8 rodzajów funduszy do wykorzystania w czasie recesji

Instynkt stada zaczyna się przerastać, gdy inwestorzy funduszy inwestycyjnych słyszą słowo „recesja”, a doniesienia informacyjne pokazują spadające ceny akcji. Obawy przed dalszymi spadkami i rosnącymi stratami wypędzają inwestorów z funduszy akcyjnych i popychają ich w kierunku funduszy obligacji w ucieczce w bezpieczne miejsce.

Ucieczka ta może być skuteczną taktyką dla inwestorów, którym nie zależy na ryzyku, ponieważ uciekają oni z akcji w celu zapewnienia bezpieczeństwa świata inwestycji o stałym dochodzie. Jednak chociaż niektóre fundusze są mniej zmienne niż akcje, nie dotyczy to całego wszechświata funduszy inwestycyjnych.

Czytaj dalej, aby zapoznać się z funduszami obligacji, które zwykle osiągają lepsze wyniki w trudnych warunkach rynkowych, takich jak recesja.

Strategia dla każdego rynku

Podczas gdy fundusze obligacji i podobnie konserwatywne inwestycje wykazały swoją wartość jako bezpieczne schronienie w trudnych czasach, inwestowanie jak lemming nie jest odpowiednią strategią dla inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu. Inwestorzy muszą również zrozumieć, że im bezpieczniejsza wydaje się inwestycja, tym mniejszy przychód mogą oczekiwać od gospodarstwa.

Czas na rynku rzadko działa. Próba mierzenia czasu na rynku poprzez sprzedaż funduszy akcji, zanim stracą one pieniądze, i wykorzystywanie dochodów z zakupu funduszy obligacji lub innych konserwatywnych inwestycji, a następnie robienie tego w odwrotny sposób, aby uchwycić zyski, gdy rynek akcji wzrośnie, jest ryzykowną grą. Szanse na właściwy ruch są kumulowane przeciwko tobie. Nawet jeśli raz odniesiesz sukces, szanse na powtórzenie tej wygranej w ciągu całego okresu inwestowania po prostu nie są na twoją korzyść.

O wiele lepszą strategią jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych. Prawidłowo skonstruowany portfel, w tym połączenie zarówno funduszy akcji, jak i obligacji, daje możliwość uczestniczenia we wzroście rynku akcji i zapewnia amortyzację portfela, gdy rynek akcji spada. Taki portfel można zbudować poprzez zakup poszczególnych funduszy w proporcjach odpowiadających pożądanej alokacji aktywów. Alternatywnie możesz wykonać całą pracę za pomocą jednego funduszu, kupując fundusz wspólnego inwestowania o nazwie „wzrost i dochód” lub „zrównoważony”.

(Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Zarządzanie portfelem funduszy inwestycyjnych ).

Kluczowe dania na wynos

• Kiedy dochodzi do spowolnienia gospodarczego lub nawet recesji, panuje powszechna mądrość, że inwestorzy powinni odejść od funduszy akcji i dążyć do stałego dochodu.
• Stały dochód może być sprytnym posunięciem, ale nie próbuj mierzyć rynków, wychodząc z funduszy akcyjnych, gdy uważasz, że wzrost zwalnia, a następnie zacznij inwestować w fundusze obligacji.
• Zamiast tego miej zdywersyfikowany portfel z kombinacją funduszy obligacyjnych i kapitałowych, abyś mógł stawić czoła wyzwaniom, przed którymi stoi gospodarka, bez zauważania ogromnego uderzenia swoich aktywów.

1. Federalne fundusze obligacji

Kilka rodzajów funduszy obligacyjnych jest szczególnie popularnych wśród inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. Fundusze złożone z amerykańskich obligacji skarbowych przewodzą paczce, ponieważ są uważane za jedne z najbezpieczniejszych. Inwestorzy nie są narażeni na ryzyko kredytowe, ponieważ zdolność rządu do nakładania podatków i drukowania pieniędzy eliminuje ryzyko niewykonania zobowiązania i zapewnia główną ochronę.

Fundusze obligacji inwestujące w kredyty hipoteczne sekurytyzowane przez rządowe stowarzyszenie National Mortgage Association (Ginnie Mae) są również wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu USA. Większość kredytów hipotecznych (zazwyczaj kredytów hipotecznych dla nowych nabywców domów i pożyczkobiorców o niskich dochodach) sekurytyzowanych jako papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką Ginnie Mae (MBS) to gwarancje Federalnej Administracji Mieszkalnictwa (FHA), Spraw Weteranów lub innych federalnych agencji mieszkaniowych.

Opcje do rozważenia obejmują federalne fundusze obligacji, komunalne fundusze obligacji, podlegające opodatkowaniu fundusze korporacyjne, fundusze rynku pieniężnego, fundusze dywidendowe, fundusze inwestycyjne użyteczności publicznej, fundusze o dużej kapitalizacji i fundusze hedgingowe.

2. Miejskie fundusze obligacji

Następnie na liście znajdują się miejskie fundusze obligacji. Inwestycje te, emitowane przez władze stanowe i lokalne, wykorzystują lokalne władze podatkowe, aby zapewnić inwestorom wysoki poziom bezpieczeństwa. Niosą ze sobą większe ryzyko niż fundusze inwestujące w papiery wartościowe zabezpieczone przez rząd federalny, ale nadal są uważane za stosunkowo bezpieczne.

