałowych wskaźnik nie dodaje się do tego, co widzimy na podstawie samej ceny. Zmienne górne i dolne obroty pokazują zasięg.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Rozbieżność w trendzie wzrostowym występuje, gdy cena osiąga najwyższy szczyt, ale wskaźnik nie. Podczas trendu spadkowego rozbieżność występuje, gdy cena obniża się do najniższego poziomu, ale wskaźnik nie. W przypadku zauważenia rozbieżności istnieje większe prawdopodobieństwo zniesienia ceny. Rycina 5 to przykład rozbieżności, a nie odwrócenia, ale zmiana kierunku trendu na bok.

Rycina 5: Rozbieżność pędu i wycofanie. Wyższe obroty górne (małe pomarańczowe strzałki) obsługują cenę.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Rozbieżność pomaga przedsiębiorcy rozpoznać i odpowiednio zareagować na zmianę ceny akcji. Mówi nam, że coś się zmienia i inwestor musi podjąć decyzję, na przykład zaostrzyć stop-loss lub uzyskać zysk. Widzenie rozbieżności zwiększa rentowność, ostrzegając inwestora o ochronie zysków.

Handlowcy techniczni zazwyczaj stosują rozbieżność, gdy cena przesuwa się w przeciwnym kierunku niż wskaźnik techniczny.

Zwróć uwagę na zapasy z rysunku 5, Chesapeake Energy (CHK), w których akcje wróciły do ​​podpory. Wykres na rysunku 6 (poniżej) pokazuje, że trendy nie odwracają się szybko, a nawet często. Dlatego osiągamy najlepsze zyski, gdy rozumiemy dynamikę trendów i wykorzystujemy ją do właściwej strategii we właściwym czasie.

Rysunek 6: Kontynuacja trendu. Uzgodniono cenę i wskaźnik (małe zielone strzałki).

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Cztery powszechnie używane wskaźniki w handlu trendami

Zarządzanie dywergencją

Rozbieżność jest ważna dla zarządzania handlem. Na rycinie 5 realizacja zysku lub sprzedaż opcji kupna to dobre strategie. Rozbieżność między ceną a wskaźnikiem prowadzi do wycofania, a następnie trend jest kontynuowany. Jeśli spojrzysz na oś obrotu, którą robi cena poniżej dolnej linii trendu, jest to często określane jako pułapka niedźwiedzia, w której fałszywy sygnał przyciąga szorty, a cena szybko się odwraca. Sygnał do wejścia pojawił się, gdy wyższa niska cena zgadzała się z wyższą niska wskaźnika na Rysunku 6 (małe zielone strzałki).

Rozbieżność wskazuje, że coś się zmienia, ale nie oznacza to, że trend się odwróci. Sygnalizuje, że inwestor musi rozważyć opcje strategii - wstrzymanie, sprzedaż gwarantowanego połączenia, zawężenie stopu lub odebranie częściowych zysków. Urok chęci wybrania szczytu lub dołu dotyczy bardziej ego niż zysków. Konsekwentnie opłaca się wybierać odpowiednią strategię dla tego, co robi cena, a nie to, co według nas będzie.

Rycina 7: Rozbieżność powoduje zasięg.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Rysunek 7 pokazuje rozbieżność, która prowadzi do bocznej akcji cenowej. Zwróć uwagę na osłabienie rozproszenia średniej ruchomej dywergencji konwergencji (MACD), gdy cena wchodzi w zakres. Oznacza to, że inwestor powinien rozważyć opcje strategii. Kiedy cena i wskaźnik są niespójne względem siebie, mamy spór lub rozbieżność. Nie mamy kontroli nad tym, co zrobi cena. Zamiast tego kontrolujemy tylko nasze własne działania.

Rysunek 8: Rozbieżność, a następnie odwrócenie trendu.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Czasami rozbieżność doprowadzi do odwrócenia trendu, jak pokazano na rycinie 8. Narzędzie wyboru sektora SPDR (XLU) pokazanego na ryc. 9 wypłaca dywidendę i ma opcje. Zrozumienie tempa trendów zapewnia inwestorom przewagę zysków, ponieważ istnieją tutaj trzy sposoby zarabiania: zyski kapitałowe, dywidendy i premia za połączenia. Ten przykład pokazuje kontynuację trendu po ruchu bocznym, co przekłada się na kontynuację zysku.

Rysunek 9: Idź z trendem, gdy cena i wskaźnik się zgadzają.

Źródło: TDAmeritrade Strategy Desk

Dolna linia

Najbardziej przydatnym sposobem użycia wskaźnika pędu jest poznanie strategii, którą należy zastosować. Cena będzie wiodła, ale pęd może wskazywać czas na zachowanie zysków. Umiejętność profesjonalnego handlowca polega na jego zdolności do wdrożenia właściwej strategii akcji cenowej.