Współczynnik zmienności
Współczynnik zmienności jest miarą techniczną stosowaną do identyfikacji wzorców cen i przebicia. W analizie technicznej wykorzystuje prawdziwy zakres, aby zrozumieć, w jaki sposób cena papieru wartościowego zmienia się w bieżącym dniu w porównaniu do jego wcześniejszej zmienności.
PRZEŁAMANIE Współczynnik zmienności
Wskaźnik zmienności jest miarą, która pomaga inwestorom śledzić zmienność ceny akcji. Jest to jeden z niewielu technicznych wskaźników koncentrujących się na zmienności. Zasadniczo odchylenie standardowe jest zazwyczaj jedną z najczęstszych miar stosowanych w celu śledzenia zmienności. Odchylenie standardowe stanowi podstawę dla kilku kanałów technicznych, w tym pasm Bollingera. Wszechstronne kanały obwiedni wielu różnych odmian są wykorzystywane przez analityków technicznych do identyfikowania przedziałów cenowych i wzorców zmienności, które pomagają prowadzić do sygnałów handlowych. Zmienność historyczna jest także kolejnym powszechnym trendem, który można wykorzystać do śledzenia zmienności.
Współczynnik zmienności został opracowany w celu przyczynienia się do analizy zmienności cen. W całej branży obliczenia zmienności i współczynnika zmienności mogą się różnić. Do analizy technicznej Jack Schwager jest znany z wprowadzenia koncepcji współczynnika zmienności w swojej książce „Analiza techniczna”.
Obliczanie współczynnika zmienności
Metodologia Schwagera do obliczania współczynnika zmienności opiera się na koncepcji prawdziwego zakresu, opracowanej i wprowadzonej przez Wellesa Wildera, ale ma kilka iteracji. Schwager oblicza współczynnik zmienności na podstawie:
VR = TTRATR Gdzie: VR = Współczynnik zmienności TTR = Dzisiejszy prawdziwy zakres Dzisiejszy prawdziwy zakres = Max-MinMax = Dzisiejszy szczyt, Wczorajszy CloseMin = Dzisiejszy niski, Wczorajszy CloseATR = Średni prawdziwy zakres z minionego okresu N-dni \ początek {wyrównany} & \ text {VR} = \ frac {\ text {TTR}} {\ text {ATR}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {VR} = \ text {Współczynnik zmienności} \\ & \ text { TTR} = \ text {Dzisiejszy prawdziwy zasięg} \\ & \ text {Dzisiejszy prawdziwy zasięg} = \ text {Max} - \ text {Min} \\ & \ text {Max} = \ text {Dzisiejszy szczyt, wczorajsze zamknięcie} \\ & \ text {Min} = \ text {Dzisiejsze minimum, wczorajsze zamknięcie} \\ & \ text {ATR} = \ text {Średni rzeczywisty zasięg w poprzednim okresie N-dniowym} \\ \ end {wyrównany} VR = ATRTTR gdzie: VR = Współczynnik zmienności TTR = Dzisiejszy prawdziwy zakres Dzisiejszy prawdziwy zakres = Max − MinMax = Dzisiejszy najwyższy, Wczorajszy CloseMin = Dzisiejszy niski, Wczorajszy CloseATR = Średni prawdziwy zakres z minionego okresu N-dni
Inne iteracje współczynnika zmienności mogą obejmować:
VR = ∣TTR∣ATR Gdzie: | TTR | = Wartość bezwzględna MaxAbsolute Wartość Max = TH − TL, TH − YC, YC − TLTH = Dzisiejsze HighTL = Dzisiejsze LowYC = Wczorajsze zamknięcie \ początek {wyrównany} i \ text {VR} = \ frac {\ mid \ text {TTR} \ mid} {\ text {ATR}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text TTR = \ text {Wartość bezwzględna maks.} \\ & \ text {Wartość bezwzględna maks.} = \ text {TH} - \ text {TL}, \ text {TH} - \ text {YC}, \ text {YC} - \ text {TL} \\ & \ text {TH} = \ text {Today's High} \ \ & \ text {TL} = \ text {Today's Low} \\ & \ text {YC} = \ text {Wczorajsze zamknięcie} \\ \ end {aligned} VR = ATR∣TTR∣ gdzie: | TTR | = Wartość bezwzględna MaxAbsolute Wartość Max = TH − TL, TH − YC, YC − TLTH = Dzisiejsze HighTL = Dzisiejsze LowYC = Wczorajsze zamknięcie
VR = ∣TTR∣EMA gdzie: EMA = wykładnicza średnia krocząca rzeczywistego zakresu poprzedniego okresu N-dni \ początek {wyrównany} i \ text {VR} = \ frac {\ mid \ text {TTR} \ mid} {\ text {EMA}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Wykładnicza średnia ruchoma z prawdziwego zakresu} \\ & \ text {z poprzedniego okresu N-dniowego} \\ \ end {wyrównany} VR = EMA∣TTR∣ gdzie: EMA = wykładnicza średnia ruchoma rzeczywistego zakresu z poprzedniego okresu N-dni
Sygnały wskaźnika zmienności
Inwestorzy i inwestorzy będą mieli własne mechanizmy śledzenia i wykrywania wzorców na podstawie współczynnika zmienności. Ten stosunek jest zwykle wykreślany jako pojedynczy wiersz na wykresie technicznym jako nakładka lub we własnym oknie wyświetlania.
Wyższy współczynnik zmienności zasygnalizuje znaczną zmienność cen w bieżącym dniu handlowym. Zasadniczo zmienność może być sygnałem zakłóceń lub zmian mających wpływ na cenę papieru wartościowego. Dlatego wysoka zmienność może prowadzić do nowego trendu ceny papieru wartościowego w kierunku dodatnim lub ujemnym. Inwestorzy śledzą zmienność i współczynnik zmienności w połączeniu z innymi wzorcami handlowymi, aby pomóc potwierdzić sygnał handlowy dotyczący inwestycji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.