Ile klienci powinni przeznaczyć na wpływ na inwestowanie?

Liczba inwestorów, którzy chcą dopasować swoje portfele inwestycyjne do wartości osobistych, wciąż rośnie, ale budowa takiego portfela nie jest prosta.

Pomimo szybko rosnącego zapotrzebowania na zrównoważone i odpowiedzialne inwestycje, dziedzina ta wciąż powstaje i jest na wczesnym etapie rozwoju. Niezliczona liczba dostępnych opcji stanowi również przerażające wyzwanie dla inwestorów, którzy chcą wywrzeć pozytywny wpływ, ale nie wiedzą od czego zacząć. Niektórzy są zdezorientowani różnymi znakami, takimi jak Środowisko, Społeczeństwo i Zarządzanie (ESG), wpływają na inwestowanie i społecznie odpowiedzialne inwestycje (SRI), podczas gdy inni obawiają się, że będą musieli poświęcić zwroty i opóźnić osiągnięcie swoich celów finansowych. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Wpływ inwestowania: Dokonywanie różnicy i zysk .)

Analiza finansowa jest również trudnym zadaniem. Biorąc pod uwagę krótką historię produktów inwestycyjnych o tematyce SRI, dostępnych jest niewiele danych, z których zwiększa się trudność zarządzania ryzykiem i ustalania oczekiwań dotyczących wyników.

Aby pomóc klientom w poruszaniu się w świecie inwestowania opartego na wartościach, Dan Kern, dyrektor ds. Inwestycji w TFC Financial Management z Bostonu, ma cztery główne porady.

1. Zdefiniuj cele

W każdym portfelu inwestycyjnym ustalenie celów jest pierwszym i najważniejszym krokiem. Odpowiedzialne inwestowanie nie różni się. Doradcy muszą współpracować z klientami, aby dowiedzieć się, jakie są ich główne motywy, z jakimi osobistymi wartościami chcą dopasować swoje inwestycje, horyzont czasowy i ich cele finansowe. Po prostu chęć czynienia dobra, choć godna podziwu, nie wystarczy, aby wprowadzić realne podejście.

Korzystanie z czynników ESG to dobry początek, zdaniem firmy Betterment, oferującej usługi inwestycyjne online, która wprowadziła własny portfel SRI. Wskaźniki ESG mogą pomóc inwestorom w mapowaniu firm lub branż, którym chcą ograniczyć ekspozycję z powodu niepożądanych praktyk biznesowych, i odwrotnie, tych, które chcą wspierać.

2. Oddziel „Nice Haves” od „Must Haves”

Kern ostrzega, że ​​dla przeciętnego inwestora niemożliwe będzie znalezienie funduszu inwestycyjnego typu ETF spełniającego wszystkie kryteria na liście wartości osobistych. Dlatego ważne jest, aby pozostać elastycznym i rozróżniać główne i wtórne problemy. Wiele funduszy realizuje jeden lub wiele tematów, takich jak czysta energia lub prawa człowieka, które są stosowane jako ekran istniejących strategii w celu dodania lub wykluczenia określonych zasobów. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz: Te fundusze SRI koncentrują się na wzmocnieniu pozycji kobiet .)

Z drugiej strony inwestorzy, którzy nie są skłonni do ustępstw w zakresie wartości osobistych, będą prawdopodobnie ograniczeni do osobno zarządzanego rachunku w celu osiągnięcia zarówno celów inwestycyjnych, jak i SRI. Takie postępowanie będzie jednak oznaczać wyższe opłaty, a także bardziej aktywne i osobiste zaangażowanie.

3. Zrozumieć konsekwencje finansowe

Chociaż nie ma żadnych istotnych dowodów na poparcie powszechnego przekonania, że ​​fundusze SRI osiągają gorsze wyniki niż fundusze tradycyjne ogólnie, mogą wystąpić kompromisy finansowe związane ze strategią w szczególnych okolicznościach, szczególnie w krótkim okresie. Na przykład fundusz wolny od paliw kopalnych lub fundusz niskoemisyjny może osiągać gorsze wyniki na szerokim rynku akcji, gdy ceny ropy wzrosną, podkreśla Kern.

Ogólnie rzecz biorąc, coraz więcej danych zaczyna ujawniać, że fundusze SRI radzą sobie równie dobrze, jak standardowe fundusze akcyjne, o ile opłaty są porównywalne. Według analizy CNBC danych Morningstar nie ma istotnej kary za wyniki w przypadku zrównoważonych / odpowiedzialnych portfeli. Metaanaliza z 2013 r. Wykazała, że ​​około 75% nie wykazało żadnej różnicy w wydajności, ani dodatniej, ani ujemnej.

4. Zrobić należytą staranność

Nie wszystkie inwestycje odpowiedzialne społecznie są równe. Zwykłe czynniki określające inwestycję wysokiej jakości są równie ważne przy ocenie jej odpowiedników SRI. Wskaźniki takie jak jakość zarządzającego funduszem, historyczne wyniki i wskaźniki kosztów nie powinny być pomijane lub narażane na szwank tylko po to, aby spełnić standardy SRI, podkreślił Kern.

Dolna linia

Nie ma żadnej magicznej formuły dotyczącej wskaźnika aktywów, które należy przeznaczyć na inwestycje społecznie odpowiedzialne, ani które rodzaje strategii są najbardziej odpowiednie. Podobnie jak tradycyjne portfele, inwestowanie SRI będzie zależeć od każdego klienta, jego celów i osobistych aspiracji oraz zdolności do tolerowania ryzyka. Ale niezależnie od takich niuansów, ustalenie konkretnych granic i opracowanie odpowiedniego planu działania pomoże inwestorom w pełni wykorzystać ich honorowe intencje. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Społecznie odpowiedzialne zapasy: czynić dobre uczynki karać zyski?)