Dlaczego czasem lepiej jest zastosować średnią wartość zapasów przy obliczaniu wskaźnika obrotu zapasami?

Obrót zapasami jest ważnym miernikiem pozwalającym ocenić, jak skutecznie firma przekształca swoje zapasy w sprzedaż. Z kilku kluczowych powodów średnie zapasy mogą być lepszą i dokładniejszą miarą przy obliczaniu wskaźnika obrotu zapasami.

Obrót zapasami

Obrót zapasami określa, ile zapasów jest sprzedawanych w danym okresie. Jednym ze sposobów obliczenia tego jest:

Koszt sprzedanych towarów ÷ Średni stan zapasów

Zwróć uwagę na potrzebę obliczenia średnich zapasów w mianowniku. Średnia wartość zapasów jest po prostu średnią między raportowanym poziomem zapasów na początku okresu pomiarowego i na koniec okresu pomiarowego.

Dlaczego średnie zapasy?

Myśląc o różnicach między rachunkiem wyników a bilansem, zaczyna się rozumieć, dlaczego stosuje się średnią wartość zapasów. Rachunki zysków i strat obejmują okres, na przykład kwartał lub pojedynczy rok. Na przykładzie rocznego 12-miesięcznego okresu podana wartość kosztu sprzedanych towarów (COGS) będzie rejestrowana i akumulowana przez cały rok, a następnie na podstawie tych liczb zostanie ustalona średnia. Innymi słowy, średnia wartość zapasów to poziom COGS, który rośnie od stycznia do grudnia dla firmy, która wykorzystuje rok kalendarzowy jako pełny okres obrachunkowy.

Z kolei bilans przedstawia stan aktywów i pasywów firmy w określonym momencie. W powyższym przykładzie roku kalendarzowego roczny poziom zapasów tej samej firmy będzie migawką 31 grudnia. Z tego powodu z pewnością można argumentować, że przyjęcie średniej poziomu zapasów na początku i na końcu roku jest dokładniejsze.

Przykład

Potrzeba średnich zapasów jest jeszcze bardziej uzasadniona dla firmy, która doświadcza sezonowości. Dla wielu detalistów poziomy zapasów rosną pod koniec roku, aby przygotować się do sprzedaży w najważniejszym okresie wakacyjnym, który zaczyna się od Czarnego piątku (aby wskazać, że sprzedawca działa na czerwono przez cały rok, dopóki nie zacznie zarabiać i działa w czarny)

Zakładając kwartalny szacunek obrotu zapasami dla Target Corp (TGT), poziom zapasów w roku podatkowym 2013 wyniósł 8, 4 mld USD w lipcu, ale w październiku wzrósł o prawie 30% do 10, 4 mld USD, podobnie jak przygotowywał się do sezonu wakacyjnego. Korzystanie ze średnich zapasów pomaga wygładzić te dwa różne okresy.

Dolna linia

Zarządzanie poziomem zapasów jest ważne dla większości firm, a dotyczy to zwłaszcza detalistów i każdej firmy, która sprzedaje dobra fizyczne. Średnia ilość zapasów jest potrzebna do uzyskania dokładniejszego obrazu w kilku kluczowych przypadkach.

W chwili pisania tego tekstu Ryan C. Fuhrmann nie posiadał akcji żadnej ze spółek wymienionych w tym artykule.