Proste i skuteczne strategie wyjścia z handlu

Handlowcy spędzają godziny na dostrajaniu strategii wejścia, ale następnie wysadzają swoje konta przy złych wyjściach. W rzeczywistości większość z nas nie ma skutecznego planowania wyjścia, często wstrząsa się za najniższą możliwą cenę. Możemy temu zaradzić za pomocą klasycznych strategii, które mogą zwiększyć rentowność. Zaczniemy od źle zrozumianej koncepcji rynku, a następnie przejdziemy do metod zatrzymania i skalowania, które chronią zyski i zmniejszają straty. (Zobacz także: Spojrzenie na strategie wyjścia. )

Nie można mówić o wyjściach, nie zauważając znaczenia okresu wstrzymania, który dobrze współgra ze strategią handlową. Te magiczne ramy czasowe z grubsza pokrywają się z szerokim podejściem wybranym do wycofywania pieniędzy z rynków finansowych:

• Handel dzienny: minuty do godzin
• Swing Trading: od godzin do dni
• Pozycjonowanie pozycji: dni do tygodni
• Czas inwestycji: od tygodni do miesięcy

Wybierz kategorię, która najbardziej odpowiada twojemu rynkowemu podejściu, ponieważ decyduje o tym, jak długo musisz zaksięgować swój zysk lub stratę. Trzymaj się parametrów, w przeciwnym razie zaryzykujesz zamianę handlu w inwestycję lub rozpęd gry w skórę głowy. To podejście wymaga dyscypliny, ponieważ niektóre pozycje działają tak dobrze, że chcesz je utrzymać poza ograniczeniami czasowymi. Podczas gdy możesz rozciągać i ściskać okres utrzymywania, aby uwzględnić warunki rynkowe, skorzystanie z parametrów buduje zaufanie, rentowność i umiejętności handlowe. (Zobacz także: Jaka jest różnica między inwestowaniem a handlem? )

Czas na rynku

Nabierz nawyku ustalania celów związanych z nagrodami i ryzykiem przed wejściem do każdej transakcji. Spójrz na tabelę i znajdź następny poziom oporu, który prawdopodobnie wejdzie w grę w ramach ograniczeń czasowych twojego okresu posiadania. To oznacza cel nagrody. Następnie znajdź cenę, w której udowodnisz, że się mylisz, jeśli zabezpieczenia się odwrócą i uderzą. To twój cel ryzyka. Teraz obliczyć stosunek zysku do ryzyka, szukając co najmniej 2: 1 na swoją korzyść. Cokolwiek mniej, powinieneś pominąć handel, przechodząc do lepszej okazji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Obliczanie ryzyka i nagrody. )

Skoncentruj zarządzanie handlem na dwóch kluczowych cenach wyjścia. Załóżmy, że wszystko idzie po twojej myśli, a rosnąca cena zmierza w kierunku celu nagrody. W grę wchodzi teraz cena zmiany, ponieważ im szybciej dojdzie do magicznej liczby, tym większą elastyczność masz w wyborze korzystnego wyjścia. Pierwszą opcją jest wyjście w ciemno po cenie, poklepanie się po plecach za dobrze wykonaną robotę i przejście do następnej transakcji. Lepszą opcją, gdy cena silnie rośnie na twoją korzyść, jest pozwolenie, by cena przekroczyła docelowy poziom nagrody, stawiając ochronny przystanek na tym poziomie podczas próby zwiększenia zysków. Następnie poszukaj kolejnej oczywistej bariery, pozostając w pozycji, o ile nie narusza to okresu trzymania.

Powolne zaliczki są trudniejsze w handlu, ponieważ wiele papierów wartościowych zbliży się, ale nie osiągnie docelowego poziomu nagrody. Wymaga to strategii ochrony zysku, która zaczyna działać, gdy cena przemieści 75% odległości między twoim ryzykiem a nagrodą. Umieść trailing stop, który chroni częściowe zyski lub, jeśli handlujesz w czasie rzeczywistym, trzymaj palec na przycisku wyjścia podczas oglądania tickera. Sztuką jest pozostanie w pozycji, dopóki akcja cenowa nie da ci powodu do wyjścia. (Zobacz także: Chroń się przed utratą rynku ).

W tym przykładzie akcje Electronic Arts Inc. (EA) sprzedają się w październiku, podcinając sierpniowe minimum. Ponownie obsługuje obsługę dwa dni później, wydając sygnał 2B Buy, zgodnie z definicją klasycznego „Trader Vic: Methods of a Wall Street Master” z 1993 roku. Inwestor oblicza nagrodę / ryzyko w następujący sposób, planując wejście blisko 34 USD i stop-loss tuż poniżej nowego poziomu wsparcia:

• CEL NAGRODOWY (38, 39) - CEL RYZYKA (32, 60) = 5, 79
• NAGRODA = CEL NAGRODY (38, 39) - WEJŚCIE (34) = 4, 39
• RYZYKO = WEJŚCIE (34) - CEL RYZYKA (32, 60) = 1, 40
• NAGRODA (4, 39) / RYZYKO (1, 40) = 3, 13

