Kiedy wykonywane są zlecenia funduszy inwestycyjnych?

Bez względu na to, czy kupujesz, czy sprzedajesz akcje funduszu, transakcje na funduszach inwestycyjnych są przeprowadzane raz dziennie, po zamknięciu rynku, o godzinie 16.00 czasu wschodniego; zazwyczaj są wysyłane do godziny 18.00. Zlecenia handlowe można wprowadzać za pośrednictwem brokera, pośrednika, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania. Są one jednak wykonywane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, a nie w obrocie na rynku wtórnym - podobnie jak inne instrumenty, takie jak akcje i fundusze typu ETF.

Kluczowe dania na wynos

• Zlecenia funduszy wzajemnych są realizowane raz dziennie, po zamknięciu rynku o godzinie 16:00 czasu wschodniego.
• Zamówienia można składać w celu kupna lub sprzedaży i można je składać za pośrednictwem biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania.
• Udziały funduszy inwestycyjnych są bardzo płynne, łatwo zbywalne i można je kupić lub sprzedać w dowolnym dniu otwarcia rynku.
• Zlecenie zostanie wykonane przy następnej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest ustalana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.
• Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia sprzedażowe związane z funduszami.

Handel i rozliczenia

Udziały w funduszach wspólnego inwestowania są bardzo płynne. Można je kupić lub sprzedać (wykorzystać) w dowolnym dniu, gdy rynki są otwarte. Niezależnie od tego, czy pracujesz za pośrednictwem przedstawiciela (takiego jak doradca), czy bezpośrednio przez towarzystwo funduszu, można złożyć zamówienie na zakup lub umorzenie akcji, a zostanie ono wykonane przy następnej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana po uwzględnieniu wartości rynkowej zamykaj każdego dnia handlowego. Niektóre domy maklerskie i towarzystwa funduszy wymagają składania zleceń wcześniej niż zamknięcie rynku, podczas gdy inne umożliwiają realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.

Okres rozliczeniowy transakcji funduszy wspólnego inwestowania wynosi od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.

Opłaty, które inwestorzy funduszy inwestycyjnych muszą płacić, obejmują ładunki wypłacane brokerowi lub doradcy, gdy pewne rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; oraz wskaźniki kosztów, odsetki odzwierciedlające opłaty wnoszone na rzecz towarzystwa funduszu za zarządzanie funduszem i zarządzanie nim.

Obliczanie ceny

Cena zapłacona za nabyte akcje - również kwota otrzymana za umorzone akcje - jest oparta na nowej NAV, w połączeniu z wszelkimi należnymi opłatami związanymi z zakupem lub umorzeniem. Wartość aktywów netto oblicza się codziennie po zamknięciu rynku w celu ustalenia wartości rynkowej zamknięcia wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, pomniejszonych o zobowiązania funduszu. Liczba ta jest następnie dzielona przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie dla funduszu, co daje NAV na akcję dla tego dnia. Zamówienia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie wykonywane przy użyciu tej NAV.

Wskaźniki kosztów wspólnego funduszu różnią się w zależności od klasy funduszu. Według Morningstar 1, 00% to średnia dla aktywnie zarządzanych funduszy o dużej kapitalizacji, 1, 10% to średnia dla funduszy o średniej kapitalizacji, a 1, 20% to średnia dla funduszy o małej kapitalizacji; pasywnie zarządzany fundusz indeksowy S&P 500 ma średni wskaźnik kosztów 0, 15%; fundusze obligacyjne mają średni wskaźnik kosztów 0, 75%.

Oprócz NAV inwestorzy muszą wziąć pod uwagę różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami wspólnego inwestowania, takie jak obciążenia frontowe (prowizje), odroczone opłaty za sprzedaż należne przy wykupie, transakcje krótkoterminowe i opłaty za wykup, opłaty za wymianę i rachunek opłaty. Opłaty te zmniejszają NAV przypadającą na cenę akcji otrzymaną w celu umorzenia i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie akcji.