3. Fundusze korporacyjne podlegające opodatkowaniu

Rozważane są również podlegające opodatkowaniu fundusze obligacji emitowane przez korporacje. Oferują wyższe zyski niż kwestie wspierane przez rząd, ale niosą ze sobą znacznie większe ryzyko. Wybór funduszu inwestującego w wysokiej jakości emisje obligacji pomoże obniżyć ryzyko. Chociaż fundusze obligacji korporacyjnych są bardziej ryzykowne niż fundusze, które posiadają wyłącznie obligacje emitowane przez rząd, nadal są mniej ryzykowne niż fundusze akcyjne.

(Odpowiednia treść znajduje się w: Obligacje korporacyjne: wprowadzenie do ryzyka kredytowego .

4. Fundusze rynku pieniężnego

Jeśli chodzi o unikanie recesji, obligacje są z pewnością popularne, ale nie są jedyną grą w mieście. Ultra-konserwatywni inwestorzy i niedoświadczeni inwestorzy często przechowują swoje środki pieniężne w funduszach rynku pieniężnego. Chociaż fundusze te zapewniają wysoki stopień bezpieczeństwa, należy je wykorzystywać wyłącznie na inwestycje krótkoterminowe.

(Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Wprowadzenie do funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego. )

Nie trzeba unikać funduszy akcyjnych, gdy gospodarka zwalnia, zamiast tego należy rozważyć fundusze i akcje, które wypłacają dywidendy lub inwestują w stabilniejsze, konsumenckie akcje podstawowe; pod względem klas aktywów fundusze skoncentrowane na akcjach o dużej kapitalizacji są zwykle mniej ryzykowne niż fundusze skupione na akcjach o małej kapitalizacji.

5. Fundusze dywidendowe

Wbrew powszechnemu przekonaniu szukanie schronienia w trudnych czasach niekoniecznie oznacza całkowite porzucenie giełdy. Podczas gdy inwestorzy stereotypowo myślą o giełdzie jako narzędziu wzrostu, wzrost cen akcji nie jest jedyną grą w mieście, jeśli chodzi o zarabianie pieniędzy na giełdzie. Na przykład fundusze wspólnego inwestowania skoncentrowane na dywidendach mogą zapewniać wysokie zwroty przy mniejszej zmienności niż fundusze skupione wyłącznie na wzroście.

(Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Dywidendy nadal wyglądają dobrze po tylu latach ).

6. Narzędzia fundusze wspólnego inwestowania

Fundusze inwestycyjne oparte na narzędziach i fundusze inwestujące w podstawowe produkty konsumpcyjne to mniej agresywne strategie funduszy akcyjnych, które zwykle koncentrują się na inwestowaniu w spółki wypłacające przewidywalne dywidendy.

7. Fundusze o dużej kapitalizacji

Tradycyjnie fundusze inwestujące w akcje o dużej kapitalizacji są zwykle mniej wrażliwe niż fundusze o małej kapitalizacji, ponieważ większe firmy są zazwyczaj lepiej przygotowane do przetrwania trudnych czasów. Przeniesienie aktywów z funduszy inwestujących w mniejsze, bardziej agresywne firmy na te, które stawiają na niebieskie żetony, zapewnia sposób na zabezpieczenie twojego portfela przed spadkami na rynku bez uciekania z giełdy.

8. Zabezpieczenia i inne fundusze

Dla zamożniejszych osób inwestowanie części portfela w fundusze hedgingowe to jeden pomysł. Fundusze hedgingowe są przeznaczone do zarabiania pieniędzy niezależnie od warunków rynkowych. Innym pomysłem jest inwestowanie w fundusz na wypadek niepogody, ponieważ fundusze te zostały specjalnie zaprojektowane, aby zarabiać pieniądze, gdy rynki spadają.

W obu przypadkach fundusze te powinny stanowić jedynie niewielki procent wszystkich twoich zasobów. W przypadku funduszy hedgingowych praktyka hedgingowa polega na próbie ograniczenia ryzyka, ale faktycznym celem większości funduszy hedgingowych jest dzisiaj maksymalizacja zwrotu z inwestycji. Nazwa jest przeważnie historyczna, ponieważ pierwsze fundusze hedgingowe próbowały zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku koniunktury poprzez zwarcie rynku (fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj nie mogą zajmować pozycji krótkich jako jednego z głównych celów). Fundusze hedgingowe zwykle stosują dziesiątki różnych strategii, więc nie można powiedzieć, że fundusze hedgingowe po prostu zabezpieczają ryzyko. W rzeczywistości, ponieważ zarządzający funduszami hedgingowymi dokonują inwestycji spekulacyjnych, fundusze te mogą nieść większe ryzyko niż cały rynek. W przypadku funduszy na nieprzyjemną pogodę, twoje portfolio może nie wyglądać dobrze, gdy nadejdzie dobry czas.

Dolna linia

Niezależnie od tego, gdzie wpłacasz pieniądze, jeśli masz długoterminowe ramy czasowe, spójrz na rynek zbytu jako okazję do zakupu. Zamiast sprzedawać, gdy cena jest niska, spójrz na to jako okazję do zbudowania swojego portfela ze zniżką. Kiedy przejście na emeryturę stanie się krótkoterminową możliwością, wykonaj stały ruch w konserwatywnym kierunku. Zrób to, ponieważ masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby zaspokoić swoje potrzeby i chcesz na dobre usunąć niektóre ryzyka ze swojego portfela, a nie dlatego, że planujesz wskoczyć z powrotem, gdy myślisz, że rynki znów wzrosną.