Pozycja idzie lepiej niż oczekiwano, przekraczając cel nagrody. Inwestor reaguje zatrzymaniem ochrony zysku tuż przy celu nagrody, podnosząc go co noc, o ile wzrost osiąga dodatkowy postęp. (Zobacz też: Playing the gap. )

Strategie Stop Loss

Przystanki muszą jechać tam, gdzie Cię wyciągają, gdy bezpieczeństwo narusza techniczny powód, dla którego zawarłeś transakcję. Jest to myląca koncepcja dla traderów, których nauczono umieszczać stop na podstawie arbitralnych wartości, takich jak wypłata 5% lub 1, 50 $ poniżej ceny wejścia. Te położenia nie mają sensu, ponieważ nie są dostosowane do cech i zmienności tego konkretnego instrumentu. Zamiast tego użyj naruszeń funkcji technicznych - takich jak linie trendu, okrągłe liczby i średnie ruchome - aby ustalić naturalną cenę stop loss. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Strategia Stop Loss Order ).

W tym przykładzie akcje Alcoa Corporation (AA) notują wzrosty w stałym trendzie wzrostowym. Utrzymuje się powyżej 17 USD i wraca do trzymiesięcznej linii trendu. Kolejne odbicie powraca na najwyższy poziom, zachęcając inwestora do wejścia na długą pozycję w oczekiwaniu na wybicie. Zdrowy rozsądek nakazuje, że przełamanie linii trendu udowodni, że teza rajdowa jest błędna, domagając się natychmiastowego wyjścia. Ponadto 20-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) dostosowała się do linii trendu, zwiększając prawdopodobieństwo, że naruszenie spowoduje dodatkową presję na sprzedaż. (Zobacz także: Narzędzie trendów ).

Nowoczesne rynki wymagają dodatkowego kroku w skutecznym lokowaniu stopu. Algorytmy rutynowo rutynowo atakują wspólne poziomy stop loss, wytrącając graczy z handlu detalicznego, a następnie przeskakując przez wsparcie lub opór. Wymaga to umieszczenia przystanków z dala od liczb, które mówią, że się mylisz i musisz wyjść. Znalezienie idealnej ceny, aby uniknąć tych przystanków, to więcej sztuki niż nauki. Zasadniczo dodatkowe 10 do 15 centów powinno działać na handlu o niskiej zmienności, podczas gdy gra na rozpęd może wymagać dodatkowych 50 do 75 centów. Masz więcej opcji podczas oglądania w czasie rzeczywistym, ponieważ możesz wyjść z pierwotnego celu ryzyka, wchodząc ponownie, jeśli cena wzrośnie z powrotem na sporny poziom.

Skalowanie strategii wyjścia

Podnieś swój stop, aby się przebić, gdy tylko nowy handel osiągnie zysk. To może budować zaufanie, ponieważ masz teraz wolny handel. Następnie usiądź i pozwól mu działać, aż cena osiągnie 75% odległości między ryzykiem a nagrodą. Następnie możesz opuścić wszystko naraz lub w kawałkach. Ta decyzja śledzi wielkość pozycji oraz zastosowaną strategię. Na przykład nie ma sensu dzielenie małego handlu na jeszcze mniejsze części, więc bardziej efektywne jest poszukiwanie najbardziej odpowiedniego momentu, aby zrzucić całą stawkę lub zastosować strategię zatrzymania nagrody.

Większe pozycje zyskują dzięki wielopoziomowej strategii wyjścia, wychodząc z jednej trzeciej na 75% odległości między celami ryzyka a nagrodą, a drugiej trzeciej do celu. Umieść trailing stop za trzecim kawałkiem po przekroczeniu celu, wykorzystując ten poziom jako wyjście z dna, jeśli pozycja skręca na południe. Z czasem przekonasz się, że ten trzeci element ratuje życie, często generując znaczny zysk. Na koniec rozważ jeden wyjątek od tej wielopoziomowej strategii. Czasami rynek rozdaje prezenty i naszym zadaniem jest zebranie nisko wiszących owoców. Tak więc, gdy szok wiadomości wywołuje znaczną lukę w twoim kierunku, natychmiast i bez żalu wyjdź z całej pozycji, kierując się starą mądrością: nigdy nie patrzysz w usta konia z prezentem. (Zobacz także: Kombinacja Trailing-Stop / Stop-Loss prowadzi do zwycięskich transakcji. )

Dolna linia

Skuteczna strategia wyjścia buduje zaufanie, umiejętności zarządzania handlem i rentowność. Zacznij od obliczenia poziomów nagrody i ryzyka przed zawarciem transakcji, używając tych poziomów jako planu wyjścia z pozycji po najkorzystniejszej cenie, bez względu na to, czy bierzesz zysk, czy stratę. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Skuteczna kontrola ryzyka dzięki skalowaniu strategii handlowych .)