5 najlepszych zasobów nieruchomości w 2018 r

Sektor nieruchomości przeżył skalisty rok 2018, zamykając rok na czerwono, jednocześnie osiągając lepsze wyniki na szerszym rynku.

Rok rozpoczął się od niebotycznych cen domów i historycznie niskich stawek kredytów hipotecznych, aby odwrócić te trendy. Skok stóp procentowych zniechęcił nabywców, a ceny nowych i istniejących domów w dużych miastach spadły z najwyższych poziomów. Wpływ tych dwóch sił rynkowych zaszkodził sektorowi nieruchomości, aw szczególności budowniczym domów, dostawcom i funduszom inwestycyjnym nieruchomości (REIT).

Sektor ETF (XLRE) w sektorze nieruchomości, spadł o 4% rok do roku (YTD) do 20 grudnia, w porównaniu do spadku o 7, 4% w S&P 500.

Wchodząc w 2019 r., Gdy trwająca dekadę ekspansja stoi w obliczu okresu podwyższonej zmienności i ryzyka, sektor nieruchomości będzie musiał ponieść ciężar niepewności. Aaron Terrazas, dyrektor ds. Badań ekonomicznych w Zillow, prognozuje, że 30-letnia stała stopa oprocentowania kredytów hipotecznych wyniesie 5, 8%, „terytorium nie widzianego od mrocznych dni 2008 r.” Według Forbesa. Z drugiej strony, tysiącletnie zapotrzebowanie na nieruchomości powinno wzrosnąć, ponieważ największa grupa w tej grupie skończy 29 lat w przyszłym roku.

Tymczasem innowacje technologiczne będą nadal dynamicznie przekształcać branżę, gdy iBuying, blockchain, sztuczna inteligencja i uczenie maszynowe oraz inne nowe technologie zmieniają sposoby, w jakie kupujący, sprzedający, inwestorzy i inni gracze na rynku nieruchomości wchodzą ze sobą w interakcje i nieruchomości są zainteresowani.

Oto pięć firm z branży nieruchomości, którym udało się przewyższyć pozostałe, na podstawie wyników ich akcji w stosunku do S&P 500 w 2018 roku. Ta lista obejmowała tylko firmy o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1 miliard USD lub więcej i są objęte S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Kapitalizacja rynkowa: 72, 5 mld USD

Wydajność akcji w 2018 r .: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Kapitalizacja rynkowa: 19, 2 mld USD

Wydajność akcji w 2018 r .: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Kapitalizacja rynkowa: 26, 9 mld USD

Wydajność akcji w 2018 r .: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Kapitalizacja rynkowa: 12, 3 mld USD

Wydajność akcji w 2018 r .: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Kapitalizacja rynkowa: 13, 8 mld USD

Wydajność akcji w 2018 r .: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), globalna firma REIT, osiągnęła rekordowy poziom w 2018 r., Generując zwrot w wysokości 15, 4% w 2018 r. Partnerstwo o wartości 72, 5 mld USD jest właścicielem tysięcy nadawców na całym świecie, które wynajmuje do operatorów komórkowych. Te powtarzające się strumienie przychodów z wynajmu nadal boom na popularność smartfonów nowej generacji, podnosząc zyski American Tower i wolne przepływy pieniężne. Chociaż w ciągu ostatnich 10 lat jednostki REIT przyniosły całkowity zwrot, w tym dystrybucję, w wysokości 550%, wzrost może być nadal w początkowej fazie, gdy firmy bezprzewodowe wprowadzają 5G na inwestora dochodowego. Przewoźnicy będą musieli wydać miliardy, aby rozwinąć swoje sieci na rewolucję bezprzewodową nowej generacji, ponieważ wymaga to większej liczby witryn nadawczych w różnych lokalizacjach i dodatkowej przepustowości.

„Oprócz pomocy we wprowadzeniu nowego spektrum, spodziewamy się, że 5G prawdopodobnie otworzy wiele nowych usług biznesowych i konsumenckich, w tym ogromną rozbudowę funkcjonalności IoT”, powiedział dyrektor generalny American Tower, James Taiclet podczas trzeciego kwartału połączenie.

Podczas gdy akcje przynoszą obecnie 2%, analitycy przewidują, że wypłata podwoi się w ciągu najbliższych czterech do pięciu lat.

Realty Income Corp.

Realty Income Corp. (O) z siedzibą w San Diego w Kalifornii inwestuje w wolnostojące, komercyjne nieruchomości komercyjne w Stanach Zjednoczonych i Portoryko. Firma posiada około 5500 nieruchomości w swoim portfolio wynajętym 257 różnym najemcom komercyjnym.

Inwestorom podoba się fakt, że Realty Income nie jest czystą REIT i jest bardziej zróżnicowana niż niektórzy z jej konkurentów. Około 20% jej portfela składa się z niedetalicznych rodzajów nieruchomości, w tym nieruchomości biurowych i przemysłowych, co daje firmie dodatkowe możliwości znalezienia przejęć o wartości dodanej, według Motley Fool. Co więcej, Realty Income szacuje, że 94% najemców detalicznych jest chronionych przed trudnościami i recesjami w handlu elektronicznym, przy czym znaczną część stanowią apteki i sklepy dolarowe. W 19, 2 mld USD firma zyskała 14, 3% akcji w 2018 roku.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) to REIT koncentrujący się na inwestycjach w mieszkania dla seniorów, społeczności mieszkające w domach opieki i pamięciach, placówki opieki po ostrym stanie zdrowia i medyczne budynki biurowe. Rezydencja opieki zdrowotnej z siedzibą w Toledo, OH, jest także właścicielem szpitali i innych nieruchomości opieki zdrowotnej poza USA

Udziały Welltower wzrosły w 2018 r. O 12, 5%, co odzwierciedlone jest w kapitalizacji rynkowej wynoszącej 26, 9 mld USD. W ciągu ostatnich kilku lat firma poprawiła przepływy pieniężne i zyski, częściowo dzięki nowej koncentracji na pacjentach z prywatnym ubezpieczeniem. Welltower zdołał przenieść 69% dochodu operacyjnego netto z prywatnych wynagrodzeń w 2010 r. Do ponad 90% w 2018 r., A jednocześnie sprzedał inne nieruchomości, w tym wykwalifikowane ośrodki opieki, w których zwykle nie są objęci prywatni pacjenci i rezydenci.

Podczas gdy akcje mogą odczuwać krótkoterminową zmienność w związku z dalszą restrukturyzacją, długoterminowe trendy wydają się być po swojej stronie w miarę starzenia się populacji USA. Według amerykańskiego biura spisu ludności populacja Amerykanów w wieku powyżej 85 lat podwoi się w ciągu najbliższych 20 lat, segmentu, który wydaje około 35 000 USD rocznie na opiekę zdrowotną na osobę. Inwestorzy nastawieni na dochody mogą również uznać atrakcyjność 4, 8% stopy dywidendy Welltowera.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) to Salt Lake City, Utah, dostawca urządzeń do samodzielnego magazynowania, dysponujący 1483 obiektami w 39 stanach, Waszyngtonie i Portoryko. REIT, który jest drugim co do wielkości operatorem urządzeń do składowania w Stanach Zjednoczonych, odnotował wzrost przepływów pieniężnych w związku z dominacją w branży przełomowej. Podczas gdy coraz więcej najemców domaga się schowków samoobsługowych za miesięczną opłatą, rynek nadal jest trudny do włamania, w przeliczeniu na inwestorów dochodowych. Wiele miast przestrzega surowych przepisów dotyczących zagospodarowania przestrzennego i wysokich cen gruntów, co powoduje, że rozpoczynanie nowych projektów budowlanych jest drogie. Tymczasem wysokie koszty przejścia od jednego dostawcy do drugiego utrzymują klientów w zamknięciu i oferują dodatkową przestrzeń do podwyższenia czynszu.

Podczas gdy średnia wielkość domu w USA potroiła się w ciągu ostatniego półwiecza, konsumenci mają więcej rzeczy niż kiedykolwiek. Obecnie około 10% osób wynajmuje pamięć zewnętrzną, a liczba ta będzie rosła. Tendencja ta pomogła w tym samym roku zwiększyć sprzedaż sklepów Extra Space o 3, 2% w 2017 r., Podczas gdy analitycy szacują, że przepływy pieniężne wzrosną w średnim jednocyfrowym tempie w ciągu najbliższych pięciu lat.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) to REIT o wartości 13, 8 miliarda dolarów, oparty na Irvine w Kalifornii. HCP jest właścicielem nieruchomości podzielonych między gabinety medyczne, nauki przyrodnicze i mieszkania dla seniorów, generując dochód, prowadząc swoje nieruchomości najemcom lub współpracując z operatorami takimi jak seniorów budynków. Firma rozwija się, budując od podstaw nowe nieruchomości lub zdobywając istniejące lokalizacje.

Akcje zyskały 10, 9% w 2018 r., Przy czym byki powołują się na dobrze zdywersyfikowany portfel i koncentrują się na prywatnych najemcach opieki zdrowotnej, którzy oferują bardziej przewidywalne źródła dochodów niż ci, którzy są zależni od refundacji rządowych. HCP ma również skorzystać z ponownego zaludnienia, ponieważ planuje zwiększyć wysiłki na rzecz rozwoju, jednocześnie narażając się na ryzyko, takie jak nadpodaż przemysłu i rosnące stopy procentowe.